"Комплекс учебных заданий по теме: «Инвестиционная деятельность»."
методическая разработка по обществознанию (10, 11 класс)

Министерство образования и науки Самарской области

Государственное автономное образовательное учреждение дополнительного профессионального образования (повышения квалификации) специалистов

САМАРСКИЙ ОБЛАСТНОЙ ИНСТИТУТ ПОВЫШЕНИЯ КВАЛИФИКАЦИИ И ПЕРЕПОДГОТОВКИ РАБОТНИКОВ ОБРАЗОВАНИЯ (СИПКРО)

Кафедра исторического и социально-экономического образования

Итоговая работа

по программе повышения квалификации

«Методические и содержательные аспекты преподавания раздела «Организационно-правовые формы предпринимательской деятельности» на углубленном уровне в условиях реализации

ФГОС СОО»

по теме: "Комплекс учебных заданий по теме: «Инвестиционная деятельность»."

Выполнил(а)

учитель истории и обществознания ГБОУ СОШ с.Преполовенка

муниципального района Безенчукский

Шашкова Алла Геннадьевна

                                                               2019

Содержание

1. Задачи в экономической сфере. Структурные задачи.

1. Задачи на доходность акций. …………………………………стр.3
2. Задачи на определение курса акций. Определение дивидендов и прибыли………………………………………………………...стр.3
3. Задачи по доходности облигаций. Примеры задач и решения…………………………………………………………стр.5
4. Задачи по банковской деятельности с решением……………стр.7
5. Векселя. Основы расчетов. Примеры задач с решением……стр.7
6. Задачи по банковским вкладам с решением…………………стр.10

2. Задачи в правовой сфере. Контекстные задачи.

1. Виды инвестиционной деятельности………………………стр.11
2. Инвестиционный процесс и механизм инвестиционного рынка…………………………………………………………стр.11

3. Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика в России…………………………………………………………стр.11

     3. Интернет ресурс……………………………………………………...стр.12

1.Задачи в экономической сфере.

1.1.Задачи на доходность акций.

 1. АО зарегистрировало 10 тыс. обыкновенных акций, из которых 9 тыс. было продано акционерам. Через некоторое время ОАО выкупило у инвесторов 500 акций. По окончании отчётного года собранием акционеров было принято решение о распределении в качестве дивидендов 170 тыс. р. прибыли. Определить дивиденд на 1 акцию

170 / (9-0,5) = 20 р. [1]

2. Инвестор Георгий Андреевич заключил договор о брокерском обслуживании с фирмой «Колокольчик» 15 января 2016 года и в тот же день купил на бирже 800 акций ПАО «Газпром» по 131,52 рубля за одну акцию. Акции были проданы 15 сентября 2016 года по 138,73 рубля за акцию, договор с брокерской фирмой прекращен в тот же день. Комиссионные за совершение сделок составили 0,1% от каждой сделки, плата по договору о брокерском обслуживании - 300 рублей в месяц. Дивиденды в расчете на одну акцию составили 7,89 рубля. Другими акциями инвестор в этот период не владел и каких-либо иных операций с акциями не совершал. Для упрощения расчетов считать, что плата по договору о брокерском обслуживании была удержана одномоментно при прекращении договора. Другие расходы инвестора в связи с приобретением акций и их хранением считать равными нулю.

А. Какую доходность получил бы инвестор в пересчете на год за счет роста курса акций и дивидендов в отсутствие налогообложения и расходов на оплату услуг брокера?

Б. Какую доходность получил бы инвестор в пересчете на год за счет роста курса акций и дивидендов с учетом налогообложения, но без учета расходов на оплату услуг брокера?

В. Какую доходность реально получил инвестор в пересчете на год за счет роста курса акций и дивидендов с учетом налогообложения и расходов на оплату услуг брокера?

Решение

Задача включает в себя три компонента, каждый из которых дает частичный материал для следующего.

