Кредитные деньги
занимательные факты по экономике на тему

        Государственное образовательное учреждение                       высшего профессионального образования                         «Чувашский государственный педагогический университет

им. И.Я. Яковлева»  

Кафедра экономики

Курсовая работа

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И КРИТЕРИИ ЭВОЛЮЦИИ КРЕДИТНЫХ ДЕНЕГ

                      Выполнила:

                                                 студентка 5 курса группа Б,

                                                             исторического факультета

                                                      Мошнина Татьяна Валерьевна

                                           Научный руководитель:

                                         кандидат эконом. наук                                              

                                               Николаев Игорь Павлович                                                                          

Чебоксары

2009

ПЛАН

Введение………………………………………………………..……3

1. Возникновение и развитие кредитных денег

1. Теории возникновения кредитных денег…………………..5
2. Предпосылки возникновения кредитных денег…………..12
3. Виды кредитных денег……………………………………..17

2. Основные направления развития кредитных денег

2.1. Кредитные деньги как инструмент взаимоотношений между кредиторами и заемщиками………………………………………30

2.2. Развитие коммерческого кредита……………..……………..39

Заключение…………………………………………………….. …46

Литература…………………………………………………………47

Приложения………………………………………………………..49

ВВЕДЕНИЕ

В опере Шарля Гуно посланец ада Мефистотель поет: «Люди гибнут за метал! Сатана там правит бал!» Откуда такой драматизм при обсуждении одного из самых важных и странных экономических механизмов, почему тема денег постоянно возникает в разговорах и простых людей и политиков.

Деньги (от тюркской фонемы «тенга» - знак, монетный штемпель)– это, пожалуй, одно из наиболее великих изобретений человеческой мысли. Происхождение их относится к 7-8 тыс. до н.э., когда у первобытных племен появляются излишки отдельных товаров, которые можно было обменивать на другую не достающую продукцию.

Даже самые примитивные цивилизации в самых глухих уголках Земли создавали свои виды денег. Роль денег, эталона всех обменов, всегда выпадала тому товару, на которой был наибольший спрос или который был наиболее удобен для этих целей [7,229].

Историки обнаружили свидетельства того, что у народов мира роль денег играли самые разные товары: соль, хлопковая ткань, медные браслеты, золотой песок, лошади, раковины и даже сушеная рыба. Например «песо» возникло от латинского pecus – скот. В Греции слово «пекунья» означало деньги. В Древнем Риме слово «скотник» означало «казначей», хранитель денег. О том, сколь большую роль деньги играли в жизни людей с древнейших времен, красноречиво свидетельствует такой любопытный факт. В ледниках Эутальских Альп археологами были обнаружены хорошо сохранившиеся останки человека, пролежавшие там 5 тыс. лет. Рука погибшего в пурге жителя бронзового века крепко сжимала медную пластину – самое ценное, что у него было с собой.

Сегодня деньги являются определенным индикатором экономической жизни любой страны, барометром всей хозяйственной жизни, которая стала получать количественную оценку в объеме денег, на которые  обменивается результат труда конкретного производителя.

Виды и формы денег менялись и продолжают изменения.

 Начало нового тысячелетия тесно связано с проникновением информационных технологий во все сферы жизни  деятельности человека. В экономике все чаще идет речь о вступлении человека в новую, информационную стадию своего развития. Значительные изменения затрагивают все элементы экономической структуры общества. Не остается в стороне и система денежного обращения. Уже никого не удивишь и денежными переводами, оплатой услуг и товаров по интернету и другими экономическими возможностями.[1, 97]

Изменения, происходящие с деньгами, носят столь существенный характер, что все чаще становится вопрос о возникновение качественно новых денег. Поэтому в качестве предмета исследования мы взяли одну из наиболее перспективных форм денежной массы кредитные деньги.

Объект исследования рассмотреть основные направления  и критерии эволюции кредитных денег.

Задачи исследования состояли в следующем:

1. Рассмотреть причины возникновения кредитных денег;
2. Выявить виды и особенности развития кредитных денег как экономической категории ;
3. Понять основные направления эволюции кредитных денег.

В работе нами были проанализированы  учебная литература и материал статей. Наиболее полной работой раскрывающей структуру и механизм обращения кредитных денег является учебник «Деньги. Кредит. Банки.»   В. В. Иванова, Б. И. Соколова, в нем особое место было отведено категории электронных денег. Так же отдельные виды кредитного обращения рассматривались в статьях Аксенова В., Вирина Ф. М., Жибутовича Е. Н.

Однако до сих пор нет одинаковой трактовке и объяснения такой экономической категории как электронные деньги. Поэтому мы постараемся просистематизировать   материал по данной проблеме.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

 ВОЗНИКНОВЕНИЕ И РАЗВИТИЕ КРЕДИТНЫХ ДЕНЕГ

1.1. Теории возникновения кредитных денег

Почему же возникли деньги? Это один из ключевых вопросов волнующих экономистов всех времен.

Как историческая категория, деньги являются продуктом цивилизации. Они возникают с появлением товарооборота и как производные от обмена. Роль денег сводится к функции посредника обмена. Исторические деньги – это товар особого рода, товар-посредник обмена, товар-знак стоимости. Как экономическая категория деньги представляют собой средство платежа, измерения стоимости товаров и услуг и накопления этой стоимости.

Роль денег издавна привлекала внимание ученых, особенно в эпоху становления и развития капитализма. В это время господствовала созданная римскими и средневековыми юристами концепция, согласно которой деньги являются продуктом государственной власти.[3. 9].

Безусловно, все события конкретного исторического общества, в то числе и денежное обращение, обусловлены не только объективными обстоятельствами хозяйственной жизни, но и конкретными действиями людей и правительств. В ряде случаев субъективные моменты занимают доминирующее положение в исследование. Тогда деньги рассматриваются как продукт соглашения между людьми. Это дает повод считать что деньги возникли еще в древности. Так Аристотель писал: «…Все, что участвует в обмене, должно быть каким-то образом сопоставимо. Для этого появилась монета и случилась в известном смысле посредницей, ибо все ею измеряется. По общему договору появилась монета: оттого и имя ей «номизма», что она существует не по природе, а по установлению и в нашей власти изменять ее или вывеси из употребления.» ( Аристотель. Сочинения. в 40 т – М: мысль, 1988. – с.156).

Теория соглашения до конца XVIII в. служила почти единственным объяснением возникновения денег. Сходные мысли высказывал Дж. Кейнс - «деньги представляют собой не что иное, как время от времени прокламируемое государством законное платежное средства для выполнения денежных обязательств».   Данный взгляд  разделяется и в наше время.        П. Самуэльсон считал: «Деньги – это искусственная социальная условность»[6, 469].

 Критикуя эти взгляды, экономисты XVII-XVIII вв. У. Стаффорд, Т. Мен, Д. Норе и др. считали, что благородные металлы уже в силу своих естественных свойств являются деньгами.

А. Смит, Д. Риккардо, К. Маркс, И. Фишер, А. С. Пигу, М. Фридман и ряд других исследователей пытались решать этот вопрос [6, 33, 61].

Например, М Фридмен, ярый приверженец позитивистской методологии, видит в теоретических понятий денег не более чем удобный способ организации статистических наблюдений. В работе написанной им совместно с А. Шварц, он характеризует деньги как экспериментальную теоретическую конструкцию и заключает: «Определение денег нужно выбирать не на основе какого-то принципа, а исходя из соображений пользы в организации наших знаний о хозяйственных связях. «Деньги» – это то, чему мы придаем численную величину с помощью обусловленной процедуры; не то, что уже существует в природе и должно быть открыто». Однако до сих пор в современной науке существуют разнообразные представления о том, что такое деньги [4.8].

Существует две концепции появления денег.

Рационалистическая концепция: происхождение денег как результат соглашения между людьми, которые поняли, что для торговли нужен единый товар, эквивалент.

Эволюционно-историческая концепция: происхождение денег как длительный процесс развития экономического сотрудничества, кaк результат развития процесса обмена.

Большинство экономистов склоняются к эволюционно-исторической концепции. Деньги возникают при определенных условиях осуществления производства и экономических отношений в обществе.

