МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ по выполнению практических работ ОП.06 «Финансы, денежное обращение и кредит» 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)
учебно-методический материал

Министерство образования и науки Хабаровского края

Краевое государственное бюджетное

профессиональное образовательное учреждение

  «Хабаровский промышленно-экономический техникум»

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

по выполнению практических работ

ОП.06 «Финансы, денежное обращение и кредит»

аббревиатура цикла, индекс, наименование по учебному плану

38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)

код, наименование специальности

Хабаровск, 2020

Составитель: преподаватель КГБ  ПОУ  ХПЭТ _______Ю.Н. Герасимова_______________

Рассмотрен и одобрен на заседании цикловой комиссии экономических дисциплин

протокол №___ от  «___»  ____________ 2020 г.

Практическая работа № 1

Тема: «Сферы финансовых отношений. Типы финансовых отношений»

Цель: изучить сферы и типы финансовых отношений.

Теоретическая часть.

Финансовые отношения - это экономические отношения между субъектами, которые связаны с формированием, распределением и использованием денежных средств с целью обеспечения потребностей государства, предприятий (организаций, учреждений) и граждан. Характер и содержание финансовых отношений определяются характером денежных отношений. Финансовые отношения охватывают две сферы:

1. Экономические денежные отношения по формированию, распределению и использованию централизованных фондов государства - бюджет, государственные социальные внебюджетные фонды;
2. Экономические денежные отношения по формированию, распределению и использованию децентрализованных фондов предприятий и организаций, а также денежных доходов и накоплений домашних хозяйств.

Финансовые отношения можно разделить на следующие типы:

1. Отношения между государством и другими самостоятельно хозяйствующими субъектами различных форм;
2. Отношения между государством и непроизводственными субъектами;
3. Отношения между государством и населением;
4. Отношения между государством и финансово-кредитной системой;
5. Отношения государством и зарубежными банками, компаниями, государствами;
6. Отношения между различными экономическими субъектами.

Тест

1. Финансы - это:

а) денежные и товарные отношения

б) совокупность экономических отношений

в) совокупность денежных отношений, возникающих в обществе

г) денежные доходы предприятий и государства

2. Функции финансов:

а) стимулирующая

б) распределительная

в) воспроизводственная

г) контрольная

3. Деньги - это:

а) золото

б) золото и серебро

в) бумажные деньги

г) всеобщий эквивалент

4. Финансовая политика - это:

а) концентрированное выражение экономики

б) бюджетная политика

в) налоговая политика

г) определенная деятельность финансовых органов для выполнения намеченных целей

5. Финансовая система- это:

а) форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса

б) совокупность различных финансовых отношений

в) совокупность учреждений и рынков

г) совокупность учреждений и организаций, однородных по своим задачам

6. Процесс управления финансами представляет собой:

а) регулирование финансового рынка

б) контроль за эмиссией бумажных денег в стране

в) управление системой пенсионного обеспечения и страхования

г) процесс перераспределения финансовых ресурсов в рамках финансового состояния

7. Источники финансовых ресурсов:

а) совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении населения

б) денежные средства олигархов

в) денежные средства государства

г) заработная плата рабочих и прибыль предприятий

8. В финансовый аппарат России входит:

а) Центральный банк РФ

б) Министерство РФ по налогам и сборам

в) Министерство государственного имущества

г) Счетная палата РФ

9. Понятие «бюджет»:

а) основной финансовый план страны

б) система финансовых отношений между государством, органами самоуправления и населением

в) система сбора налогов с предприятий и населения

г) роспись доходов и расходов прошлого года

10. Принципы не положенные в основу бюджетной системы РФ:

а) единство бюджетной системы РФ

б) сбалансированность бюджета

в) теневой характер доходов бюджета

г) непрозрачность расходов бюджета

        Задание 1.

Верно ли данное выражение (ответьте «да» или «нет»).

1. Финансы - это совокупность денежных отношений, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для решения экономических, социальных и политических проблем.

2. Главное условие роста финансовых ресурсов - увеличение национального дохода.

3. Финансам не присуща функция контроля.

4. Основная задача финансового менеджмента по мобилизации и использованию денежных фондов корпораций состоит в минимизации реальных пассивов и активов корпораций.