Введем следующие обозначения:

М = 800 штук - количество купленных акций;

 - цена покупки одной акции;

 - цена продажи одной акции;

 - величина дивиденда на одну акцию;

 - величина платы по договору о брокерском обслуживании в месяц;

 - число месяцев в периоде инвестирования;

 - число дней в периоде инвестирования;

 - ставка налога на доходы физических лиц (НДФЛ) по дивидендам;

 - ставка НДФЛ по операциям с ценными бумагами (в России в настоящее время эти две ставки совпадают, но они могут и различаться);

 - величина комиссии по сделке при покупке ценных бумаг, в % от суммы сделки;

 - величина комиссии по сделке при продаже ценных бумаг, в % от суммы сделки (в нашем случае эти две величины совпадают, но они могут и различаться);

 - доходность без учета комиссий и налогообложения;

 - доходность с учетом налогообложения, но без учета комиссий;

 - доходность с учетом налогообложения и комиссий.

Для ответа на вопрос А необходимо:

(1) рассчитать сумму затрат акционера по приобретению акций

(2) рассчитать сумму выручки акционера от продажи акций

(3) найти доход акционера от роста курсовой стоимости акций без учета налогообложения как разность между (1) и (2); (4) рассчитать сумму дивидендов, начисленных на акции, без учета налогообложения

(5) рассчитать общий доход акционера без учета налогов как сумму (3) и (4);

(6) найти доходность за фактический период инвестирования как отношение полученного дохода (5) к сумме расходов по приобретению акций (1) и перевести ее в процентный формат;

(7) перевести полученный результат (6) в годовой формат с учетом фактической продолжительности инвестирования (243 дня или 8 месяцев).

Общая формула будет выглядеть следующим образом:

Ответ на вопрос А - 17,25% годовых.

Вместо 365/D в данном случае можно использовать 12/n, так как число месяцев является круглым и окончательный ответ почти не изменится.

Для ответа на вопрос Б необходимо:

(8) выяснить ставку налога на доходы физических лиц (НДФЛ) - она составляет 13% как по операциям купли-продажи акций, так и по дивидендам;

(9) рассчитать сумму НДФЛ с доходов (3) и (4) либо сразу с суммы этих доходов (5);

(10) вычесть сумму НДФЛ (9) из суммы доходов (5);

либо

(9а) вместо (9) и (10) сразу рассчитать скорректированную сумму доходов, умножив значение (5) на 0,87;

(11) найти доходность за фактический период инвестирования с учетом налогообложения как отношение полученного дохода за вычетом налогов (10) или (9а) к сумме расходов по приобретению акций (1) и перевести ее в процентный формат;

(12) перевести полученный результат (11) в годовой формат с учетом фактической продолжительности инвестирования (243 дня или 8 месяцев).

Формула будет выглядеть следующим образом (приводится по варианту расчета (9а):

Ответ на вопрос Б - 15,00% годовых.

Предсказуемым образом доходность с учетом налогообложения по ставке 13% оказалась почти на 1/8 ниже, чем доходность без учета налогообложения.

Для ответа на вопрос В необходимо:

(13) рассчитать сумму комиссии брокера по сделке покупки акций, умножив ставку комиссии k1 на сумму этой сделки

(14) рассчитать сумму комиссии брокера по сделке продажи акций, умножив ставку комиссии k2 на сумму этой сделки М*P1

(15) рассчитать сумму платы по договору о брокерском обслуживании за период владения акциями как произведение В * n;

(16) модифицировать формулу (II), вычтя из числителя суммы комиссий (13), (14) и (15), а в знаменателе прибавить сумму комиссии (13) как фактически понесенный расход в момент приобретения акций и таким образом найти чистую доходность операции за фактический период инвестирования, перевести ее в процентный формат

(17) перевести полученный результат (16) в годовой формат с учетом фактической продолжительности инвестирования (243 дня). Формула будет выглядеть следующим образом:

Ответ на вопрос В - 11,26% годовых. [3]

1.2.Задачи по акциям с решением. Определение курса акций.

