ПАСПОРТ ПРОЕКТА

Государственное бюджетное общеобразовательное учреждение гимназия №49 Приморского района Санкт-Петербурга

ПРОЕКТ

по направлению: экономика

ЛИЗИНГ

как источник финансирования

Тип проекта: информационный

Санкт-Петербург - 2022        

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ        3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА        5

1.1        Понятие и виды источников финансирования        5

1.2        Понятие лизинга, предмета лизинга, субъекта лизинга и лизинговых отношений        6

1.3        Виды лизинга        8

ГЛАВА 2. ЛИЗИНГ КАК ИСТОЧНИК ФИНАНСИРОВАНИЯ        11

     2.1            Преимущества и недостатки лизинга в сравнении с кредитом        11

2.2        Лизинговые сделки разных видов лизинга        12

2.3        Пример лизинговой сделки        15

ЗАКЛЮЧЕНИЕ        17

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ        18

        ВВЕДЕНИЕ

Стремительное развитие науки и техники оказывает влияние на все сферы жизнедеятельности человека, не исключение и экономическая сфера. В таких условиях успешное развитие и получение прибыли хозяйствующими субъектами невозможно без внедрения в деятельность передовых технологий и обновления средств производства (машин, станков, механизмов и пр.), за счет которых увеличивается производительность труда, качество продукции и снижается себестоимость выпускаемой продукции.

Для обновления основных средств производства (машин, станков) требуются немалые затраты (денежные средства), которых у предприятий может не быть. В связи с этим многие предприятия сталкиваются с проблемой поиска источников дополнительного финансирования.

Лизинг и лизинговые отношения возникли на стыке таких экономических процессов как найм, аренда, кредит, заём, ссуды, финансово-кредитные отношения и обладают отдельными чертами перечисленного.

Актуальность исследования:

Последнее  время в России стала популярна особая форма финансирования (инвестирования) – лизинг, который в силу присущих ему возможностей становится импульсом технического перевооружения, создания необходимых мощностей, модернизации парка используемого оборудования. К лизингу обращаются различные субъекты предпринимательской деятельности, независимо от сферы деятельности, формы собственности, размера, уровня развития, финансового положения.

Проблема исследования: Как посредством лизинга осуществляется финансирование предпринимательской деятельности?

Цель исследования: показать каким образом лизинг выступает источником финансирования для всех заинтересованных сторон лизинговых отношений.

Задачи исследования:

1. понятие источника финансирования и их виды;
2. определение понятия лизинга и лизинговых отношений;
3. обоснование для приравнивания лизинга к источникам финансирования;
4. понятие видов лизинга и специфики каждого как источника финансирования для всех сторон лизинговых отношений;
5. рассмотрение лизинга как источника финансирования на конкретном примере приобретения компанией ООО «Лидер» дорогостоящего оборудования по переработке добываемых нерудных материалов (песка).

Объект исследования: лизинг.

Продукт: буклет.

Методы:

1. Анализ.
2. Описание.
3. Сравнение.
4. Синтез.

Этапы (2021-2022):

1. Сбор информации (сентябрь-октябрь)​.
2. Анализ собранной информации (октябрь-ноябрь).​
3. Написание текста (ноябрь-февраль)​.
4. Создание презентации (январь-февраль).​
5. Предзащита (март)​.
6. Защита (апрель)​.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА

1.  Понятие и виды источников финансирования

Финансирование (англ. Funding) - обеспечение финансовыми ресурсами (денежными средствами) организаций и предприятий, различных экономических проектов. Оно может осуществляться как из собственных средств организаций и предприятия, так и из государственных источников, из средств бюджетов всех уровней, кредитных средств, взносов юридических и физических лиц.

Источники финансирования – это функционирующие и ожидаемые каналы получения финансовых средств, а также экономические субъекты, которые могут предоставить эти финансовые средства.

Классификация источников финансирования происходит по многим параметрам и представлена в таблице 1.

Таблица 1. Классификация источников финансирования.

Помимо представленных в таблице 1 источников финансирования их виды могут комбинироваться, например лизинг – внешний заемный платный источник финансирования.

2.  Понятие лизинга, предмета лизинга, субъекта лизинга и лизинговых отношений

Идея лизинга зародилась в древние времена. Еще Аристотель утверждал, что богатство составляет не владение имуществом, основанное на праве собственности, а его (имущества) использование.^[1]

По своей сути лизинг представляет собой вид финансовой услуги, при которой лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у поставщика оборудование и затем сдает его в аренду за определенную плату, на определенный срок и определенных условиях лизингополучателю (клиенту) с последующим переходом права собственности (выкупом) лизингополучателю (клиентом).

