Проблемы управления риском ликвидности банка
статья

ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ (НА ПРИМЕРЕ БАНК ВТБ (ПАО)

А.Ю. Головнёва

1 Проблемы управления риском ликвидности банка

Обеспечение устойчивости кредитной организации требует адекватного подхода к оценке рисков.  Кроме того, обладать эффективной системой оценки банковских рисков кредитная организация должна в целях собственного развития и укрепления конкурентной позиции. Риск ликвидности присутствует всегда и в любой деятельности всех коммерческих организаций, в том числе и кредитных.

Влияние риска ликвидности на деятельность организации выражается несколько иным способом, чем влияние остальных рисков. Причиной, обусловливающей это, является природа риска, исходя из которой сам риск не приносит банку убытков или иных потерь, его воздействие на результаты деятельности является опосредованным.

Вызывается это, с одной стороны, при недостатке ликвидности необходимостью продажи отдельных активов банка либо привлечения средств на невыгодных условиях, а с другой стороны, при излишней ликвидности – потерей доходов из-за избытка неработающих активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных (либо бездоходных) активов за счет платных для банка ресурсов.

 Кроме того, необходимо принимать во внимание и внешнюю среду, где, как уже сказано выше, риск ликвидности может быть вызван неспособностью обратить активы в денежную форму или получить адекватное фондирование.

К факторам риска ликвидности на основе обобщения современной теории необходимо отнести:

• качество активов и пассивов. Качество активов выражается в возможностях их трансформации в денежные средства, а качество пассивов обусловливает возможность непредвиденного, досрочного оттока вкладов, депозитов либо иных предъявленных банку требований;
•  степень несбалансированности активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют;
•  уровень и качество принятия управленческих решений (при выдаче ссуд, покупке ценных бумаг, привлечении депозитов и вкладов, осуществлении забалансовых операций, а также в процессе структурирования баланса в разрезе сроков и валют, при регулировании возникших несоответствий между активами и пассивами);
•   имидж банка;
•  политическую ситуацию в стране, определяющую доверие бизнеса к правительству и обществу, к банковской системе;
•   экономическую стабильность в стране, позволяющую развиваться бизнесу и рыночным отношениям;
•  развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка кредитов;
•  состояние денежно-кредитных индикаторов (уровень инфляции, процентных ставок, валютного курса, динамика цен на фондовых рынках и т.д.);
• эффективность надзорной функции Банка России.

Таким образом, факторы представляются как составная и неотъемлемая часть, отдельный элемент риска, влияние которого на его совокупную величину можно оценить, рассчитать, осуществить формализацию и принять соответствующие меры по уменьшению риска и его отрицательного воздействия на результаты функционирования банка, и соответственно, скорректировать общий профиль риска.

При этом необходимо выделить наличие проблемы специфичности и уникальности каждого отдельного банка, заключающейся в невозможности универсальной формализации процедур оценки степени воздействия факторов риска на ликвидность.

Инструментом, позволяющим разрешить данную проблему, видится стресс-тестирование. Переходя к процедурам стресс- тестирования как инструмента оценки и управления рисками, отметим наличие проблемы формализации механизма стресс -тестирования, где теоретические исследования сосредоточены преимущественно на рыночных и кредитных рисках, прогноз и оценка которых, являясь наиболее глубокими и детальными, считаются максимально достоверными, не предполагая каких-либо исключительных и непредвиденных потерь.

Банк России определяет стресс- тестирование как «процедуру оценки потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятностным событиям».

Международный валютный фонд определяет стресс-тестирование как «методы оценки чувствительности портфеля к существенным изменениям макроэкономических показателей или к исключительным, но возможным событиям».

Таким образом, стресс-тестирование представляет собой инструмент анализа влияния экстраординарных (экстремальных) событий на устойчивость кредитной организации. Учитывая специфику стресс -тестирования как инструмента анализа «исключительных, но возможных» событий, целесообразно проводить тестирование именно не регулируемых банком риск -факторов.

Моделирование стрессовых параметров осуществляется по двух направлениям: внешним и внутренним факторам риска, что позволяет решить проблему полного учета факторов риска, присутствующую в современных исследованиях содержания риска.