Определение дивидендов и прибыли.

1) Определить курс акции (Кр), продаваемые по цене 1500 руб. (Рр) при номинале 1000 руб. (Рн).

Решение: Кр = (1500 / 1000) * 100 = 150. Ответ: курс акций равен 150 процентным пунктам (или курс акций 150).

2) Акция номиналом 10 руб. (Рн) куплена по курсу 250 (Кр) и по ней выплачивается дивиденд 50% годовых (iд). Определить текущую доходность инвестированных средств (R).

1. Iд = 10 * 0,5 = 5 (руб.) 2. Рпр.=(250* 10) /100 = 25 руб.

3. R = 5 / 25 = 0,2 (20%).

Ответ: с каждого инвестированного в акцию рубля инвестор получит 20 коп. текущего дохода.

3) АО зарегистрировано 10.000 обыкновенных акций, из которых 9.000 было проданы акционерам. Через некоторое время общество выкупило у инвесторов 500 акций. По окончании отчетного года собранием акционеров принято решение о распределении в качестве дивидендов 170.000 руб. прибыли. Определить дивиденд на одну акцию.

9.000 – 500 = 8.500 (шт.) 2. 170.000 / 8.500 = 20 (руб.)

4) УК АО - 10.000 руб. разделен на 900 обыкновенных и 100 привилегированных акций. Предполагаемый размер прибыли к распределению между акционерами 2.900 руб. Фиксированная ставка дивиденда по привил. акциям – 20%. Определить на получение какова дивиденда может рассчитывать владелец обыкновенных и привилегированных акций.

1) Рн = 10.000 / (900 + 100) =10р.

2) Iд (привил) = 10 * 0,2 = 2 р.

3) 2.900 - (2 * 100) =2.700 руб.

4) Iд (обыкн.) 2.700 / 900 = 3 р.

5) В момент объявления выплаты дивидендов акционер оплатил 70% стоимости акции, дивиденд по которому составил 1.000 руб. определить размер дивиденда, полученного инвестором.

Iд = 1.000 * 0,7 = 700руб.

6) Курсовая цена акции, размещенная по номиналу 10 руб., в первый год после эмиссии 20 руб. определить допустимую доходность бумаги.

1. Iдд = 20 –10 = 10 руб. 2. iдд = 10 / 10 = 1 руб.

7) Акция приобретена по номиналу 10 руб. при 40% годовых. Курсовая цена через год после эмиссии 20 руб. Определить конечную доходность бумаги.

1. Iд = 10 * 0,4 = 4 руб.

2. Iдд = 20 – 10 = 10 руб.

3. Iсд = 4 + 10 = 14 руб.

4. iсд = 14 / 10 = 1,4 руб.

Ответ: продав бумагу через год после покупки инвестор с каждого вложенного рубля получит 1руб. 40 коп. дохода.

8) Акция номиналом 10 руб. куплена с коэфф. 1,7 и продана владельцем на 3-й год после приобретения за 90 дней до даты выплаты дивидендов. В 1-ый год уровень дивиденда составил 1,5 руб.; во 2-й год – рендит оценивался в 20%; в 3-й год – ставка дивиденда 45%. Индекс динамики цены продажи по отношению к цене приобретения 1,25. Определить совокупную доходность акции за весь срок со дня приобретения до дня продажи акции.

1. Рпр.= 10 * 1,7 = 17 руб.

2. Iд1 =1,5 руб.

3. Iд2 = 17 * 0,2 =3,4 руб.

4. Iд3 = 10 * 0,45 =4,5 руб.

5. Iд прод = (4,5 * (365 - 90)) / 365 = 3,39 руб.

6. R = (1,5 + 3,4 +3,39) / 17 = 0,49 руб.

7. Рр = 17 * 1,25 = 21,25 руб.

8. Iдд = 21,25 – 17 = 4,25 р.

9. iдд = 4,25 / 17 = 0,25 руб.

10. iсд = 0,49 + 0,25 = 0,74 р.