5. Сложившаяся в настоящее время система управления финансами получила развитие в процессе экономических реформ перехода к планово-централизованной экономике.

6. Базовой конструкцией стратегии финансовой политики должно стать укрепление рубля, повышение доверия к финансовым, банковским и кредитным институтам.

7. Всякие денежные отношений выражают финансовые.

8. Финансы выполняют три функции: 1) распределительную; 2) стимулирующую; 3) контрольную.

9.Главное условие роста финансовых ресурсов - уменьшение национального дохода.

10. Децентрализованные финансы - это экономические денежные отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства, сосредоточенных в государственной бюджетной системе и правительственных внебюджетных фондах.

11. Финансовая политика направлена на формирование максимально возможного объема финансовых ресурсов, т. к. они являются материальной базой любых преобразований.

12. К централизованным финансам относятся государственный бюджет и внебюджетные фонды.

13. Основоположником регулирующей политики является А. Смит.

14. Управление финансами при планово-директивной политике осуществлялось из единого центра - Министерства финансов, которое занималось всеми вопросами использования финансового механизма в народном хозяйстве.

15. Основа современной финансовой политики – это признание свободы предпринимательской деятельности, введение разнообразных форм хозяйствования, приватизация государственной собственности и переход к смешанной экономике, базирующейся на сочетании частных и государственных предприятий.

16. Централизованные финансы используются для регулирования экономики и социальных отношений на микроуровне, а децентрализованные - на макроуровне.

Задание 2.

Известно, что финансы выполняют две основные функции – распределительную и контрольную. В связи с этим ответьте на вопросы:

1. На какие функции денег опираются названные функции финансов? Есть ли между ними связь?
2.   Каким сортом (обособленно или во взаимосвязи) действуют распределительная и контрольная функции финансов? Как они влияют на состояние экономики?
3. Ведет ли к изменению функции финансов стремительное развитие коммерческой банковской деятельности в России? Назовите позитивные и негативные последствия этого процесса для финансовой сферы.

Задание 3.

Приведите конкретный пример реализации базовых функций финансов на уровне конкретного предприятия, определите субъектов управления в рамках этого процесса.

Вопросы для самоконтроля.

1. Примеры финансовых отношений.

2. Дать определение финансам.

3. Что относиться к функциям финансов?

4. Какие сферы охватывают финансовые отношения?

5. Основные участники финансовых отношений?

Список литературы.

1. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 4-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 434 с.

2. Финансы: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 439 с

3. Финансы организаций: управление финансовыми рисками: учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. П. Хоминич [и др.]; под редакцией И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 345 с.

Практическая работа № 2

Тема: «Сущность и функции денег. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения»

Цель: закрепить знания о сущности и функции денег, научиться решать моделированные задачи по закону денежного обращения.

Теоретическая часть

        Сущность денег раскрывается в их функциях. Первая функцию денег – посредничество при обмене товаров. Эту функцию называют “средство обращения” и она является самой важной. Чтобы состоялась сделка, необходимо заплатить некоторую денежную сумму. Здесь деньги выполняют роль средства оплаты товаров и услуг и предъявляются в ответ на названную цену какого-то продукта.

        Вторая функция, которую выполняют деньги, – мера стоимости, т.е. средство измерения ценности реализуемых благ. Деньги в этой функции позволяют измерить, сосчитать, учесть количество различных товаров в одних и тех же денежных единицах счета. Возможность измерения и сопоставления товаров является первейшим условием эквивалентности (равноценности обмена).

        Функцию меры стоимости деньги выполняют с помощью масштаба цен – весового количества металла (золота или серебра), принятого в качестве национальной денежной единицы или ее кратных частей.

        Третья функция денег – средство платежа. При продаже товаров в кредит (в долг с отсрочкой платежа) деньги выполняют функцию платежного средства: ими расплачиваются за заранее приобретенный товар, когда наступает срок погашения задолженности.

        Четвертая функция денег – средство образования сокровищ или накопления. В этой функции отражена способность денег в любой момент выступать как платежное средство.

