Оборотные средства, их состав и структура.

В процессе производства необходимы не только здания и оборудование, лицензии на производство продукции и другие виды основных средств и нематериальных активов. Для процесса производства нужны также сырье и материалы, запасные части и полуфабрикаты, а, также прочие ресурсы, которые включаются в состав оборотных средств. Оборотные средства наряду с внеоборотными активами являются важнейшим производственным фактором.

Оборотные средства- это денежные средства, вложенные в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а также денежные средства, необходимые для обслуживания процесса обращения.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественным содержанием оборотных средств являются предметы труда, а также средства труда  сроком службы не более 12 мес.

Вещественные элементы оборотных средств (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Cостав, структура и классификация оборотных средств

Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы: · производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части…); · незавершенное производство; · расходы будущих периодов; · готовая продукция на складах; · продукция отгруженная; · дебиторская задолженность; · денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Сырье является продукцией добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.

Основные – это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

Вспомогательные– это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

Полуфабрикаты– продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным  и входят в состав производственных запасов.

Незавершенное производство –это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие  испытания  и   техническую   приемку.

Расходы будущих периодов– это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

Дебиторская задолженность– деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

Денежные средства– это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

На основе элементного состава оборотных средств можно рассчитать их структуру, которая представляет собой удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.

По источникам образования оборотные средства делятся на собственные и привлеченные (заемные). Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). В состав заемных оборотных средств входят банковские кредиты, а также кредиторская задолженность. Их предоставляют предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность).

В различных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяют соотношение 50/50, в США – 60/40, а в Японии – 30/70.

По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей.

Нормируемые оборотные средства планируются предприятием, тогда как   ненормируемые   оборотные   средства   объектом   планирования   не  являются.

Источники формирования оборотных средств

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.

Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование и т.п.) и др.

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте, предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. 'Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства.

Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства.Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

Нормирование оборотных средств.

Нормируемые и ненормируемые оборотные средства

Указанные элементы оборотных средств группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Нормирование–это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы.

Показатели эффективности использования оборотных средств

Важнейшими показателями эффективности использования оборотных средств является коэффициент оборачиваемости, длительность оборота оборотных средств и коэффициент загрузки оборотных средств.

Оборотные средства

Оборотными средствами предприятий являются денежные ресурсы, находящиеся в оборотных производственных фондах и фондах обращения и предназначенные для обеспечения непрерывности и планомерного процесса производства и реализации. Располагая оборотными средствами, предприятие может производить расчеты с поставщиками за приобретаемые у них предметы и средства труда, с рабочими и служащими по заработной плате, с банком за пользование ссудами, с бюджетом по плате за производственные фонды и другие платежи.

Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия.

Различают:

1. собственные оборотные средства;

2. заемные оборотные средства (кредиты сторонних организаций);

3. привлеченные оборотные средства (привлекаются предприятием из своих собственных фондов).

Собственными оборотными средствами предприятия считаются средства, выделенные государством в соответствии с утвержденным нормативом в постоянное пользование для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности. Источниками собственных оборотных средств являются уставной фонд, бюджетное финансирование, направляемое на прирост норматива собственных оборотных средств, и прибыль предприятия. Оборотными средствами, приравненными к собственным, являются устойчивые пассивы- постоянная минимальная задолженность предприятия по предстоящим платежам (задолженность по заработной плате рабочим и служащим, органам социального страхования, минимальные остатки резерва предстоящих платежей и др.).

В формировании собственных оборотных средств участвует прибыль за вычетом из нее взносов в бюджет и прочих отвлеченных средств. Нормальным источником возмещения недостатка

собственных оборотных средств являются ссуды банка на временное пополнение оборотных средств, ускорение их оборачиваемости.

Нежелательными источниками являются: рост кредиторской задолженности, средства амортизационного фонда и специальных фондов, используемые не по назначению, просроченные ссуды банка.

В хозяйственном обороте, кроме собственных оборотных средств предприятия, участвуют средства ссуд, не погашенных в срок, кредиторская задолженность, свободные средства специальных фондов и спецпоступлений, средства на временное пополнение оборотных средств из резерва по оказанию финансовой помощи.

Отвлекаются из хозяйственного оборота средства, направленные на образование сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, иммобилизованные оборотные средства, средства незаполненности норматива устойчивых пассивов и средства дебиторской задолженности.

Оборотные средства предприятия в условиях рынка

Хозяйственная деятельность предприятия, как известно, требует не только основных фондов, но и достаточных оборотных средств (запасы материалов, заделы незавершенного производства, готовая продукция, денежные средства и др.).