Ответ: инвестор получит 74 коп. на каждый вложенный рубль в течение 3-х неполных лет.[1]

1.3.Доходность облигаций. Примеры задач и решения

Ориентиром доходности облигаций служит номинальная (нарицательная) цена бумаги, фиксируемая на бланке.

Рн = З/К

Рн - номинальная цена бумаги,

З - сумма займа, приходящаяся на все долговые обязательства определенного достоинства

К - кол-во эмитируемых бумаг определенного достоинства.

Облигации эмитируются, как правило, с высокой номинальной ценой и ориентированы либо на богатых инвесторов, либо на институциональных инвесторов. Лица с относительно невысокими доходами могут приобрести облигации через инвестируемые фонды.

Эмиссионная цена- это цена первичного размещения. Она может быть больше, меньше, равной номинальной. Если эмиссионная цена меньше номинальной, то цена оказывается дисконтной или со скидкой. Если эмиссионная цена больше номинальной, то цена называется с премией.

Рыночная (курсовая) цена - это цена, по которой облигация продаётся на вторичном рынке. Отношение рыночной цены ( Рр) к номинальной (Рн), выраженной в %-тах называется курсом.

Доходность облигаций определяется двумя факторами:

1. вознаграждение за предоставляемый эмитенту заём - купонные выплаты,

2. разница между ценой по гашения и ценой приобретения ц.б.

1. Купонные выплаты выражаются абсолютной величиной или в %-тах:

Iк = iд*Рн,

Iк - купонный доход,

iд - купонная годовая %ая ставка.

Облигация может быть реализована не в начале фин-ого года. Тогда купонный доход будет делиться между прежним и новым владельцем.

Iк пок = Iк*t1/365 Iк прод = Iк*t2/365

t1 - число дней от даты продажи до очередного %-ого дня (даты выплаты по купону),

t2 - число дней от прошедшего процентного дня до даты продажи.

На основании годового купонного дохода определяется купонная (текущая) доходность - ставка текущего дохода.

iкд = Iк/Рпр

Рпр - цена приобретения облигации

2. Разница между ценой приобретения погашения бумаги определяет величину прироста или убытка капитала за весь срок займа.

ДельтаР = Рн - Рд, ДельтаР›0 (прирост капитала)

ДельтаР = Рн -Рпремия, ДельтаР‹0 (убыток капитала)

ДельтаР =Рн -Рн, ДельтаР=0

Рд - цена со скидкой (дисконтом)

Рпремия - цена с премией

ДельтаРгод = ДельтаР/n

n -число лет займа

iдд = ДельтаРгод/Рпр

Годовой совокупный доход

Iсд = Iк+ДельтаРгод

Совокупная доходность (ставка совокупного дохода, ставка помещения)

icд = Iсд/Рпр = Iк+ДельтаРгод/Рпр = iдд+ iкд

Совокупный доход за весь срок займа

Iсдп = Iк*n+ДельтаР = Iсд*n

Совокупная доходность за весь срок займа

iсдп = Iсдп/ Рпр = (iдд+ iкд)*n

1 Облигация приобретена по курсовой цене 1200 рублей, погашается через 5 лет по номиналу 1000 рублей. Купонная ставка равна 8%. Определить ставку помещения по данной бумаге.

1000-1200 = -200 (убыток капитала)

-200/5 = - 40 (годовой убыток капитала)

0,08*1000 = 80 (купонный доход)

(80+ (-40))/1200 = 0,033 или 3,3% (ставка помещения)

2 Облигация приобретена по курсовой цене 1300 рублей. Погашается через 3 года по номиналу 1000 рублей. Купонная ставка 20%. Определить ставку совокупного дохода по облигации за весь срок займа.

0,2*1000=200 (купонный доход)

(1000-1300)/3 =-100 (годовой убыток капитала)

(200-100) *3/1300 = 0,2308 или 23,08% (ставка помещения)

3. Облигация с номиналом 1000 рублей с 5%-ой купонной ставкой и погашением через 5 лет приобретена с дисконтом 10%. Определить текущую и совокупную доходность бумаги за год и за 5 лет.