Конституционный Суд Российской Федерации в Постановлении от 20 июля 2011г. №20-П подтверждает такое определение, указав на то, что лизингодатель при помощи финансовых средств оказывает лизингополучателю своего рода финансовую услугу, приобретая в свою собственность и передавая его во владение и пользование лизингополучателю, а стоимость этого имущества возмещает за счет периодических лизинговых платежей, образующих доход лизингодателя от финансовой (инвестиционной) деятельности. ^[2]

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращение или для которого установлен особый порядок обращения.

Получение имущества в лизинг осуществляется посредством лизинговой сделки.

        Субъектами лизинговой сделки являются:

- лизингодатель (лизинговая компания) – лицо, которое приобретает в собственность имущество для передачи его во временное владение и пользование лизингополучателю (клиенту). Приобретаемое имущество заранее согласовывается с лизингополучателем;

- лизингополучатель (пользователь имущества, клиент) – лицо, которому имущество передается во временное владение и пользование;

- поставщик (продавец имущества) – лицо, которое продает имущество лизинговой компании для дальнейшей передачи его в лизинг;

- страховая компания – юридическое лицо, которое оказывает платные услуги в виде возмещения ущерба в случае наступления страхового случая (порчи, кражи имущества и проч.);

- финансирующая организация – это сторона в соглашении о финансировании, которая предоставляет деньги, имущество или другой актив посреднической или финансируемой организации.

Общая схема  взаимодействия субъектов при лизинговой сделке представлена на рисунке 1.

Рис. 1 Общая схема  взаимодействия субъектов при лизинговой сделке

Зачастую лизингодатель сам является финансирующей организацией и не прибегает к сторонним организациям для получения денежных средств.

Таким образом, суть лизинговой сделки заключается в следующем. Когда организация нуждается в конкретном имуществе, для приобретения которого у нее нет свободных ресурсов, она обращается в лизинговую компанию с предложением о возможном финансировании приобретения указанного имущества. При этом, согласно условиям лизинговой сделки, сам лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым ему имуществом, а лизинговая компания по его указанию приобретает данное имущество в свою собственность и передает его лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную в договоре лизинга плату.

Впоследствии, по окончании срока договора, когда остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю, лизингополучатель может выкупить данный объект, уплатив лизингодателю так называемый выкупной платёж (как правило, 1 % от полной стоимости имущества), приобретая, таким образом, право собственности на данное имущество.^[3]

3.  Виды лизинга

В хозяйственной практике принято выделять три вида лизинга:

- финансовый лизинг;

- оперативный (или операционный) лизинг;

- возвратный лизинг.

В таблице 2 представлены характеристики каждого вида лизинга.

Таблица 2. Характерные черты видов лизинга

Каждый хозяйствующий субъект выбирает для себя нужный вид лизинга в зависимости от условий и потребностей, определяя тем самым соответствующий источник финансирования.

ГЛАВА 2. ЛИЗИНГ КАК ИСТОЧНИК ФИНАНСИРОВАНИЯ

1.  Преимущества и недостатки лизинга в сравнении с кредитом

        Кредит – это предоставление денежных средств банком в долг на условиях возвратности. Кардинальное отличие лизинга от кредита заключается в том, что в первом случае речь идет о длительной аренде с возможным правом выкупа. Во втором случае имеется в виду приобретение материальных ценностей с выплатой их стоимости частями и с начислением процентов.

        Лизинг обладает рядом преимуществ в сравнении с кредитом:

• возможность приобретения б/у имущества;
• длительный срок (до 5-10 лет), за который можно расплатиться с лизингодателем;
• гибкий график выплат с возможностью продления или ускоренной амортизации (списания стоимости физического износа имущества);
• не требует залога или поручительства;
• меньший срок рассмотрения заявки на лизинг, чем на кредит, и менее жёсткие требования к лизингополучателю, чем к заёмщику банка;

Но есть и недостатки у лизинга:        

• лизингополучатель не владеет имуществом и не может им распоряжаться;
• платежи облагаются налогом на добавленную стоимость.

2.  Лизинговые сделки разных видов лизинга

Опираясь на теорию, изложенную в главе 1, проанализируем, каким же образом лизинг выступает источником финансирования для каждого субъекта лизинговой сделки.

На рисунке 2 показано, каким образом происходит финансирование субъекта лизинговой сделки посредством лизинга и что собой представляет результат финансирования, т.е. вид дохода, получаемый от сделки.