Существует прямая зависимость между деятельностью производственного цикла предприятий и их потребностью в оборотных средствах. Чем продолжительнее цикл, тем больше оборотных средств вовлечено в их непрерывный кругооборот. На пред-

приятиях таких отраслей, как судостроение, тяжелое и энергетическое машиностроение и другие, цикл растягивается на года.

На предприятиях с коротким производственным циклом (в добывающей, легкой, пищевой промышленности и т.д.) продолжительность цикла исчисляется неделями, а часто и днями. Но в любом случае расчет потребности в оборотных средствах требует тщательности, поскольку ошибки могут привести к росту затрат или даже к нарушениям в производственной деятельности.

В условиях перехода к рыночной экономике у большинства предприятий к концу 1993 года состояние оборотных средств серьезно ухудшилось вследствии как локальных, так и общих причин: разрушение единого экономического пространства, падение уровня производства, рост цен после их непродуманной либерализации (особенно на сырье, материалы, комплектующие и другие необходимые элементы производства) и т.д.

Ликвидация системы госзаказов и планово-централизованного материально-технического снабжения, с одной стороны, и отсутствие сформировавшейся системы рыночных отношений- с другой, привели к тому, что на протяжении всего 1993 года происходили серьезные сбои в кругообороте оборотных средств.

Многие предприятия пытались найти выход в создании перестраховочных запасов дефицитных ресурсов, еще более обострив ситуацию.

Проявилось действие еще одного разрушительного фактора. Поставки материалов и полуфабрикатов в значительной части взяли в свои руки вновь созданные посреднеческие структуры, которые, ничего не создавая, продают дефицитные материалы и полуфабрикаты со значительными наценками. В итоге выросла потребность в дополнительных и весьма значительных оборотных средствах.

Наиболее значимый источник формирования оборотных средств в условиях рынка- это ссуды в банках. Также существуют другие источники:

1. накопление собственных ресурсов (из прибыли);

2. амортизационные отчисления;

3. если предприятие является АО, то взносы учредителей, а также доходы по акциям и облигациям и др.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует количество оборотов оборотных средств в течение определенного периода.

 (4.11)

где В - выручка от реализации (объем реализованной продукции), р.;

ОбС - среднегодовая стоимость оборотных средств, р.

Среднегодовой остаток оборотных средств рассчитывается по формуле

, (4.12)

где ОбС1 – величина оборотных средств на начало периода, р.

ОбСn – величина оборотных средств на n-ую дату, р.

n – число рассматриваемых дат.

Показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости, является коэффициент закрепления оборотных средств.

Коэффициент закрепления (Кзакреп) показывает величину оборотных средств, приходящуюся на один рубль реализованной продукции.

 (4.13)

Длительность оборота – период времени, за который оборотные средства совершают один полный кругооборот.

Длительность оборота рассчитывается по формуле:

 (4.14)

где F – продолжительность календарного периода, дни;

Коб – коэффициент оборачиваемости за период F.

Продолжительность календарного периода принимается округленно –360 дней в году, 90– в квартале, 30 в месяце.

При сокращении длительности кругооборота происходит высвобождение оборотных средств из оборота, и наоборот – увлечение длительности оборота вызывает потребность в дополнительных средствах.

Абсолютное высвобождение рассчитывается по формуле

, (4.15)

где ОбСпл – плановая величина оборотных средств, р.;

ОбСб – базовая величина оборотных средств, р.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств всегда приводит к относительному высвобождению оборотных средств.

Относительное высвобождение оборотных средств рассчитывается по формулам:

, (4.16)

, (4.17)

где Iv – индекс роста объема реализованной продукции в плановом году по сравнению с базовым годом;

Дб, Дпл – соответственно длительность оборота в базовом и плановом годах;

Впл – объем реализованной продукции в плановом году.

Решение типовых задач

Пример 4.1

Мощность трактора, выпускавшегося в прошлом году, составляла 110 л. с., а его вес — 3,56 т. В текущем году начат выпуск тракторов мощностью 150 л. с., вес по сравнению с базовой моделью увеличился на 10%. Определите относительную металлоемкость старой и новой модели трактора.

Решение:

В качестве основной эксплуатационной характеристики трактора выступают лошадиные силы. В соответствии с этим, относительную металлоемкость определим по формуле (4.3) и для старой модели трактора она составит:

Ом = 3,56 т / 110 л.с. = 0,032 т/ л.с.