1000*0,05 = 50 (купонный доход)

(1000-1000*(1-0,1))/5 = 20 (годовой прирост капитала)

(50+20)/900 = 0,078 (совокупная годовая доходность)

0,078*5 = 0,39 (совокупная доходность за 5 лет)

4. Инвестор А купил облигации по цене 20250 рублей, а через 3 дня с прибылью продал их инвестору Б, который в свою очередь через 3 дня после покупки с прибылью перепродал их инвестору С по цене 59900 р. По какой цене инвестор Б купил указанные бумаги у инвестора А, если известно, что они обеспечили себе одинаковую доходность от перепродажи бумаг.

(х-20250)/20250*3 = (59900-х)/3х

х = 34,828[1]

1.4. Задачи по банковской деятельности с решением

Задача №1 по банковскому делу с решением

На какой срок необходимо вложить 11000 рублей при 9 % годовых, чтобы сумма дохода составила 1800 рублей?

Дано:

РV = 11000 руб.- первоначальная сумма вклада,

i = 9% - годовая процентная ставка,

I =1800 руб.- доход по вкладу.

Найти: m -?

Решение:

Используя формулу

I=PV*i*m/(12*100)

где m – количество месяцев, получим:

m = (12100I)/(Pi) = (12·101800) руб./(11000 руб.9 )=21,8 месяцев=1,81 года.

Ответ: m = 21,8 месяцев = 1,81 года.

Задача № 2 по банковскому делу с решением

Клиент положил в банк депозит в размере 40 000 руб. 15 мая, 30 июля клиент снял со счета 15 000 руб. Определить ставку банка по вкладу, если суммарный доход на 1 января по депозиту клиента составил 5 000 руб. Расчеты ведутся по английской методике расчета процентов.

Дано:

РV =40 000 руб.-первоначальная сумма вклада,

d 1= (16+30+30-1)=75 – количество дней до того как клиент снял со счета 5000

d2 = (2+31+30+31+30+31+1-1)=155 - количество дней после снятия со счета,

S = 5 000 – суммарный доход по депозиту,

К=365 – количество дней в году по английской методике.

Найти: i -?

Решение:

Используяформулу: I=PV*i*d/(365*100)

S = (40 000i75)/(365100) + (25 000i155)/(365100)=5 000/(40 000·75/36500+25 000155/36500)=5 000/188,35= 26,545%

Ответ: i = 26,545 %.[1]

1.5. Векселя. Основы расчетов. Примеры задач с решением

В зависимости от вида обслуживаемой сделки векселя подразделяется на финансовые и товарные. Финансовые векселя отражают отношения займа денег. В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже товара. Продавец поставляет покупателю товар и получает от последнего обязательство уплатить ч/з определенное время стоимость товаров и % за отсрочку платежа.

Общий итог оплаты единой вексельной суммы фиксируется в векселе. Держатель векселя может хранить его до даты погашения, а затем предъявить к оплате. Однако, при недостатке денежных средств ДС владелец может продать документ банку и получить вексельную сумму за вычетом дисконта в пользу банка. Эта операция называется учётом векселя. Величина дисконта определяется как разность вексельной суммы и её приведённой величины в момент учёта векселя. Приведённая величина зависит от срока, оставшегося до даты погашения и определяется на основании учётной ставки, задаваемой самим банком. При этом используется простая ставка %-та.

Р=S*(1-i*g/k)

D=S-P = S*i*g/k

P-приведённая величина вексельной суммы,

S-вексельная сумма,

i - учётная ставка,

g - кол-во дней до погашения векселя,

D - дисконт в пользу банка,

К - кол-во дней в году.

1Простой 90-дневный вексель на сумму 10 тыс. рублей, датированный 3 августа текущего года учитывается банком 4 сентября по ставке 8%. Определить, какую сумму получит векселедержатель при учёте векселя.