        Пятая функция – мировые деньги. Обслуживая хозяйственные взаимоотношения всех стран, деньги выступали в роли всеобщего эквивалента. В крупных торговых сделках между странами расчеты производились преимущественно путем зачета долговых обязательств через банки, а золото перевозилось из одной страны в другую, если долг не погашался взаимными расчетами.

        Закон денежного обращения гласит: количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен товарной массы и обратно пропорционально скорости обращения денег.

                M*V=P*Q                                                            (1),

        M – масса денег в обращении;

        V – скорость обращения денег (число раз, которое каждая денежная единица участвовала в сделках в течение года);

        P – средняя цена товаров и услуг;

        Q – количество поданных товаров и оказанных услуг.

        Количество денег рассчитывается по формуле:

                       Д=(Р-К+П-В)\О                                                   (2),

Р – сумма цен товаров, подлежащих уплате, руб.;

К – сумма цен товаров, платежи по которым выходят за пределы данного периода времени, руб.;

П – сумма цен товаров, срок платежей по которым уже наступил, руб.;

В – сумма взаимопогашаемых платежей, руб.;

О – скорость оборота денег за данный период времени.

Скорость оборота денег (скорость обращения) определяется:

                                                           (3),

        H – годовой объем валового внутреннего продукта;

M2 – количество денег (агрегат М2).

ПРИМЕР:

Рассчитайте скорость обращения денег, если в 2006 г. ВВП составлял 26 621,3 млрд. руб., а денежный агрегат М2 по данным на 1 января 2006 г. = 6 044,7 млрд. руб.

РЕШЕНИЕ:

Ответ: сумма обращения денег равняется 40,40 млрд. руб.

Тест

1. Когда человек получает зарплату, деньги выступают как:

а) средство обращения
б) средство платежа
в) мера стоимости

г) средство накопления

2. Как называется сумма денег, которая уплачивается при покупке товаров или услуг:

а) цена
б) зарплата
в) стоимость

г) выплата

3. В какой функции выступают деньги, когда необходимо решать, сколько денег нужно иметь, чтобы купить товар:

а) средство накопления
б) средство обращения
в) мера стоимости

г) средство платежа

4. Как средство обращения, деньги пришли на смену:

а) бартеру
б) сбережениям

в) прибыли
г) акциям

5. Человек откладывает каждый месяц деньги в банк, чтобы поехать отдохнуть в отпуск. Какое название в данном случае носит функция денег:

а) средство обращения
б) средство накопления
в) мера стоимости

г) средства платежа

6. Как называется особый товар, который является в современной экономике эквивалентом товарам и услугам:

а) деньги
б) зарплата
в) доходы

г) прибыль

7. Какую функцию выполняют деньги, когда дантист говорит своему пациенту: «За пломбирование каждого зуба вам придется заплатить 500 рублей». В этом случае деньги выполняют функцию:

а) средства обмена

б) средства платежа

в) средства измерения стоимости

г) средства накопления

8. Укажите, какую функцию выполнили деньги, когда пациент заплатил дантисту 1000 р. за два запломбированных зуба. В этом случае деньги выступили в роли:

а) средства измерения стоимости услуги врача

б) средства платежа

в) средства обмена

г) средство накопления

9. Какую функцию выполнили деньги, когда домашняя хозяйка, получив месячную заработную плату мужа 1 тыс. р. и израсходовав 800 р., 200 р. отложила на то, чтобы в будущем приобрести стиральную машину. В этом случае 200 р., отложенные на покупку стиральной машины, выступили в роли:

а) средства платежа

б) средства обмена

в) средства накопления сбережений

г) средства обращения

10. В какой форме для удовлетворения соответствующих потребностей происходит выпуск денег:

а) в безналичной
б) в наличной
в) в наличной и безналичной

г) не происходит

Задание 1.

Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения. Сумма цен по реализованным товарам-4500 млрд. руб.; сумма цен товаров, проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил – 42 млрд. руб.; сумма платежей по долгосрочным обязательствам, срок оплаты которых наступил, - 172 млрд. руб., сумма взаимно погашающихся платежей – 400 млрд. руб. Среднее число оборотов денег за год – 10.

Задание 2. 