К предпосылкам возникновения денег относятся:

1. переход от натурального хозяйства к товарному производству;

2. возникновение частной собственности;

3. появление государства как основы институционального устройства, формирующего национальную экономику.[3.10]

Действительная история денег и денежно обращения синтезирует в себе совокупность объективных и субъективных моментов, эволюционных и рациональных (правовых, политических, морально этических и др.). Поэтому фактически история денег излагается с двух позиций: филогенетической и онтогонистической.

Онтогенез представляет собой исследование развития сущности реальных явлений.

Филогенез отражает действительную историю развития явлений. B его целях происхождение денег делят на два этапа в развитии хозяйственной системы общества: бартерная экономика и денежная экономика.

Содержание онтогонистического объяснения превращения золота в деньги основывается на следующих мировоззренческих положениях:

А) деньги возникли стихийно в процессе естественного исторического развития товарного хозяйства;

Б) научный анализ процесса исходит из готовых результатов эволюции;

В) исходный пункт объяснения - двойственность товара.[4.9].

 Экономисты рассматривают деньги как экономическую категорию, которая появилась как результат развития производящих сил и товарных отношений.

Товарные отношения возникают и развиваются из частной собственности. Частная собственность возникла внутри первобытной общины и стала причиной ее разложения. Излишки товаров для общины при их обмене имели частную собственность, в то время как внутри общины собственность оставалась общественной.

 Дальнейшее общественное разделение труда вызвало в жизни наличие постоянного обмена продуктами труда, что способствовало развитию товарного производства.

Противоречия между личностью и обществом, порождаемые частной собственностью, путем развития товарных отношений переходят в товар как объект этих отношений.

В товаре данное противоречие проявляется между частным и общественным трудом. Любой обмен товарами предполагает эквивалентность, что требует соизмерения разных по виду, качеству, назначению товаров, для их соизмерения необходима общая основа.

Такой основой является ценность (стоимость) товара, т.е. общественный труд, затраченный в процессе производства товаров и осуществленный в нем.

Возникает необходимость количественно измерять труд или ценность, т.е. появляется понятие меновой ценности. Меновая ценность – это способность товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях.

 При натуральном хозяйстве продукт удовлетворял потребности производителя, т.е. имел потребительскую ценность. При продаже товара товаропроизводителя интересует, прежде всего, меновая ценность товара. Когда товар поступает на рынок, то здесь проявляется противоречие между потребительской и меновой ценностью или между частной и общественной полезностью товара. Это противоречие разрешается путем разложения товара на товар и деньги.

Эти две стороны ценности товара представляют собой единство противоположностей. Единство определяется тем, что обе ценности присущи одному товару, а противоположность – поскольку один и тот же товар не может для одного человека иметь одновременно обе ценности. Сами по себе эти противоречия разрешиться не могут. Для их разрешения необходимо столкновение данного товара с его противоположность, в роли которой выступает другой товар. На более развитых этапах - деньги.

 Развитие товарообмена происходило в следующих формах собственности.

Таблица 1. Возникновение денег

Следует, деньги, возникшие из разрешения противоречий товара, являются не техническим средством общения, а отражают глубокие общественные отношения.

Существование денег необходимо связать также и с различиями в труде, вызывающими необходимость оплаты труда не только по количеству затраченного труда, но и по качеству. Деньги являются товаром прежде всего по своему происхождению: они стихийно выделились из всей массы товаров в результате развития товарообмена.[3.11].

Кроме того, наличие денег вызвано:

• необходимостью учета результатов хозяйственной деятельности и не только в натуральных показателях, но и в стоимостных;
•    существование различных форм собственности.

Деньги как результат длительного развития процесса обмена в отличие от других товаров, является товаром, обладающим специфическими особенностями:

1. в отличие от других товаров выступают в качестве всеобщего и непосредственного воплощения ценности (ценность товара определяется через механизм их приравнивания деньгам).
2. в противоположность всем прочим товарам выступают в качестве всеобщего и непосредственного воплощения абстрактного труда, так как: а) в их потребительской ценности проявляется ценность других товаров; б) заключенная в них конкретный труд служит всеобщей формой проявления абстрактного труда;
3. в отличие от других товаров обладают всеобщей потребительской ценностью, заключающийся в их способности непосредственно обменивается на любые товары.

Являясь всеобщим эквивалентом, деньги представляют собой единство трех свойств, выражающих их сущность: всеобщая непосредственная обменивамость, самостоятельная форма меновой ценности, внешняя вещественная мера труда.

Из вышеизложенного следует, что деньги являются одним из элементов современного производства, в связи с чем их роль в развитии экономики существенна и заключается в следующем:

• формирование цен на товары, работы, услуга, активы, факторы производства, установление ценовых пропорций.
• обслуживание обмена товарами, работами, услугами, активами, факторами производства;
• формирование эффективной структуры производства в экономике;
• создание стимулов для повышения производительности труда;
• оценка результатов экономической деятельности различных субъектов рынка и перераспределение вновь созданной ценности;
• развитие экономической интеграции между органами на основе взаимного обмена товарами, работами, услугами, активами факторами производства.

Таким образом, деньги представляют собой особое связующее звено между всеми хозяйствующими субъектами, так как опосредуют движение товаров и услуг и выполняют функции: средства обращения, средства накопления, меры стоимости, средства платежа и всемирных денег.[8. 102].

2. Предпосылки возникновения кредитных денег

Что бы понять причины возникновения кредитных денег необходимо изучить историю развития денежных средств. В эволюции денег, которые   А. Смит  назвал великим колесом обращения, прослеживается несколько этапов:

1. появление локальных эквивалентов - товаров выполняющих суррогатную роль денег;

2.  самый продолжительный этап, когда роль всеобщего эквивалента закрепилась за золотом и серебром (биметализм);

3.   широкое использование кредитных или бумажных денег;

4.  постепенное вытеснение наличных денег и денежных средств из оборота электронными заменителями видами платежей.[9, 228].

Денежные средства (широкие деньги) по ними подразумеваются аккумулированные в наличной и безналичной форме деньги населения, организаций, государства, а также другие средства обращения.

Действительные деньги – это деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости метала, из которого они изготовлены.

Знаки стоимости - это неполноценные деньги, поэтому они не размены на золото. Знаки стоимости подразделяются на разменную монету, бумажные деньги и кредитные деньги (банкноты).[9, 291]

Бумажные деньги являются знаками, представителями полноценных денег. Разница между номинальной стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход. Сущность бумажных денег заключается в том, что это – денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не размены на метал. Следующая особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишены самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом, а потому приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства. Бумажные деньги выполняют две функции: средство обращения и средство платежа. Причины неустойчивости:

1.  избыточный выпуск и обращение;
2.  упадок доверия к правительству, которое их выпустило;
3.  неблагоприятный торговый баланс и т.д.

Недостатки присущие бумажным деньгам могут быть устранены благодаря применению кредитных денег.

Кредитные деньги не обладают собственной стоимостью, они являются символическом выражением той стоимости, которая заключена в товаре эквиваленте. Кредитные деньги выпускаются в обращение на временной, возвратной и платной основе. Они выполняют функцию средства платежа. Кредитные деньги – это форма денежного капитала, особенностью является то, что их выпуск увязывают с действительной потребностями оборота, так как ссуда выдается под обеспечение. При нарушении связей с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки, потому что кредитные деньги – это, прежде всего, обеспеченные неполноценные деньги.[3, 20].