10000*(1-0,08*58/365)=9872,88 р.

Банк может осуществлять учёт нескольких векселей в счёт некоторой суммы долга, напр-р цены товара, купленного в кредит. Учёт такого портфеля векселей произв-ся единовременно, а погашение равномерно во времени. Данная операция называется учётом портфеля векселей (форфейтинг).

Условия такой сделки. У покупателя товара нет денег, а продавец не может продать товар в кредит и настаивает на немедленной оплате. Противоречие решается следующим образом. Показатель выписывает комплект векселей на сумму, равную стоимости товаров + % за кредит. Сроки векселей с определённым шагом распределены во времени (обычно полгода). После получения портфеля векселей продавец сразу же учитывает их в банке, получая деньги. Кредитуя такую сделку, банк получает дисконт в свою пользу.

Алгоритм форфейтного управления выглядит следующим образом.

Бр1. Определение исходных данных (цены товара, ставки за продажу товара в кредит, учётной ставки банка, числа векселей и их периодичности),

2. Выбор варианта начисления %-та за кредит (на остаток долга или на всю сумму долга),

3. Разработка плана погашения портфеля векселей в зависимости от выбранного варианта начисления %-та за кредит. В плане по периодам начисления (т.е. порядковым номерам векселей) показывается сумма уплаты за товар (равными частями), %-ты за кредит и вексельная сумма. Сумма каждого векселя склад-ся из части суммы долга и %-тов за оплату товаров в кредит.

Равная уплата за товар определяется ценой товара Р и числом векселей n.

%-ты на остаток долга вычисляется по формуле:

I = P*in*(1- (t-1)/n)

t - номер векселя,

in - %-ая ставка за период.

%-ты на всю сумму долга начисляется по формуле.

I = P*in*t/n

Рв = Р/n +I (вексельная сумма по такому векселю)

4. Оценивается доходность сделки с позиции каждого участника.

Дисконт в пользу банка

D = d*Рв*t

d - учётная ставка за период t

Cумма, полученная продавцом товара с каждого векселя

Рпр = Р-D

2 Уплата за товар ценой 10000 р. выписано 4 векселя с погашением по полугодиям. Ставка за кредит 12%. Учётная ставка 11% годовых. Нужно: составить план погашения портфеля векселей при условии: 1) %-ты за кредит вычисляется на остаток долга, 2) %-ты за кредит вычисляется на всю сумму долга; определить сумму %-тов за кредит и вексельную сумму портфеля векселей; определить сумму, полученную продавцом товаров и доход банка при начислении % тов по обоим вариантам; дать сравнительную хар-ку доходности вариантов для участников сделки.

1. 1) 10000/4 = 2500 - номинал векселя

10000*0,12/2=600 (сумма %-тов по векселю за 1-ое полугодие)

10000*0,12/2*(1-1/4) = 450 (сумма %-тов по векселю за 2-ое полугодие)

10000*0,12/2*(1-2/4) = 300 (сумма %-тов по векселю за 3-е полугодие)

10000*0,12/2*(1-3/4) = 150 (сумма %-тов по векселю за 4-е полугодие)

Вексельная сумма соответственно:

2500+600 = 3100

2500+450 = 2950

2500+300 =2800

2500+150 = 2650

Итого:11500[1]

1.6. Задачи по банковским вкладам с решением

Задача по банковским операциям с решением. Клиент вложил в банк деньги, открыв таким образом два вклада. Первый вклад клиент открыл на пять месяцев под 5% годовых,  а второй вклад (который меньше первого) клиент положил на три  месяца под 7% годовых.  Первый капитал больше второго на 1500 рублей.  На какие суммы клиент открыл вклады? По первому вкладу клиент получит сумму процентов в два раза большую, чем по второму вкладу.