Вес трактора после увеличения составит:

3,56 + 3,56×10%/100% = 3,56×1,1 = 3,916 т

Тогда, относительная металлоемкость новой модели трактора составит:

Ом = 3,916 т / 150 л.с. = 0,026 т/ л.с.

Таким образом, относительная металлоемкость снизилась.

Пример 4.2

Чистый вес станка 350 кг, величина фактических отходов при обработке заготовки — 92 кг. В результате совершенствования технологии изготовления деталей станка, отходы планируется сократить на 10%. Определите коэффициент использования металла и долю отходов до, и после изменения технологии.

Решение:

Коэффициент использования металла определим по формуле (4.4)

По условию данной задачи расчет произведем на единицу станка, тогда:

Ки.м. = 350 / (350+92) = 0,7919

Таким образом, металл используется на 79,19 %

Величина отходов до совершенствования технологии составляет 92 кг, тогда на производства станка уходит 350 + 92 кг = 442 кг металла.

Тогда уровень отходов составит:

= 20,81%

Отходы после совершенствования технологии уменьшатся на 10 %и составят:

92 – 92 ×10% / 100% = 92 × (1 – 0,1) = 92 × 0,9 = 82,8 кг

После совершенствования технологии на производства станка будет уходить 350 + 82,8 кг = 432,8 кг металла.

Тогда уровень отходов составит:

= 19,13%

Таким образом, уровень отходов снизился.

Пример 4.3

По машиностроительному заводу имеются следующие данные. Объем валовой продукции в оптовых ценах 234 000 млн руб. Материальные затраты на производство валовой продукции 140 000 млн руб.

Определить материалоемкость и материалоотдачу.

Решение:

Подставляя исходные данные в формулы (4.1) и (4.2), получаем:

Мотд = 234000/140000 = 1,671 р.

Ме = 140000/234000 = 0,598 р. на 1 рубль продукции

Таким образом, на рубль реализованной продукции приходится 0,598 рублей материальных затрат.

Пример 4.4.

Предприятие изготавливает за год 120 единиц изделий. Затраты на производство одного изделия составляют 100 тыс. р. за штуку, их них 40 % составляют затраты на основные материалы. Определить норматив оборотных средств по основным материалам. Время нахождения материалов в пути 2 дня, время на приемку, складирование и подготовку материалов к производству составляет 1 день. Интервал между поставками 10 дней. Страховой запас составляет 25 % текущего запаса.

Решение:

Норматив оборотных средств в производственных запасах по i-му материалу определяется по формуле (4.5).

Годовая потребность в материале составляет = 0,4×100×120=4800 тыс. р.

Среднедневная потребность в материале определяется делением сметы затрат на производство период на соответствующее число календарных дней в планируемом периоде.

Среднедневная потребность составит

qi= 4800 тыс. р./360 дней = 13,33 тыс.р./день

Норма запаса в днях складывается из:

- времени нахождения материалов в пути после их оплаты (транспортный задел);

- времени на приемку, разгрузку, сортировку, складирование и подготовку к производству (подготовительный запас);

- времени нахождения на складе в виде текущего запаса (текущий запас); Время нахождения материала в виде текущего запаса определяется как половина средневзвешенного интервала между поставками материала.

- времени нахождения на складе в виде гарантийного запаса (страховой запас). Страховой запас зависит от случайных факторов, поэтому его размер посчитать затруднительно. Время нахождения материала в страховом запасе устанавливается в пределах до 50 % нормы текущего запаса.

Таким образом, норма запаса в днях равна:

Нм = 2 + 1 + 10/2 + 0,25×10/2 = 9,25 дней

Норматив оборотных средств по сырью составит

Qм = 13,33×9,25 = 123,30 тыс.р.

Таким образом, минимально необходимая сумма оборотных средств для формирования производственных запасов составляет 123,30тыс. р.

Пример 4.5.

Выпуск продукции составит 8 млн. р. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов 3 млн. р. Удельная норма расхода инструмента 20 тыс. р. и технологической оснастки 12 тыс. р. на 1 млн. р. выпуска продукции. Норма расхода материалов на ремонтно-эксплуатационные нужды 25 тыс. на 1 млн. р. стоимости основных производственных фондов. Норма запаса инструмента 90 дней. Норма запаса оснастки 60 дней. Норма запаса материалов на ремонтно-эксплуатационные нужды 90 дней. Определите потребность крупного акционерного общества в оборотном капитале для создания необходимых запасов инструмента, оснастки и материалов для ремонтно-эксплуатационных нужд.

Решение:

Норматив по инструменту ==40 тыс. р.

Норматив по оснастке = = 16 тыс. р.