В значительной степени появление и эволюция электронных денег может быть объяснена развитием банковской системы. Так же следует выделить несколько причин:

Причина первая – диалектика исторического развития наличной и безналичной форм традиционных денег. Так появление электронных денег  логическое продолжение процесса естественного развития наличных денег, где запись выполняется в виде электронного файла на определенном носителе. Однако эволюция материальных носителей денег не изменяет их экономическую сущность и основы функционирования. Столетие в традиционных банковских технологиях списание и зачисление денег на счета банка и клиентов осуществляется путем записей в специальных бухгалтерских книгах. На рубеже 90-х гг. прошлого столетия в банках начал внедрятся  электронный документооборот. Место бухгалтерских книг заняли электронные базы данных, построенные по тем же принципам бухгалтерского учета, но на иной технико-технологической основе. Появление технических возможностей передачи достаточно защищенных файлов с финансовой информацией на значительное расстояние привело к появлению безналичных денег, передаваемых по телекоммуникационным сетям от одного банка к другому. При этом главные элементы безналичных расчетов не изменились. Деньги, как и прежде, хранятся на счетах, списываются со счетов и зачисляются на счета в коммерческих банках. Изменился лишь носитель и форма.

Причина вторая динамика потребностей развития самой экономики, прежде всего рост значения электронной коммерции. Практики свидетельствуют, что существующие механизмы расчетов, основанных на традиционных формах наличных и безналичных денег, не в полной мере отвечают современным требованиям экономического роста. По мнению ряда исследователей это может стать фактором тормозящим развитие электронной коммерции в полноценную сферу бизнеса.[1, 99]

Современная стадия эволюции денежной сферы началась в  1960-е гг. за последние сорок лет  денежно-кредитная сфера преодолела два этапа электронизации. Первый этап, 1960-е – конец 1980-х гг.,  состоял в переводе на электронную основу оптовых платежей. Этап характеризовался появлением  клиринговых расчетных систем, автоматизированных расчетных палат, а также использованием систем электронных трансфертов. В этот период удалось национализировать систему управления платежами, снизить кредит и расчетные риски на уровне оптовых платежей, стимулировать появление новых финансовых продуктов, разнообразить права доступа.

Широкое использование систем электронных трансфертов стало базой для внедрения в обращение различных платежных институтов, а также кредитных и дебиторских карт, что привело к снижению использования бумажных платежных институтов в розничных расчетах.

Традиционные электронные розничные платежные институты предоставляли потребителям возможность более эффективно распоряжаться своими счетами в кредитных институтах. Однако они не могли заменить наличные деньги, чеки в денежном обращении развитых стран.

Развитие электронной коммерции, обострение конкурентной борьбы за денежные ресурсы меду различными финансовыми институтами, потребность в снижение транзакционных издержек розничных платежей, а также поиск новых электронных платежных средств, обладающих анонимностью и не требующих посредничества финансовых институтов при непосредственном осуществлении платежей, потребовали разработки принципиально новых розничных платежных институтов.

Второй этап, 1990-е – по настоящее время, состоит в переводе на электронную основу розничных платежей. Он характеризуется появлением новых платежных институтов на базе электронного доступа к счетам (access product) и электронных денег (e-money product).

 Институты электронного доступа позволяют потребителям использовать различные средства коммуникации для получения доступа к депозитным счетам и совершения платежных операций по ним с использованием традиционных и новых платежных институтов в рамках закрытых и открытых телекоммуникационных сетей, таких как Интернет. Все инструменты электронного доступа оперируют депозитными деньгами клиентов, размещенными на текущих или трансакционных счетах в кредитных учреждениях. Расчеты проводятся посредством  трансфертных средств по счетам на основании предварительного приказа в системе электронного доступа на базе дистанционного банкинга, обеспечивающего прямой доступ к банковским счетам клиентов на базе дебиторских и кредиторских карт, использующих различные протоколы безопасности для платежей в Интернете, на базе электронных чеков и так далее. Таким образом, институты для перевода денег становятся все более электронифицированными, но деньги по-прежнему остаются депозитными.[4,66]

1.3. Виды кредитных денег

Кредитные деньги прошли длительную эволюцию.

Рис. 1. Виды кредитных денег.

Исходной формой кредитных денег являются векселя [4,57]. Вексель – письменное обязательство должника (простой) или приказ кредитора должнику (переводной, тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок. Вексель имеет характерные специфические особенности:

3. абстрактность. На векселе не указывается конкретный вид сделки, а вместе с ним и источник возникновения долга;
4. бесспорность. Безусловные оплаты долга, включая принудительные меры, после составления нотариусом акта о протесте;
5. обращаемость. Использование вместо наличных денег как платежное средство при передаче векселя другим лицам с передаточной надписью на его обороте.

Однако, несмотря на широкое использование, вексель имеет свои границы.

Рис. 2. Границы вексельного обращения

Границы вексельного обращения преодолеваются за счет особого вида векселей банкнот.

Банкнота - кредитные деньги, выпускаемые Центральным банком страны. Сначала банкноты выпускались коммерческими банками, затем стали выпускаться эмиссионным банком в силу его монопольного положения в области эмиссии денег в стране.

Сначала банкнота имела двойное обеспечение – коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечивающую ей обмена золото. Такая банкнота называлась классической, имела высокую устойчивость и надежность. Центральный банк располагал золотым запасом для их обмена, что исключало обесцениваемость банкнот. В отличие от векселя банкнота представляла собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается гарантией Центрального банка.

Современная банкнота потеряла, по существу обе гарантии6 не все векселя, переучитываемы центральным банком, обеспечены товаром и отсутствует обмен банкноты на золото.

Банкнота отличается от векселя:

- по срочности – вексель представляет собой срочное долговое обязательство (3-6 месяцев). Банкнота – бессрочное долговое обязательство;

- по гарантии – вексель выпускается в обращение отдельным предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию, банкнота выпускается в настоящее время Центральным банком и имеет государственную гарантию.

Классическая банкнота, разменная на метал, отличается от бумажных денег:  

а) по методу эмиссии. Деньги выпускаются в обращение казначейством, банкноты – Центральным банком;

б) по происхождению. Бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота- из функции денег как средства платежа;

в) по возвратности – классическая банкнота по истечение срока векселя, под который она выпущена, возвращается в центральный банк. Бумажные деньги не возвращаются из обращения;

г) классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда не размены.

Механизм свободного разменивания на золото и серебро исключал чрезмерное количество их  в обращении и обесценивание. Современная банкнота не разменивается на золото и не сохраняет товарную природу. Эмиссия банкнот происходит по следующим каналам: банковское кредитование хозяйства, кредитование государства и прирост официальных финансовых резервов.[3, 23]

Следующей более высокой формой кредитных денег являются депозитные деньги. Возникновение депозитных денег исторически связано с развитием банковской системы и осуществлением банковской ситуации по учету векселей. Они представляют собой числовые записи определенной денежной суммы на счетах клиентов в банке. Первоначально депозитные деньги появились в результате предъявления владельцем векселя, для его учета в банк вместо выплаты суммы долга банкнотами открывал владельцу векселя счет. На таком счете фиксировались причитающиеся суммы денег, а с него осуществлялись платежи посредством их списания. В настоящее время депозитные деньги  чаще всего появляются путем внесения наличных денег в кассу банка и открытия текущих банковских счетов.

Депозитные деньги способны выполнять накопительную функцию благодаря проценту, получаемому при передаче денежных средств во временное пользование банку. Они служит мерой стоимости, но не могут выполнять функцию средств обращения.