            Договор                                                                                                     Договор  

                                           Договор                                    лизинга                                                                                                            страхования

                                                                   купли-продажи

                                                                                                                              Кредитный

                                                                                                                                договор

Обозначения:

        Юридические отношения

        Результат финансирования (денежные потоки)

Рис. 2 Виды дохода, получаемые от лизинговой сделки каждым участником

Итак, в лизинговой сделке принимают участие 4 либо 5 субъектов (всё зависит от самодостаточности лизингодателя), каждый из которых нацелен получить свою выгоду (доход).

Инициатором лизинговой сделки почти всегда выступает лизингополучатель, который нуждается в определенном имуществе, хочет его приобрести, но свободных собственных денежных ресурсов у него нет. Лизингополучатель находит необходимое ему имущество у понравившегося продавца и подает заявку в лизинговые компании на  рассмотрение.

После получение одобрения от лизинговой компании, заключаются два договора:

- первый – договору купли-продажи между продавцом (поставщиком) и лизингодателем. Поставщик продает имущество лизингодателю и получает доход от продажи. На данном этапе субъект лизинговой сделки – поставщик получил финансирование в виде денежных средств (выручки от продажи);

- второй – договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем. Лизингодатель за определенную плату (лизинговый платеж) сдает в лизинг (финансовую аренду) лизингополучателю приобретенное имущество. На данном этапе получают финансирование субъекты: «лизингодатель» в виде лизинговых платежей (денежных средств) в течении определенного договором срока лизинга и «лизингополучатель» в виде необходимого ему имущества (финансирование в натуральном виде).

Если лизингодатель обращается за финансированием в банк, то в данном случае субъект лизинговой сделки «банк» получает доход в виде процентов (выраженных в денежной форме) от выдачи кредита, а субъект «лизингодатель» получает финансирование в виде кредита банка.

Следующий субъект лизинговой сделки – страховая компания. Это неотъемлемый представитель при, такого рода, сделке, т.к. лизингодатель обязывает лизингополучателя в договоре лизинга страховать передаваемое ему в лизинг имущество на весь срок финансовой аренды. Для страховой компании финансирование будет в виде оплаты страховой премии.

Итак, мною было рассмотрено каким образом лизинг (лизинговая сделка) является источником финансирования для каждого субъекта сделки при «классическом» финансовом лизинге.

Далее рассмотрим возвратный лизинг, схема которого представлена на рисунке 3.

Оплата по договору купли-продажи

                                            Лизинговые платежи

Рис. 3 Возвратный лизинг

При возвратном лизинге происходит следующее, собственник продает имущество лизингодателю и имеет финансирование в виде оплаты за реализованное имущество по договору купли-продажи. Вырученные средства бывший собственник может вложить в новый проект, а проданное имущество взять в лизинг у лизингодателя. Лизингодатель получает финансирование в виде лизинговых платежей.

Для собственника имущества возвратный лизинг хорош тем, что единовременно можно получить большую сумму денежных средств и вложить их в другие активы.

3. Пример лизинговой сделки

Компания ООО «ЛИДЕР» занимается добычей нерудных материалов.

Для производственного процесса требуется специализированное имущество – специальная техника – мобильная сортировочная установка на гусеничном ходу (установка для просеивания материалов) рисунок 4.

Рисунок 4. Мобильная сортировочная установка на гусеничном ходу

Стоимость данной установки у поставщика ООО «ПП Минералз» 11 млн. рублей. Единовременно, компания ООО «Лидер» не может выделить на покупку установки таких денежных средств, поэтому вынуждена обратиться в лизинговую компанию ООО «Элемент Лизинг».

Лизинговая компания одобряет ООО «Лидер» лизинг, под залог приобретаемого имущества. Общая сумма договора лизинга составляет – 13, 144 млн. рублей.

Ежегодная страховка, в течении 2 лет лизинга, составляет 121 тыс. рублей.

Авансовый платеж 3,3 млн. рублей.

Ежемесячный лизинговый платеж по договору лизинга составляет: 410 166,67 рублей.

Доход каждого субъекта лизинговой сделки представлен в таблице 3.

Таблица 3. Суммы дохода от лизинговой сделки каждого участника

Данные таблицы 3 показывают какие суммы от источника финансирования – лизинга получает каждая сторона сделки.

        ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Актуальность выбранной темы обусловлена все большим интересом, проявляемым российскими компаниями к финансовой аренде – лизингу.