В зависимости от вида фактора риска моделируется либо его количественное изменение по нескольким сценариям (от 10 до 90% ухудшения), либо качественное изменение, влияющее на непосредственное возникновение определенного фактора риска, например закрытие межбанковского рынка. Итогом данных тестов будет сравнительная таблица чувствительности банка к изменению определенных факторов риска.

Таким образом, могут быть выявлены: абсолютная устойчивость ликвидности банка к реализации риск -факторов (банк остается ликвидным), абсолютная неустойчивость ликвидности банка к реализации риск- факторов (банк теряет ликвидность), промежуточная устойчивость (неустойчивость) ликвидности банка к реализации риск- факторов (по одним сценариям банк сохраняет ликвидность, по другим – нет). Завершающий этап, реализуемый посредством сравнительного анализа сценариев со степенью их вероятности, позволит разработать целевые мероприятия по сохранению ликвидности либо, в глобальном плане, по изменению стратегии.

Существует ряд признаков, указывающих на то, что у банка, вполне возможно, возникли финансовые трудности.  Безусловно, по отдельности они не гарантируют, что у банка обязательно будет отозвана лицензия, но вкупе должны насторожить.

Таблице 1 - Признаки финансовой неустойчивости банка

Выше представленные советы рассчитаны для наибольшего числа потенциальных клиентов банка, рядовых граждан страны.

Информацию о состоянии банка можно получить и из ежемесячных отчетов по российским стандартам бухучета (РСБУ). Банк обязан представлять такие отчеты в ЦБ РФ. Кроме того, документы должны вывешиваться в отделениях банка для свободного обозрения. С ними можно ознакомиться и на сайте банка, если банк, во-первых, имеет сайт, а во-вторых, выкладывает на нем такие отчеты. Баланс сдается на пятый рабочий день месяца, следующего за отчетным.

Выявление обстоятельств банкротства банков представляет собой исследование, по своей сути схожее с судебными финансово-экономическими и бухгалтерскими экспертизами, предметом которого является финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта, в том числе финансовые операции и показатели, процесс их формирования и отражения в учете, конкретные факты (операции), требующие экономической и стоимостной оценки.

Результативность работы по выявлению обстоятельств банкротства банков можно оценить с двух сторон. Во-первых, она оказывает дисциплинирующее воздействие на банки, так как лица, виновные в доведении банков до банкротства, привлекаются к уголовной и гражданско-правовой, в том числе субсидиарной, ответственности, а средства, полученные Агентством в результате выигранных дел, повышают процент удовлетворения требований кредиторов банков]. С другой стороны, системный анализ ликвидируемых банков дает ориентиры для понимания проблем, существующих в банковском секторе. Развитие этого направления деятельности Агентства может способствовать своевременному выявлению потенциально неплатежеспособных банков, совершенствованию законодательных и иных нормативных актов и как следствие - повышению доверия к банковской системе в целом.

На сегодняшний день имеются следующие сведения о проведенных  ликвидационных мероприятиях в кредитных организациях с отозванными лицензиями на осуществление банковских операций:

Таблица 2- Сведения о проведении ликвидационных мероприятий Банком России в кредитных организациях с отозванными лицензиями на осуществление банковских операций на 01.06.2019

Одной из проблем управления ликвидности в Банк ВТБ (Публичное акционерное общество) является спад показателя мгновенной ликвидности (Н2) с 137,2 % до 76,5%.

Также за 2018 год наблюдался спад высоколиквидных активов на 4,6% по сравнению с 2017 годом( на 5,0%), при этом наблюдался рост низколиквидных активов на 17,3% по сравнению с 2017 годом (на 3,2%). Данная ситуация может привести к проблемам погашения своих обязательств перед клиентами банка.

Рисунок 1. Факторы формирования ликвидности банковского сектора

Изменение наличных денег в обращении (вне Банка России) отражает изменение объема наличных денег, выпущенных в обращение Банком России, за исключением сумм наличности, находящейся в кассах учреждений Банка России. Знак «+» характеризует изъятие наличных денег из обращения, знак «-» — эмиссию наличных денег. Из рисунка можно увидеть, что в 2016 и 2017 годах производилась большая эмиссия наличных денег, а в 2018 году производилось изъятие наличных денег из обращения.