Сегодня ряд финансовых институтов имеет право выпускать неразменные деньги в форме открытых транзакционных (текущих, чековых, карточковых) счетов, которые получили название депозитные деньги. Банки, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы в большинстве развитых стран предоставляют клиентам возможность открывать текущие счета. Все эти депозитные институты являются частными. На долю депозитных денег в развитых странах приходится от 50 до 85% денежного агрегата М 1. На долю депозитных денег в 2003 г. в России приходилось около 65% денежного агрегата М 2. Управление депозитными деньгами чаще всего осуществляется при помощи различных платежных инструментов: чека, пластиковой карты, кредитного или прямого дебетового регулирования, трансфертов, а также новых инструментов обеспечивающих дистанционный доступ к банковским счетам, с использованием мобильного телефона или персонального компьютера, и проведение платежей по ним. Следует заметить, что данные платежные инструменты не добавляют в обращение денег. Они являются денежными документами, обуславливающими проведение расчетных операций (т.е. обуславливают перемещение фондов), характеризуются разной степенью рентабельности, безопасности и удобства, основой которых являются депозитные деньги, размещенные на трансакционных счетах в кредитных институтах. За каждым из платежных инструментов или за несколькими из них обязательно стоит своя платежная система, представляющая собой механизм, объединенный правилами и  соглашениями, включающий институциональных и индивидуальных хозяйствующих субъектов, который позволяет осуществлять обмен стоимостью.[4, 57; 3, 24]

Чеки. Важную роль в классификации форм не разменных денег играют чеки. Чек представляет собой денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодателя кредитному институту о выплате держателю чека указанной на нем суммы. Чеки используются физическими и юридическими лицами для взаимных расчетов. Первое упоминание о чеках относится к 1659 г., когда в Лондоне был выписан чек на имя Гн. Дембо. Однако широкое распространение чеки получили лишь в конце Х1Х в. с активным внедрением депозитных операций банками развитых стран. Уже к 1890 г. в США с помощью чековых счетов осуществлялось около 90% всех трансакций. Как правило, плательщиком по чеку выступает банк или другое кредитный институт, в который помещен счет плательщика. Особенностью чека как платежного инструмента является то, что он должен быть физически предъявлен в банк для оплаты. Таким образом, проявляется не инкассированный остаток – флоут (float), по которому чекодатель пользуется кредитом.

В развитых странах чеки играют важную роль, особенно в тех из них, в которых в силу платежных традиций широкое распространение получили официальные сети кредитных институтов. К таким странам относится США, Канада, Франция, Великобритания.[4, 58]

Чек как разновидность денег имеет свои характеристики:

2. служит средством получения наличных денег в банке с расчетного счета;
3. выступает средством обращения и платежа при приобретении товаров, погашении долгов;
4. является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая при этом объем наличных денег в обороте.

Существует несколько форм чеков:

Именные. Выписанные на определенное лицо без права передачи другому.

Ордерные. Составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту.

Расчетные. Используемые при проведении безналичных расчетов.

Предъявительские. Обозначенная на них сумма выплачивается без указания получателя.

Акцептованные (удостоверенные). Платеж указанный на них суммы производится после акцепта (согласия) банка.

Чеки выпущенные физическими лицами называются персональными, коммерческими предприятиями – коммерческими, федеральными и местными органами власти – правительственными. В настоящее время чеки обрабатываются в специальных клиринговых центрах, где имеются сети практически всех банков.

Чеки обладают двумя основными преимуществами перед наличными деньгами. Во-первых, их можно выписывать на любую сумму (т.е. сумму в пределах остатка на банковском счете или кредитного лимита). Во-вторых, удобны в обращении, а при их потери можно восстановить. Кроме того, в отличие от пластиковых карт или электронных денег, для обслуживания чеков не требуется использовать электронную идентификационную сеть, включающую систему автоматизированных центров, банкоматов, электронных терминалов и т.д. Широкому распространению чеков способствует существующая в ряде развитых стран система законодательных актов, защищающая права лиц, принимающих чеки. В силу этого, на протяжении всего ХХ в. происходило постепенное увеличение доли расчетов чеками. Кроме того, по чекам может быть оформлено поручительство, согласно которому, определенным физическим и юридическим лицом принимающим ответственность по выполнению обязательств по чеку. Такое поручительство оформляется гарантийной надписью (авалем) поручителя на чеке или выдачей отдельного документа. Существуют и другие способы подтверждения платежности клиента, выписавшего чек. Например, в Европе широкое распространение получили еврочеки, которые представляют собой стандартизированные чеки, выпускаемые банками – членами международной организации еврочеков и сопровождаются специальной гарантированной карточкой -   карточкой еврочека (euro card). Такая карта гарантирует оплату чека в пределах установленного лимита, а также может быть использована для снятия наличных денег в банкоматах. Наибольшее распространение на сегодня имеют ордерные акцептованные чеки.[3, 27]

Чек, как и другие денежные товары, имеет ряд недостатков, одним из которых является сложная и более объемная обработка. Учитывая эти проблемы, а также достижения научно технического прогресса, капиталистический мир со второй половины ХХ столетья стал переходить на более экономичные формы расчетов. В 60-е гг. появились первые электронные устройства по обработке чеков и ведению текущих счетов.

Особую разновидность чеков представляют так называемые дорожные чеки. Дорожный чек – стандартизированный денежный документ, представляющий собой обязательство кредитного института об обмене данного чека на наличные деньги по номиналу перед указанным владельцем чека или перед обозначенным им бенефициаром. Он выписывается в местной или иностранной валюте и обычно используется при поездках за рубеж для оплаты товаров и услуг или получения наличных денег. Дорожные чеки, как правило, инкассируются по более высокому курсу, чем проходит обмен наличных денег. Во всех агентствах компании, выпустившей дорожные чеки, они обналичиваются без комиссионных. Их особенность состоит в том, что они являются именными и не могут передаваться. Дорожные чеки требуют личного подтверждения подлинности. Основные эмитенты дорожных чеков крупнейшие международные кредитные компании American Express, VISA, Thomas Cook и др. По своей природе дорожные чеки являются предоплаченным финансовым продуктом.[4,60]

Пластиковые карты. С развитием во второй половине ХХ в. платежных систем, позволяющих осуществлять различные платежи в электронной форме, появляется новый платежный инструмент – пластиковая карта. Это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющей наличие в организации –эмитенте счета держателя пластиковой карты и дающей право на приобретение товаров и услуг по безличному расчету, а также на снятие наличных денег со счетов.

Банковская карта появилась вначале 1950-х гг. В настоящее время в обращении находятся свыше 9 миллиардов банковских карт, которые выпускаются преимущественно банками – членами международных карточных ассоциаций или крупными компаниями. Особый вид платежной карты – карты туризма и развлечений, эмитентами которых являются кредитные компании. Как правило, данный вид карт предназначен для состоятельных граждан и предоставляет своим держателям помимо платежных возможностей кредитные лимиты, дополнительные льготы и скидки при бронировании авиабилетов, номеров в отелях и т.п.

Можно выделить три основные функции пластиковой карты:

2. является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращается объем наличных денег в обороте;
3. выступает средством платежа при обретении товаров и погашении долгов во взаимоотношениях между юридическими и физическими лицами;
4. служит инструментом получения денег с расчетного счета практически в любое время.

Платежные карточки делятся на дебетовые и кредитованные карточки.

Дебетовые карточки позволяют, не прибегая к бумажным носителям, списывать деньги со своего счета в банке только в пределах его остатка. Кроме того, с их помощью можно получать наличность в банках и приобретать товары, осуществляя расчеты через банковские терминалы.

Кредитованные карточки позволяют осуществлять те же самые операции, что и дебетовые, но в отличие от них связаны с открытием кредитной линии в банке, в результате чего их владелец имеет возможность пользоваться кредитом при осуществлении покупок и получении наличных денег.[3, 29]

К наиболее распространенным карточкам относится VISA, MasterCard, American Express, СТБ-Card, Золотая корона и другие. В перспективе данный вид денег будет преобладающим, так как имеет преимущества перед другими видами денег.

Прямые дебетовые списания и кредитные трансферты. Прямые дебетовые списания представляют собой требование по автоматическому дебетованию банковского счета плательщика, инициированное ремитентом. Они проводятся  преимущественно через автоматизированные клиринговые палаты, которые получив от ремитента требование о списании средств, проводят автоматизированное дебетование счета плательщика.

Кредитные трансферты представляют собой платежные поручения, данные плательщиком своему банку, о переводе денежных средств в пользу бенефициара. Они производятся с использованием систем кредитных трансфертов, представляющих собой системы перевода фондов, через которые платежные поручения двигаются от инициатора трансфертных переводов к получателю перевода или бенефициару.