Норматив по запасным частям = = 18,75 тыс. р.

Итого общая потребность = 40 + 16 + 18,75 = 66,5 тыс. р.

Таким образом, потребность крупного акционерного общества в оборотном капитале для создания необходимых запасов инструмента, оснастки и материалов для ремонтно-эксплуатационных нужд составляет 66,5 тыс. р.

Пример 4.6.

Предприятие изготавливает за год 120 единиц изделий по цене 120 тыс. р. за штуку. Затраты на производство одного изделия составляют 100 тыс. р. за штуку из них 40% затраты на сырье и материалы. Длительность производственного цикла 15 дней. Определить норматив оборотных средств по незавершенному производству.

Решение:

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется по формуле (4.6).

При равномерном списании затрат коэффициент нарастания затрат определяется по формуле (4.7).

Так как, основные материалы переносят свою стоимость на себестоимость готовых изделий в начале производственного цикла, поэтому они включаются в себестоимость в полном размере. Поэтому

Спер = 100×40% / 100% = 40 тыс. р.

Тогда последующие затраты определим путем вычитания из совокупных затрат на производство единицы продукции первоначальных затрат.

Спосл = 100 – 40 = 60 тыс. р.

Подставляя полученные данные в формулу коэффициента нарастания затрат, получим:

= 0,7

Среднесуточные затраты равны

Ссут = 120 × 100 тыс. р./360 дней = 33,33 тыс. р./день

Qнзп = 15×0,7×33,33 = 349,97 тыс. р.

Таким образом, минимально необходимая сумма оборотных средств для формирования незавершенного производства составляет 349,97 тыс. р.

Пример 4.7.

Остаток расходов будущих периодов на начало планируемого года 473 тыс. р. В планируемом году предусмотрены новые расходы, относимые на счет расходов будущих периодов в сумме 210 тыс. р. Со счета расходов будущих периодов будет списано на себестоимость продукции 410 тыс. р.

Решение:

Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов определяется по формуле (4.8)

Норматив оборотных средств составит:

Qрбп = 473 + 210 – 410 = 273 тыс. р.

Таким образом, минимально необходимая сумма оборотных средств для формирования расходов будущих периодов составляет 273 тыс. р.

Пример 4.8.

Определить норматив оборотных средств в запасах готовой продукции для предприятия, рассматриваемого в предыдущих примерах. Годовой выпуск продукции составил 120 изделий по производственной себестоимости 100 тыс. р. Время накапливания продукции до размера отгружаемой партии 5 дней. Время, необходимое для упаковки и маркировки продукции, 1 день, время транспортировки продукции до станции назначения 2 дня.

Решение:

Норма по запасам готовой продукции зависит от следующих факторов:

• порядка отгрузки и времени, необходимого для приемки готовых изделий из цехов;
• времени, необходимого для комплектования, подбора изделий до размера отгружаемой партии и в ассортименте соответственно по заказам, нарядам, договорам;
• времени накапливания продукции до размера отгружаемой партии, полного использования контейнера, вагона, платформы;
• времени, необходимого для доставки упакованной продукции со склада предприятия до ж/д станции, пристани и т. д.;
• времени погрузки продукции;
• времени ожидания подачи транспортных средств под погрузку и визирование документов; времени хранения на складе продукции.

Нгп = 5 + 1 + 2 = 8 дней.

Ссут = 120 шт. ×100 тыс. р./360 дней = 33,33 тыс. р.

Qгп = 33,33 тыс. р. ×8 дней = 266,64 тыс. р.

Таким образом, минимально необходимая сумма оборотных средств для формирования готовой продукции составляет 266,64 тыс. р.

Пример 4.9.

Цена изделия без НДС 600 р., ставка НДС 18 %. Объем продаж 5 000 шт. в квартал, из них 50 % продается в кредит на средний срок 30 дн., время оформления документов в расчетах – 2 дня.

Решение:

Определение размера дебиторской задолженности производится, если известны условия оплаты покупателями готовой продукции. Расчет дебиторской задолженности производится на основе расчета стоимости продукции, реализуемой в кредит, и сроков погашения кредитов по формуле (4.9).

Выручка от реализации всей продукции с НДС равна

600 × (1+0,18) × 5 000 = 3 540 тыс. р.

При условии, что только половина продукции продается с отсрочкой платежа, потребность оборотных средств в дебиторской задолженности составит:

Qдз = 3 540 × 0,5 × (30 +2) / 90 = 629,33 тыс. р.

Таким образом, минимально необходимая сумма оборотных средств для формирования дебиторской задолженности составляет 629,33 тыс. р.