Изменение остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России и прочие операции отражают изменение остатков средств на счетах в Банке России по учету средств федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов, государственных внебюджетных фондов и внебюджетных фондов субъектов Российской Федерации и местных органов власти, а также прочие операции (включая изменение средств в расчетах и операции Минфина России по покупке (продаже) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке). Знак «+» соответствует снижению остатков, знак «-» — их увеличению.

Регулирование Банком России обязательных резервов кредитных организаций отражает изменение остатков средств на счетах по учету обязательных резервов кредитных организаций в Банке России, в том числе в результате изменения нормативов обязательных резервов. Знак «+» отражает снижение остатков, знак «-» — их увеличение.

Сальдо операций Банка России по предоставлению/ абсорбированию ликвидности со сроками исполнения, приходящимися на указанный период рассчитывается по состоянию на начало дня публикации данных и включает сальдо операций Банка России по предоставлению/ абсорбированию ликвидности, совершенных в предыдущие дни, со сроками исполнения, приходящимися на указанный период, а также прогноз по операциям, спрос на которые не может быть удовлетворён в рамках рыночных операций. Знак «-» показателя характеризует абсорбирование денежных средств Банком России, знак «+» — предоставление ликвидности банковскому сектору.

2. Пути решения  проблем управления риском ликвидности  банка

Принятие рисков — важная и неотъемлемая черта бизнеса Банка ВТБ, поэтому управление рисками рассматривается в числе ключевых контрольно-управленческих функций.

Управление рисками включает идентификацию, оценку и мониторинг рисков, контроль их объема и концентрации, выработку эффективных мер поддержания оптимального баланса между принимаемыми рисками и доходностью проводимых операций, а также раскрытие информации о рисках и процедурах управления рисками и капиталом в Банке ВТБ (ПАО) и группе ВТБ.

Принципы управления рисками в Банк ВТБ(ПАО):

• соответствие законодательным и иным обязательным требованиям;
• прозрачность деятельности, связанной с принятием рисков, для акционеров, инвесторов и иных заинтересованных лиц и учет их интересов;
• анализ и управление рисками на консолидированной основе, охватывающей все российские и зарубежные банки, а также ключевые финансовые компании Группы;
• оптимальное распределение рисков внутри Группы, минимизация уязвимости и возможных потерь от воздействия факторов риска на национальных и международных рынках;
• развитие в компаниях Группы культуры управления рисками, включая навыки работников по выявлению и предупреждению возможных рисков и убытков в зоне их обязанностей;
• обеспечение риск- функции достаточными ресурсами, внедрение современных методов оценки и мониторинга рисков, основанных на лучших стандартах отрасли.

• анализ и управление финансовыми рисками Группы на консолидированной основе, охватывающей все российские и зарубежные дочерние банки, а также ключевые финансовые компании Группы;
• разграничение уровней компетенции участников Группы, четкое определение обязанностей коллегиальных органов и должностных лиц при принятии решений;
• независимость подразделений, осуществляющих оценку и контроль рисков, от подразделений, инициирующих соответствующие операции;
• использование современных методов и моделей оценки рисков;
• развернутая система отчетности на каждом уровне управления.

В рамках стратегии развития группы ВТБ утверждены стратегические инициативы, цели, задачи развития и совершенствования системы управления рисками.

Управление ликвидностью на уровне группы ВТБ осуществляется на основе принятых Управляющим комитетом Группы внутренних нормативных документов и в соответствии со следующими принципами:

• каждый банк/компания Группы управляет собственной ликвидностью на индивидуальной основе в целях выполнения своих обязательств и соблюдения требований национального регулирующего органа, а также рекомендаций банка ВТБ;
• банк ВТБ управляет ликвидностью Группы методом централизованного контроля и управления основными мероприятиями Группы.

К методам ограничения и снижения риска ликвидности Группы относятся:

• контроль за соблюдением установленного показателя аппетита к риску ликвидности;
• контроль за соблюдением установленного Банком России обязательного норматива краткосрочной ликвидности банковской группы.

Управление риском ликвидности на уровне банка ВТБ

В банке ВТБ осуществляется управление рисками текущей и прогнозной ликвидности.