Как правило, системы кредитных трансфертов и прямых дебетовых списаний являются оптовыми, позволяющими осуществлять в электронной форме трансферты большой стоимости между банками, коммерческими компаниями и государственными учреждениями. Трансферты осуществляются с использованием трансакционных счетов кредитных институтов, поэтому такие оптовые системы оперируют депозитными деньгами. Электронные системы трансфертов появились в конце 1960-х гг. и получили широкое распространение  в 1970-1980-е гг. Основным элементы системы трансфертов:

- клиринговые расчетные системы, которые производят взаиморасчет по счетам своих клиентов (неттинг) в определенный момент времени, как правило, по окончании рабочего дня. Такие системы могут быть двусторонними и многосторонними. Основное достоинство таких систем состоит в экономии на транссакционных издержках, достигаемой за счет использования регулярных клиринговых циклов. Основные недостатки таких систем является невысокая оперативность в проведении платежей, а также наличие риска ликвидности.

- валовые системы расчетов в режиме реального времени. В настоящее время данные системы заменили неттинг во многих странах. С их появлением риск ликвидности и системный риск банковского сектора значительно снизился. В европейском союзе функционируют две региональные суперсистемы, соединяющие между собой валовые системы расчетов в режиме реального времени государств-членов союза – TAPGET и Eurot. В отдельных странах, прежде всего в США, где действует клиринговая система CHIPS, неттинговые системы трансформируются в гибридные, которые осуществляют неттинг с коротким циклом (через небольшие промежутки времени)

- крупнейшие системы электронных кредитных трансфертов. В США это системы  CHIPS и Feb Wire. Система CHIPS (Clearing House Interbank Payment Systems) – межбанковская система клиринговых расчетов, в которой расчеты производятся через резервные счета своих клиентов. Система Feb Wire – это клиринговая сеть, которой владеет и управляет Федеральная резервная система (ФРС) США. Все депозитные учреждения, которые должны хранить резервы в ФРС, имеют доступ к системе Feb Wire. Система осуществляет переводы средств в режиме реального времени. Особенностью данного вида трансфертов является специализация на различных типах сделок. В первой системе большинство переводов связано с  внешней торговлей и сделками с евровалютой. Во второй системе основными типами сделок является перевод федеральных фондов из одних депозитных институтов в другие, покупка и продажа государственных ценных бумаг.

Можно выделить три основных достоинства электронной системы трансфертов: увеличение скорости взаиморасчетов, снижение себестоимости расчетных операций и упрощении обработке банковской корреспонденции.[4,61]

Новые инструменты для платежей в Интернете. В настоящее время в связи с активным развитием электронной коммерции все большее распространение получают различные инструменты платежей в сети Интернет. В отличие от традиционных платежных институтов, которые просто могут быть адаптированы для сетевых платежей, например, расчетов с использованием пластиковых карт, поддерживающих различные протоколы шифрования передаваемых данных, новые платежные институты специально разработаны для совершения сетевых платежей. Такие институты способны обеспечить безопасность, быстроту и удобство расчетов. При этом их использование может не требовать открытия банковских счетов или получения кредитных линий. Они представляют собой новую разновидность электронных платежных институтов, созданных с целью осуществления безопасных и удобных расчетов между субъектами электронной коммерции в открытых информационных сетях. Эти платежные институты оперируют депозитными деньгами, размещенными на транссакционных счетах в кредитных институтах или у провайдеров платежных услуг.

В настоящее время наиболее перспективными платежными институтами для расчетов в Интернете являются: системы офлайнового банкинга, система мобильных платежей.[2, 69]

 Последние годы ХХ в.  ознаменовались появлением нового этапа в развитии товарно-денежного обращения и появлением электронных денег.

Электронные деньги представляют собой систему, которая посредством передачи электронных сигналов, без участия бумажных носителей осуществляет кредитные и бумажные операции. Этот вид денег имеет ряд преимуществ:

1. увеличение скорости передачи платежных документов;
2. ускорение обработки банковской корреспонденции;
3. снижение стоимости обработки платежных документов.

Электронные деньги можно рассматривать как:

предоплаченный финансовый продукт;

как денежное обязательство эмитента;

финансовый инструмент, размер эмиссии которого не превышает размер совокупности предоплаты;

обозначенный финансовый продукт, то есть платежное средство на предъявителя;

финансовый продукт не требующей для проведения трансакции использования банковских счетов;

платежное средство, которое принимается в качестве средства платежа иными экономическими субъектами, нежели эмитент.[1,100]

 Информация об электронных деньгах хранится в форме электронного файла на разнообразных носителях, находящихся во владении собственника этих денег электронные деньги, как правило, связаны с каким-либо счетом в финансовом институте и являются беспроцентным обязательством их эмитента, в отличие от депозитных денег.

 В настоящее время в межбанковских расчетах используются следующие электронные системы перевода денежных средств:

-СВИФТ (5\ У.1.Р.Т.) – система электронных коммуникаций в международном финансовом обороте (учрежден в 1977 г., состав участников 4800 банков и финансовых учреждений, в том числе и российских);

-ЧИПС (СШР8) – система электронных переводов Нью-Йоркской расчетной палаты (130 банков-участников)[3,30]

Для обеспечения нормальной работы цифровой наличности также необходимы достаточно сложные средства защиты. В основе электронных денег лежит две основных технологии – шифрование ассиметричными ключами и слепая подпись.

Ассиметричная шифровальная система, в которой для кодирования и декодирования используются разные ключи, причем ни один из них невозможно восстановить, воспользовавшись другим. Эта система используется больше четверти века, имеет два ключа закрытый и открытый. Открытый ключ пересылается всем желающим, а парный остается у владельца кода и тщательно охраняется, эта технология обеспечивает безопасность платежей.

Цифровая подпись еще один вариант использования ассиметричного шифрования. Для доказательства подлинности сообщения владелец кода, шифрует сообщение закрытым ключом. Теперь послание может прочесть любой владелец открытого ключа, а создать – владелец  закрытого. Слепая подпись - технология подписи не самого документа, а его «упаковки». В этом случае владелец закрытого ключа удостоверяет не сам платеж , а сообщение, в который этот документ входит. Данная технология обеспечивает анонимность платежей. [2, 69]

Современная эволюция неполноценных денег состоит в постепенном сокращении доли наличных денег в обращении развитых стран и их последовательно замещении депозитными и электронными деньгами.

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНЫХ ДЕНЕГ

2.1. Кредитные деньги как инструмент взаимоотношений между кредиторами и заемщиками

Кредит это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование ссудой.

В качестве субъектов кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Кредитор – это, сторона предоставляющая ссуды. Заемщик – сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за время пользования ссудой.

Отношения между кредитором и заемщиком строятся как отношения юридически самостоятельных субъектов, обеспечивающих имущественную ответственность друг перед другом. В основе отношений между кредитором и заемщиком лежит взаимный экономический интерес к передаче стоимости во временное пользование.[10, 342]

Предшественниками современных кредитных карт были карточки, которые выпускали крупные американские отели, нефтяные компании магазины в начале ХХ в.. карточки выполняли две задачи – контроля счета клиента и обеспечение записи его покупок. Их появление было логическим продолжением оплаты в рассрочку. С 1914 г. торговые предприятия стали выпускать карточки для самых богатых клиентов, чтобы привязать их к своей сети магазинов и продавать им наиболее дорогие товары. Вначале 1920-х гг. нефтяные компании стали выпускать «карты учтивости», с их помощью водители могли совершать покупки на любой бензоколонке. В 1928  г. начался выпуск Charda-Plates, пластинок с выбитым адресом.

Эра современной универсальной кредитной карты началась в 1949 г. с образованием Piners Club. А. Блумингдейл, Ф. Макнамар и Р. Спайдер разработали новую карту. Эта карта, став универсальной, позволяла  делать покупки в торговых точках по всей стране. Тогда же было введено посредничество в кредитных отношениях между покупателем и фирмой. Однако клиенты не спешили становиться держателями карты, пока ее не стали повсюду принимать, продавцы  не хотели участвовать в этой программе, поскольку не видели спроса на карты. Их не устраивал размер скидки за кредит, которую требовал Piners Club. Еще одним препятствием для универсальных карт стало сопротивление со стороны авиакомпаний, нефтяных компаний и крупных торговых фирм выпускающих свои карты.