В работе дано понятие «лизинга», приведены его основные виды, описан процесс лизинговой сделки и проанализировано каким образом лизинг выступает источником финансирования для каждого участника сделки.

Результатом от лизинговой сделки для одного контрагента являются денежные средства, для другого имущество.

Лизинг выгоден компаниям любого уровня доходности, поскольку он позволяет получить нужное имущество в аренду. Аренда может быть с правом последующего выкупа или без. В лизинг имущество можно взять на какой-либо определенный срок, сезон (операционный лизинг), а можно посредством возвратного лизинга получить и денежные средства, и имущество в аренду.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Антонов С. Что такое лизинг / С. Антонов // Тинькофф журнал – 2019. – URL: https://journal.tinkoff.ru/guide/leasing/ (дата обращения: 01.02.19).

Википедия – URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/Лизинг (дата обращения: 20.10.2021).

Газман В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии: учеб. пособие / В. Д. Газман; Правовая культура. – Москва: Изд-во Правовая культура, 1997.

Газман В. Д. Финансовый лизинг: учеб. пособие / В. Д. Газман; ВШЭ. – Москва: Изд-во ВШЭ, 2003.

Дыкусов Г. Е. Лизинг: учебник / Г. Е. Дыкусов, Е. Ю. Головина. – Иркутск: Изд-во ВСИЭП, 2018.

Лещенко М. И. Основы лизинга: учеб. пособие / М. И. Лещенко; Финансы и статистика. – Москва: Изд-во Финансы и статистика, 2000.

Сравни – URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/chem-otlichaetsja-lizing-ot-kredita/  (дата обращения: 17.04.2020).

Шуклин Б. С. Правовые и экономические основы лизинга: учеб. пособие / Б. С. Шуклин; Гросс медиа. – Москва: Изд-во Гросс медиа, 2019.

Отзыв на индивидуальный итоговый проект

ученика 10 «Б» класса

Михайлова Александра

Тема работы: «Лизинг как источник финансирования».

1.Краткая характеристика работы. В проекте Александра Михайлова дано понятие «лизинга», приведены его основные виды, описан процесс лизинговой сделки и проанализировано каким образом лизинг выступает источником финансирования для каждого участника сделки.

2. Актуальность темы проекта. Выбранная тема проекта актуальна, поскольку в жизни мы постоянно пользуемся финансовой математикой, экономическими знаниями, а проделанная работа показывает, каким образом лизинг выступает источником финансирования для всех заинтересованных сторон лизинговых отношений.

3. Новизна и практическая значимость проекта. В своей работе Александр Михайлов рассмотрел понятие источника финансирования и их виды; дал определение понятия лизинга и лизинговых отношений; ввел обоснование для приравнивания лизинга к источникам финансирования; изучил понятие видов лизинга и специфики каждого как источника финансирования для всех сторон лизинговых отношений; предложил  рассмотрение лизинга как источника финансирования на конкретном примере.

4. Качество и полнота использования источников информации. Финансовая математика и экономика требует изучения разнообразных источников для ее изучения. В работе использовано 8 источников учебной литературы и электронных интернет ресурсов. Автор показал умение логически излагать материал на основе научных и научно-популярных текстов, использовал средства массовой информации, актуальной на сегодняшний день.

5. Качество выполнения текстовой и графической части работы, грамотность. Работа выполнена на персональном компьютере с использованием современного программного обеспечения. Текст работы выполнен аккуратно и грамотно. Ошибки отсутствуют.

6. Основные результаты. Работа свидетельствует о высокой способности самостоятельно ставить проблему и находить пути ее решения. Продемонстрировано отличное владение логическими операциями, навыками критического мышления, умение самостоятельно мыслить; продемонстрирована достаточная способность на этой основе приобретать новые знания, достигать более глубокого понимания проблемы. Достигнуто свободное владение предметом проектной деятельности. Работа отлично спланирована и последовательно реализована, пройдены все необходимые этапы обсуждения и представления. Контроль и коррекция осуществлялись самостоятельно. Тема раскрыта на высоком уровне. Все мысли выражены логично, последовательно, аргументированно. Работа вызывает практический интерес, может быть рекомендована для участия в конкурсах и научных чтениях по экономике среди школьников. Кроме текстового документа, приложений к нему в качестве дополнительного материала и презентации Александр Михайлов подготовил продукт – рекламный буклет «Лизинговые компании в Санкт-Петербурге».

7. Рекомендуемая оценка. Работа заслуживает отметки «5».

Руководитель проекта:                       ___________________

Дата