Управление текущей ликвидностью заключается в краткосрочном прогнозировании и управлении денежными потоками в разрезе валют и сроков для обеспечения исполнения обязательств Банка, проведения расчетов по поручениям клиентов и фондирования активных операций.

Задачей управления прогнозной ликвидностью является разработка и реализация комплекса мер по управлению активами и пассивами, направленных на поддержание платежеспособности Банка и на плановое наращивание портфеля активов при обеспечении оптимального соотношения уровня ликвидных активов и рентабельности операций.

Выполнение данной задачи в Банке достигается путем построения долгосрочных прогнозов ликвидности, а также установления Комитетом по управлению активами и пассивами внутренних нормативов ликвидности (нормативов ликвидных и высоколиквидных активов, норматива ликвидности Казначейского портфеля ценных бумаг). Кроме того, управление прогнозной ликвидностью осуществляется с учетом нормативов ликвидности, установленных Банком России.

Прогноз и анализ долгосрочной ликвидности по группе ВТБ и банку ВТБ осуществляет Управление рыночных рисков Департамента рисков. Результаты анализа в рамках консолидированного отчета предоставляются Комитету по управлению активами и пассивами Банка, Управляющему комитету группы ВТБ и Комиссии по управлению активами и пассивами при Финансовом комитете Группы.

Прогноз включает в себя расчет поступлений и платежей в соответствии с контрактными сроками операций, а также с учетом:

• планируемых сделок;
• вероятной пролонгации средств, привлеченных от клиентов Банка (депозиты и векселя);
• вероятного оттока нестабильной части средств «до востребования» (расчетные и текущие счета клиентов, счета ЛОРО).

Кроме того, Департамент рисков проводит стресс-тестирование с учетом риск-факторов, влияющих на изменение прогнозного состояния ликвидности.

Разрывы ликвидности закрываются путем новых заимствований и пролонгации действующих депозитов. Управление среднесрочной ликвидностью Группы осуществляется путем привлечения межбанковских кредитов и клиентских депозитов, проведения сделок репо и привлечения обеспеченных кредитов от Банка России.

Валютная структура ликвидности регулируется путем проведения сделок «конверсионный своп».

Основная часть пассивной базы группы ВТБ представлена клиентскими ресурсами (депозиты, векселя, текущие счета корпоративной клиентуры и физических лиц), привлечением ресурсов Банка России, межбанковскими депозитами и еврооблигациями.

Несмотря на то что значительную часть клиентских пассивов составляют краткосрочные депозиты и счета «до востребования», диверсификация портфеля этих пассивов и прошлый опыт банка ВТБ позволяют говорить о том, что эти пассивы постоянно рефинансируются клиентами и их существенная часть является стабильным источником фондирования. Стабильная часть краткосрочных клиентских пассивов определяется на основе статистического анализа динамики суммарного остатка таких пассивов в разрезе валют.

Инструменты денежного рынка (межбанковское кредитование и депозиты, репо) используются для регулирования краткосрочной ликвидности и не рассматриваются как источник финансирования долгосрочных активов.

К методам ограничения и снижения риска ликвидности относятся:

• контроль за соблюдением установленных внутренних лимитов и нормативов, в том числе показателя аппетита к риску ликвидности;
• анализ риска ликвидности на основе комплекса количественных и качественных показателей;
• прогнозирование, ситуационное моделирование и стресс-тестирование состояния ликвидности Банка;
• мониторинг рассчитанных с учетом сценарного анализа разрывов ликвидности Банка по временным периодам в целях выявления диспропорций между объемами поступлений и платежей;
• выявление и анализ влияния внутренних и внешних факторов на ликвидность Банка, прогноз их изменения;
• принятие и реализация решений по управлению активами и/или пассивами Банка, направленных на поддержание риска ликвидности на уровне, позволяющем соблюдать внутренние и регуляторные нормативы ликвидности;
• разработка детального плана действий по мобилизации Банком ликвидных активов на случай недостатка ликвидности;
• контроль за соблюдением установленных Банком России обязательных нормативов ликвидности путем мониторинга фактических и прогнозных значений установленных внутрибанковских предельно допустимых значений обязательных нормативов. Процедура контроля за соблюдением обязательных нормативов ликвидности регламентируется отдельным нормативным актом Банка.