После войны в Америке начался бурный рост индустрии кредита. В 1958 г. American Express, крупнейшая компания дорожных чеков и Carte Blanche одновременно вышли на рынок универсальной кредитной карты. В том же году, ведущие банки страны приступили к операциям с кредитными картами. Основной недостаток карт того времени отсутствие единой обще национальной сети. В 1960г. Bank of America начал выдавать лицензии другим банкам на проведение операций со своими картами. Решение о расширение операций на всю страну встретило противодействие крупных банков и привело к созданию первой национальной системы карт, получившей название Interbank cards Association. В конце 60-х Bank of America и Interbank провели совместную компанию рассылки карт по почте. За короткое время число пользователей карт увеличилось на миллионы. Одновременно произошел стремительный рост число фирм, связанных с национальными системами карт, что заставило банки, выпускающие независимые карты присоединиться к системе.

Было необходимо решить каких правил придерживаться для исправления ошибок, происходящих по вине компьютерных систем, что делать для защиты клиентов, к которым пришли счета к оплате операций по картам ими не совершаемым, по каким критериям оценивать возможности доступа разных клиентов к кредиту. Федеральная комиссия по торговле США в 1970 г. решила запретить рассылку по почте не затребованных клиентом карт. В 1972 г. федеральная резервная система стала первым учреждением регулирующим индустрию карт и обеспечивающим защиту их владельцев от несанкционированного использования счетов и информации по картам. В 1977г. было запрещено использование расовой принадлежности, пола вероисповедания, национальной принадлежности, супружеского  положения в качестве критерия для разрешения или отказа в кредите.

В 1976 г. Americancard обрела новое имя Visa, с целью международного признания. В 1980 г. Master Change стала MasterСard. American Express быстро обошла своих конкурентов и на сегодняшний день имеет в 12 раз больше клиентов чем у Piners Club и Carte Blanche вместе взятых.

В Европе кредитные карты существовали с начала 50-х гг., когда Britigh Hotel & Kestaurant Associaten  выпустила карту BHR. В дальнейшем здесь значительную роль приобрели американские компании. В 1958 г. Было открыто представительство American Express в Москве. Через три года «Интурист» стал первой в России организацией принимающей к оплате кредитные карты. В 1988 Г. ВАО «Интурист» стал первым членом Визы.

Все расчеты по международным картам проходили через Внешэконом банк СССР. Международные карты преподносились как элитарный продукт и доставались клиентам банков дорого. Одновременно на российском рынке появляются и локальные карточные продукты. Все больше банков работает с физическими лицами. А основная роль в регулирование карточного обращения переходит Сбербанку.

Большую роль в развитии карточной системы сыграл экономический кризис 1998 г. выжившие банки принялись делить  освободившийся рынок. Они бросили все усилия на бесперебойное обслуживание клиентов, расширили дополнительный сервис и т. д. Дорогие карты удел не многих россиян, многие предпочитают дебиторские предоплаченные карты и зарплатные проекты. Главное на что нужно обратить внимание при выборе, зачем вам нужна кредитная карта и насколько часто вам придется ею пользоваться.[5, 68]

 Электронные деньги в форме предоплаченного финансового продукта, основанного на смарт-карте, появились в Японии во второй половине 1980-х гг. Небанковские институты, такие как телефонные компании и розничные торговые точки, начали расширять сеть приема предоплаченных карт в других компаниях. Начиная с 1987 г. Различными небанковскими институтами был создан ряд совместных предприятий, с целью выпуска единой предоплаченной многоцелевой карты, названной U-Card. Главная причина, по которой небанковские институты стали выпускать предоплаченные карты, состояла в замещении расчетов наличными деньгами, развитие дисконтных программ и программ лояльности для потребителей.

Вначале 1990-х гг. началось развитие электронных денег в Европе. Не банковские институты, такие как компания Danmond (Дания), стали внедрять электронные деньги на основе многоцелевых предоплаченных карт, постепенно расширяя сеть приема своих карт. Приблизительно в это же время первые предоплаченные карты появились в США – сеть магазинов 7- Eleven стала выпускать карты, на которых в ней можно было приобрести широкий ассортимент товаров.

Небанковские институты были пионерами во внедрении электронных денег, и они долгое время оставались наиболее активными инноваторами в этой сфере. В середине 1990-х гг. к эмиссии электронных денег приступили технологические компании, одной из которых была голландская компания Digicash. Она первой выпустила на рынок электронные деньги на основе предоплаченного сетевого продукта, названные цифровыми наличными (e-cash). Эта система анонимных цифровых наличных, предназначенных для расчетов в интернете. Ее клиентами стали свыше 10 000 пользователей Интернета в разных странах мира. Среди других наиболее известных систем электронных денег на основе предоплаченных программных/сетевых продуктов следует выделить – Kleline (Франция), CyberCoin (США), BarclayCoin (Великобритания).

В 1995 г. появилась еще одна инновационная система электронных денег – Mondex, разработчиками которой выступали несколько английских банков. Электронный кошелек Mondex  был первым многоцелевым финансовым продуктом на основе смарт-карты, позволившим совершать межпользовательские платежи электронными наличными без необходимости в проведении процедуры банковского клиринга и взаиморасчета.

На протяжении 1996-2000 гг. в мире осуществлялось свыше 200 проектов создания новых платежных систем на основе электронных денег. Многие из них носили экспериментальный и локальный характер. Несмотря на большой интерес со стороны разработчиков новых платежных систем, системы электронных денег первого поколения в значительной степени оказались не востребованными как потребителями, так и торговыми точками. Большинство из них либо были закрыты, либо так и не вышли из стадии испытаний. Причин для этого много – это и неспособность электроны денег достигнуть критической массы пользователей, и высокие капитальные издержки внедрения, и низкое соответствие предъявляемым к ним требованиям.

Системы первого поколения не были удобны в использовании. Потребителям необходимо было иметь специальное программное обеспечение и использовать сложные алгоритмы совершения трансакций. Практически все системы первого поколения функционировали в рамках закрыто циркулирующих систем, что заранее ограничивало универсальность их использования. Потребители могли потратить свои электронные деньги только в очень ограниченном количестве торговых и сервисных точек.

В 2000-2002 гг. многие кредитные институты начали разрабатывать системы электронных денег второго поколения. В их основу были заложены повышенные требования к удобству пользования и универсальности использования электронных денег. Многие институты при внедрении электронных денег и стали широко использовать поощрительные и дисконтные программы. Большинство современных систем электронных денег обладают такими свойствами, как разменность, портативность, оффлайновая совместимость, поддержка проведения микроплатежей.

Среди наиболее известных систем электронных денег на основе многоцелевых предоплаченных карт следует выделять европейские системы электронных кошельков: Avant (Финляндия), Cash Card (Швеция), Chipkarte (Голландия), Еuro6000 (Испания), GeldKart (Германия), FUNCHIP (Чехия), MiniCASH (Люксембург), MiniPay (Италия), Moneo (Франция), Proton (Бельгия), Quick (Австрия) и др. среди систем электронных денег, реализуемых на межнациональной основе, следует отметить системы VISA, Cash и Mondex, которые все еще находятся на стадии испытаний

В отличии от электронных денег на основе многоцелевых предоплаченных карт, электронные деньги на основе программных/сетевых продуктов развиваются значительно медленнее. Электронные деньги на основе сетевых продуктов развиваются или находятся на стадии испытаний лишь в нескольких странах: Австрии, Гонконге, Италии, Ю. Корее, Норвегии, России и Тайване и они остаются ограниченными как в направлении своего использования, так и в представляемых расчетных функциях.[4,99]

Системы  электронных денег от степени обращаемости  стоимости можно подразделить на открыто циркулирующие и закрыто циркулирующие системы.

Закрыто циркулирующая система-это система в которой не допускаются многократные переводы одной и той же стоимости между агентами. В настоящее время подавляющий объем электронных денег выпускается в рамках закрыто циркулирующих систем.

Основными участниками данной системы является плательщик, получатель, эмитент. Электронные деньги выпускаемые эмитентом на предоплаченной основе в пользу плательщика – агента А, исключительно для того, чтобы он совершил конкретный платеж получателю электронных денег – агенту В. последний обязательно должен вернуть электронные деньги эмитенту. Только после возвращения электронных денег эмитенту и кредитования счета получателя, которое осуществляется или депозитным, или наличными деньгами, агент В получит окончательный расчет.