Решение:

Воспользуемся формулой:

S=P(1+t/T*i)

Подставим данные и запишем уравнения:

S1=P1(1+5/12*0,05)

S2=P2(1+3/12*0,07)

Отсюда

S1=P1*1,021

S2=P2*1,017

Выразим отсюда Р:

Р1=S1/1,021

Р2=S2/1,017

Известно, что Р1-Р2=1500 р

Р1/Р2=2

Подставим данные:

0,979* S1- 0,983*S2=1500

1,004 S1/ S2=2

Отсюда:

S1=3064 руб

S2=1525 руб

Отсюда:

Р1=3064/1,021=3000 руб

Р2=1525/1,017=1500 руб

Ответ: 3000 руб., 1500 руб.[1]

2. Задача по банковским вкладам с решением. Определите и сравните суммы процентов по вкладам:

1 вклад - 4 000 рублей с 11.05.13 по 10.11.113 под 15%  годовых (английская методика начисления процентов)

2 вклад - 3 000 рублей с 5.04.13 по 28.09.13  под  20%  годовых (французская методика начисления процентов).

Решение:

Рассчитаем количество дней:

Сумма 4 000 руб. пролежала во вкладе с 11.05 по 10.11 итого 31-11+30+31+31+30+31+10=183 дня

Подставим данные в формулу:

S=P(1+t/T*i)

S=4000(1+183/365*0,15)=4300 руб

Доход составил 300 руб.

Сумма 3 000 руб. пролежала на вкладе с 05.04 по 28.09 итого 30-5+31+30+31+31+9=157 дней

Подставим данные в формулу:

S=3000(1+157/360*0,20)=3260 руб.

Доход составил 260 руб.

Ответ: а) 300 руб, б) 260 руб.[1]

2.Задачи в правовой сфере. 

2.1. Виды инвестиционной деятельности.

Ситуация. Понятие инвестиций изначально предполагает перемещение средств и ресурсов от их источника к месту и моменту формирования новой стоимости. В законодательной практике РФ инвестиции представляют собой денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги и т.д. Однако на форуме, состоявшемся по вопросу инвестиционной деятельности, налицо обнаружилось разногласие между присутствовавшими. Некоторые говорили о заимствовании, многие предпочтение отдавали банковским вкладам. Вы там присутствовали, знакомы с ситуацией. Скажите, какое мнение ваше по этому вопросу?

Ответ. Инвестиции – это денежные и другие средства, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения полезного эффекта.[2]

2.2. Инвестиционный процесс и механизм инвестиционного рынка. 

Ситуация. Инвестиционный механизм включает в себя определенные составляющие. С этим утверждением присутствующие согласились. Как вы думаете, что это за составляющие?

Ответ. Инвестиционный механизм включает в себя: мотивационный блок; ресурсные обеспечения; правое и методическое обеспечение; организационное обеспечение[2]

2.3.Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика в России

Ситуация. Составляя бизнес-план, начинающий предприниматель, у

которого не хватило собственного капитала, запланировал обратиться за помощью и поддержкой к государственным структурам. Что бы вы смогли сказать по этому поводу? Какой можно ожидать результат?

Ответ. Экономика любой страны не может нормально развиваться, а инвестиции не будут вкладываться, если государство не обеспечило соответствующие условия для этого, в том числе и для предпринимателей. [2]

Интернет ресурс.

1. [Электронный ресурс]. URL: https://ecstudent.ru/finansovyj-menedzhment-lektsii-kontrolnye-testy/271-dokhodnost-aktsij (дата обращения: 22.01.2020).
2. Курьяков И.А. Сборник ситуационных задач по дисциплине «Государственное регулирование инвестиций»: Учебное пособие/И.А. Курьяков- Омск: Издатель Омский институт (филиал) РГТЭУ, 2010. [Электронный ресурс]. URL: http://window.edu.ru/resource/010/80010/files/kuriyakov_sbornik_zadach.pdf(дата обращения: 23.01.2020).
3. [Электронный ресурс]. URL: https://finuch.ru/lectures/8832 Часть II (дата обращения: 20.01.2020).