Рис.3. Закрыто циркулирующая система электронных денег

Таким образом, в случае нужного нового платежа выпускаются новые электронные деньги. Эмиссия электронных денег в пользу агента А и уничтожение электронных денег в результате их возврата агентом В эмитенту определяют платежи А-В в закрыто циркулирующей системе. Каждый платеж состоит из трех потоков электронных денег, они составляют «триполярную структуру» каждого платежа.

Таким образом, электронные деньги, выпущенные в закрыто-циркулирующей системе, являются средством обмена, предусматривающий расчет, а не средством платежа, опосредующим окончательный расчет. Закрыто циркулирующая система отличается высоким уровнем анонимности и безопасности проведения трансакций.

Открыто циркулирующая система – это система, в которой одна и та же стоимость может свободно перемещаться между агентами, то есть допускается многократные и разносторонние переводы стоимости. Такие система остаются весьма ограниченными, характеризуются более высоким уровнем универсальности и гибкости по сравнению с закрыто циркулирующими системами.

Основные участники данной платежной системы : первый плательщик, последующие получатели-плательщики, последний получатель (агент Z), банк эмитент, банк-агент.

Эмитированные в открыто циркулирующей системе электронные деньги могут передаваться и использоваться в последующих платежах между агентами. При этом платежи можно производить через банки-агенты эмитента. В нашем случае электронные деньги, выпущенные различными банками, технически неоднородны. Поэтому информационная база, в которой фиксируется информация о создании и уничтожении электронных денег, должна обязательно находиться в банке-эмитенте. Другие банки не обладают техническими данными из информационной базы, необходимыми для подтверждения подлинности полученных электронных денег. Этот факт имеет важное следствие: банк, который получит электронные деньги, может их подтвердить, только переуступив эмиссионному банку. Поэтому когда последний получатель денег обращается к банку-агенту для конверсии электронных денег в банковские депозиты, банковский клиринг между банками потребует проведения технического клиринга электронных денег, который может осуществляться,  как самим банком эмитентом, так и иным институтом при условии размещения у последнего информационной базы данных.

Рис. 4. Открыто циркулирующая система электронных денег

Можно выделить следующие характеристики электронных денег в такой системе: выпускаются для осуществления ряда последовательных платежей между агентами, не требуют «триполярной структуры» при осуществлении платежа, существуют в пределах всей последовательности платежей, пока не возвращаются к эмитенту, могут обращаться между агентами и не являются однородными. Таким образом, электронные деньги, выпущенные в открыто циркулирующих системах, являются средством платежа, опосредующим окончательный расчет.

Функционирование системы электронных денег сопряжено с рядом рисков: операционным, репутационном и правовым.

Операционный риск, связан с возможными убытками в результате недостатков организации системы или злоупотреблений лиц, имеющих доступ к системе электронных денег. Факторами способствующими возникновению операционного риска могут быть недостатки технической организации системы безопасности, целенаправленная деятельность, в том числе и преступления, сотрудников эмитента электронных денег, а также не благоприятные технологические воздействия третьих лиц.

Предотвращение последствий операционного риска осуществляется посредством постоянного мониторинга за состоянием и функционированием аппаратно-программных средств, а также совершенствование средств защиты информации.

Репутационный риск связан с возможными убытками в результате действий  самого эмитента, так и третьих лиц, создающих негативное общественное мнение по отношению к данному финансовому институту. Убытки могут выражаться как в прямых денежных потерях, так и в сокращении клиринговой базы факторы риска: проблемы с телекоммуникациями, вмешательство третьих лиц и т.п.

Предотвращение репутационного риска осуществляется посредством совершенствования защиты информации от несанкционированного доступа, разработка и поддержка эмитентом многоканальных систем доступа клиентов к платежной системе, развитие системы обратных связей с клиентами.

Предотвращение правового риска системы электронных денег требует создания сильной правовой базы .[4, 78]

2.2. Развитие коммерческого кредита

Одной из форм кредитования является коммерческий кредит. Рассмотрим его историю в нашей стране.

Коммерческий кредит зародился от ростовщического капитала  в XVIII в. в Европе. Он сыграл положительную роль в практике хозяйственного развития страны. Он использовался в переходные периоды развития экономики. Так, он сыграл положительную роль в восстановлении народного хозяйства после Гражданской войны и интервенции, в период НЭПа. При отсутствии полноценной кредитной системы и недостатке кредитных ресурсов коммерческий кредит обеспечивал поддержание непрерывности кругооборота и оборота средств в промышленности и торговле. Он широко использовался не только в сделках, осуществляемых предприятиями, но и при продаже продукции государственного сектора.

В ходе коммерческой реформы 1930-1932 гг. Коммерческий кредит был ликвидирован, поскольку стал препятствием на пути централизованного кредитного планирования и усиления государственного контроля за формированием и использованием собственных оборотных средств предприятий и организаций. Коммерческий кредит и связанное с ним вексельное обращение затрудняло переход к прямому планированию и регулированию денежного обращения. Получившие распространение в тот период дутые и бронзовые векселя рассматривались в качестве причины избыточной массы денег.

Несмотря на запреты, элементы коммерческого кредитования всегда имели место в экономике, поскольку сроки поставки товаров и денежных расчетов за них не совпадали. В результате покупатели используют поступившие материальные ценности до их оплаты или поставщики получают деньги раньше отгрузки товаров. Такая ситуация в практике называется дебиторско-кредиторской  задолжностью. В условиях перехода России к рынку произошла легализация коммерческого кредита. В гражданском кодексе РФ, введенном в действие с 1 марта 1996 г., предусмотрена специальная ст. 823, посвященная коммерческому кредиту.

Современный коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определенных родовыми признаками. В соответствии с Гражданским кодексом РФ договорами может быть предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.

Базой для формирования коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Возникает ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, другие – их потенциальные покупатели еще не продали свой товар и потому не могут оплатить чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в их стоимости. По этой причине уровень ссудного капитала здесь ниже, чем по банковскому кредиту. Коммерческий кредит имеет определенные границы применения. Он ограничен в размерах, поскольку каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит только в пределах своего товарного и денежного капитала. Коммерческим кредитом могут пользоваться только предприятия, приобретающие соответствующие товары. Наконец, коммерческий кредит носит краткосрочный характер, а у предприятия-заемщика может возникнуть потребность в долгосрочном кредите.[10,343]

Для практического оформления актов купли-продажи товаров в кредит широкое распространение получили кредитные знаки стоимости, кредитные деньги.

Для оформления коммерческого кредита используется вексель – долговое обязательство покупателя пред поставщиком. В векселе указывается сумма долга, процент за кредит, сроки и условия погашения векселя. Он используется не только для получения средств, причитающихся кредитору, но и как орудие платежа. Обращение векселей расширяет возможности предоставления коммерческого кредита, поскольку он может переходить из рук в руки. При этом на векселе делается передаточная надпись  -  индоссант. Чем больше индоссантов на векселе, тем шире круг его обращения и тем больше гарантий его оплаты.

Однако обращение векселей полностью не устраняет ограниченность коммерческого кредита. Дело в том, что вексель гарантируется только имуществом одного собственника. Прочную гарантию таким долговым обязательствам стали обеспечивать коммерческие банки, которые взамен частных векселей стали выдавать свои векселя    - банкноты.

Владелец векселя может передать его в коммерческий банк (учесть вексель), превратив его в деньги до наступления срока платежа. Выдавая наличные деньги, банк удерживает из обозначенной на векселе суммы учетную процентную ставку за предоставление денежной суммы. Коммерческий банк может аналогичным образом учесть вексель Центрального банка. При наступлении срока платежа по векселю банк предъявляет его к оплате тому, кто выдал данное долговое обязательство.

 Рис. 5. Общая схема обращения векселя

Стремление преодолеть узость рамок коммерческого кредита приводит к возникновению банковского кредита и одновременно к модификации самого коммерческого кредита. В современных условиях все шире применяется коммерческое кредитование в денежной форме. Предприятия стремятся выпускать и размещать на других предприятиях краткосрочные коммерческие векселя, чтобы обеспечить этим привлечение заемных средств. В настоящее время наметилась тенденция повышения роли и увеличение доли в объеме предоставляемых ссуд.

В обороте участвуют и другие виды кредитных средств обращения – чеки. Правда чек в отличие от банкноты имеет свой ограниченный срок обращения. Развитие кредитных отношений создает возможность погашения долга путем взаимных зачетов долговых обязательств. Это в свою очередь, сокращает потребность в наличных деньгах.[8,293: 7,67]

Отметим,  что все виды наличных денег и их суррогаты абсолютно не пригодны для нужд зарождающейся электронной коммерции, так как не могут передаваться по электронным сетям, из-за своей материальной сущности, с их помощью невозможно совершать электронные транзакции (не обеспечивают удаленный доступ).

С точки зрения электронной коммерции можно выделить несколько недостатков  и безналичных денег:

- в силу достаточно высоких транзакционных расходов реализация с банковских счетов микроплатежей, характерных для многих видов электронной коммерции, становится невозможным. Невозможно произвести микроплатежи (менее 1 $ США) и с помощью кредитных карт.

- оплата в безналичной форме с банковского счета доступна лишь контрагенту, имеющему счет в другом банке. Это делает систему безналичных платежей замкнутой рамками банковской системы и существенно сужает рамки делового общения.

- традиционные платежи в сети сегодня не являются достаточно безопасными как для покупателя, так и для продавца. Именно по этому платежные системы относят безналичные платежи кредитными картами в интернете к «рискованным» и взимают по ним платежи в 1,5-2 раза выше обычного.

Таким образом, возникает вопрос о необходимости создания универсальной системы расчетов, которую можно было бы использовать не только в материально экономическом производстве, но и в пространстве виртуальном – электронной коммерции. Этим требованиям в полной мере отвечают электронные деньги.[1,100]

Требования к электронным деньгам:

• удобство (легкость использования). Электронные деньги должны быть просты в использовании: как при их получении, так и при их расходовании. Это будет способствовать их массовости и росту принимаемости;
• безопасность. Протоколы осуществления трансакций должны гарантировать высокий уровень безопасности посредством использования кредитно-графических технологий. Иными словами, требуется обеспечить как защиту целостности информации. Так и защиту от ее несанкционированного воспроизведения;
• анонимность. Требование трансакционной анонимности является важным условием осуществления электронных трансакций. Анонимность гарантирует секретность трансакций на нескольких уровнях. Плательщик и получатель должны иметь право оставаться полностью невидимыми для противоположных сторон при непосредственном осуществлении платежа;
• Универсальность (широкая принимаемость) электронные деньги должны быть хорошо известны и принимаемы в широкой коммерческой зоне. Для достижения универсальности первостепенное значение имеет торговая марка (бренд) эмитента. В условиях существования нескольких эмитентов электронных денег, держатель должен иметь возможность использовать предпочитаемую им денежную единицу за пределами локальной зоны своего проживания ;
• Оффлайновая совместимость. Обмен между двумя сторонами электронными деньгами должен предусматривать возможность работы в режиме отсроченного доступа. Это означает, что держателю электронных денег не требуется иметь  прямого подключения к линии связи для совершения платежа. Плательщик должен иметь возможность свободно переводить денежную стоимость получателю в любое время без идентификации третьей стороны;
• Поддержка микроплатежей. Система электронных денег должна не только технически поддерживать возможность проведения платежей низкого номинала, но и обеспечивать минимальный уровень рентабельности проведения таких платежей;
• Двусторонность (поддержка межпользовательских платежей) должна существовать возможность передачи электронных денег другим пользователям;
• Окончательность расчетов. Платежи с использованием электронных денег должны обеспечивать проведение окончательных расчетов. Получатель не должен иметь никаких не погашенных требований по отношению к третьим лицам;
• Портативность. Использование электронных денег не должно завесить от физического местоположения их держателей. Электронные деньги должны перемещаться не только по коммерческим сетям, но и из логических устройств в физические. Держатели должны иметь возможность носить их с собой и использовать в случае необходимости в других сетях с применение устройств хранения стоимости;
• Делимость. Они должны делиться на части;
• Долговечность. Они не должны иметь срок годности, должны сохранять свою покупательскую способность неизменной, быть защищены от обесценивания и уничтожения. Должны существовать нормативные гарантии;
• Ликвидность. На начальной стадии должны обязательно конвентироватся в наличные центробанковские деньги или депозитные деньги. При этом курс обмена следует установить фиксированный;
• Свободная единица стоимости. Они должны предусматривать возможность деноминирования в негосударственную валюту.[4,73]

Рассмотренные выше требования к электронным деньгам являются базисными для удовлетворения двух важнейших характеристик денег быть высоколиквидным активом и иметь стабильную покупательскую способность. Заметим, что в наше время ни одна из действующих электронных систем не удовлетворяет всем указанным выше требованиям.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе проделанной исследовательской работы нам удалось решить поставленные цель и задачи. Нами были выявлены основные причины появления и эволюции кредитных денег, как экономической категории и средства обращения в системе коммерческого кредита. В качестве таких причин можно отметить естественную эволюцию наличных средств и вступление человечества в новую – информационную стадию, со всеми вытекающими последствиями.

Мы сумели восстановить последовательность возникновения видов кредитных средств их классификацию по средствам кодировке и хранения информации, в том числе рассмотреть характерные особенности каждого вида.

Нами были выделены  основные требования, которым должны соответствовать денежные средства будущего. В качестве перспективных видов можно отметить кредитные карты, используемые повсеместно во всем мире, новые инструменты для платежей через интернет и электронные деньги, которым по всему предстоит в будущем вытеснить наличные деньги из обращения.

 Еще раз отметим, что современная эволюция неполноценных денег состоит в постепенном сокращении доли наличных денег в обращении развитых стран и их последовательно замещении депозитными и электронными деньгами.

Однако данная область денежного обращения еще не имеет четко выраженных единых стандартов: отсутствует единое определение (толкование) терминов, существуют различные точки зрения на проблему развития неполноценных денег, и многое другое. Поэтому, представляется возможность для более углубленного изучения и конкретизации.

ЛИТЕРАТУРА

1. Аксенов В. Электронные деньги в современной экономике. // Экономика в школе. – 2006. - №1. – С. 97-105.

2. Вирин Ф. М. Электронные деньги. // Преподавание истории и обществознания в школе.  – 2005. - №7. – С. 67-70.

3. Владимирова М. П. Деньги. Кредит. Банки. / М. П. Владимирова, А. И. Колов.  – 2-е изд. – М. : КиоРус, 2006. – 285 с.

4. Деньги. Кредит. Банки. : учеб.  /  В. В. Иванов, Б. И. Соколов. – 2-е изд. – М. : Проспект, 2008.- 848 с.  

5. Жибутович Е. Н. Кредитные карты : история и современность. // Преподавание истории и обществознания в школе. – 2005. - №5. – С. 69-74.

6.  История экономических учений : Учеб. пособие / В. С. Автономов : [О. И. Ананин, И. А. Макашева и др.] – М. : ИНФРА-М, 2000 -785 с.

7. Липсиц И. В. Экономика : учебник для вузов. / И. В. Липсиц. – М. : Изд. Омега, 2006. – 656 с.

8.  Михайлушкин А. И. Экономика : учебник для технич. вузов. / А. И. Михайлушкин, П. Д. Шамко – 3-е изд. – М. : Высшая школа, 2006. – 488 с.

9.  В. И. Столяров Экономика : учеб. / В. И. Столяров. – М. : изд. Центр «Академия», 2008. – 512 с,

10. Финансы, денежное обращение и кредит. / А. Романовский и др. – М., - 2007. – 503 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ

 Таблица 2. Общий порядок регулирования деятельности в сфере электронных денег в развитых странах

Таблица 3. Основные данные по крупнейшим системам электронных денег

(2000-2003 гг.)

С - card-based (на основе многоцелевой предоплаченной карты).

N – Network-based (на основе предоплаченных программных/сетевых продуктов).