Рассчитайте количество денег, необходимых для без инфляционного обращения денег в экономике. Сумма цен реализованных товаров и услуг составляет 200 млрд. руб. При этом сумма цен товаров, проданных в кредит – 10 млрд. руб., платежи по кредитам составляют 4 млрд. руб., взаимопогашающиеся платежи – 2 млрд. руб. Скорость оборота денежной единицы – 2,4 мес.

Задание 3.

Как изменятся цены товаров, если при том же объеме производства, спрос на товар А увеличится в 2 раза, на товар Б останется неизменным, а на товар В упадет в три раза?

Вопросы для самоконтроля.

1. Сущность денег.

2. Назовите функции денег.

3. В чем заключается сущность закона денежного обращения?

4. Какова роль денег в современной экономике?

5. Понятие денежного обращения. Отличия наличного денежного обращения от безналичного.

        Список литературы.

1. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 4-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 434 с.

2. Финансы: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 439 с

3. Финансы организаций: управление финансовыми рисками: учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. П. Хоминич [и др.]; под редакцией И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 345 с.

Практическая работа № 3

Тема: «Структура доходов и расходов федерального бюджета. Анализ структуры государственного бюджета, источники финансирования дефицита бюджета»

Цель: научиться составлять анализ структуры государственного бюджета, источников финансирования дефицита бюджета.

Теоретическая часть.

Федеральный бюджет – основополагающее звено всей финансово-бюджетной системы государства. Структура федерального бюджета представлена доходной и расходной частями. Для финансовой стабильности, социальной обеспеченности задач государства и принятия эффективных управленческих решений большое значение имеет состав и структура доходной и расходной частей бюджета, а также направления и тенденции их изменений.

Доходная часть формируется за счет налоговых и неналоговых поступлений.

К налоговым относятся:

1. Налоги и сборы федерального уровня
2. Таможенные сборы и платежи
3. Государственные пошлины

К неналоговым поступлениям относят:

1. Доходы от использования и продажи личного имущества
2. Часть от прибыли предприятий унитарной формы

Структура доходной части федерального бюджета определяется потребностью государства в финансовых средствах, а также его возможностями по рациональному и эффективному использованию этих средств. Кроме того, влияние оказывает и проводимая экономическая политика в конкретный временной период.

Принято подразделять расходы бюджета на текущие и капитальные.

К текущим относят:

 расходы на обеспечение функционирования органов гос. власти, бюджетных учреждений, оказание помощи нижестоящим бюджетам и отдельным отраслям экономики.

К капитальным относят:  

траты на внедрение инноваций, расходы на инвестиции, на воспроизводство производственных мощностей экономики.

        Для того, чтобы рассчитать структуру бюджета необходимо сначала определить итоговые строки доходов и расходов. Затем каждую статью доходов разделить на итоговую сумму доходов, умножить на 100% и записать в соответствующую строку в столбец «Структура». По тому же алгоритму рассчитать структуру расходной части бюджета. Записать вывод.

Тест

1. Доходы бюджета - это ...

а)  экономические отношения между хозяйствующими субъектами и гражданами

б) денежные средства, поступающие в распоряжение органов государственной власти

в) средства, поступающие в распоряжение Центрального банка

г) доходы хозяйствующих субъектов

2. Источником финансирования дефицита федерального бюджета является:

а) эмиссия акций

б) эмиссия корпоративных ценных бумаг

в) кредиты Банка России

г) эмиссия федеральных ценных бумаг

3. Бюджетным кодексом РФ определены следующие источники финансирования дефицита бюджета субъекта РФ:

а) кредиты правительств других стран

б) эмиссия денег

в) кредиты федерального бюджета

г) кредиты международных финансовых организаций

4. В состав государственных финансов включаются:

а) бюджеты различных уровней

б) финансы предприятий

в) потребительский кредит

г) финансы домашних хозяйств

5. Государственный бюджет включает:

а) муниципальные бюджеты

б) бюджеты субъектов хозяйствования

в) федеральный бюджет, бюджеты субъектов РФ

г) бюджеты субъектов РФ и местные бюджеты

6. Виды доходов бюджетов:

а) косвенные

б) прямые

в) налоговые

г) текущие

7. Налоговые доходы федерального бюджета включают:

а) земельный налог

б) водный налог

в) доходы муниципальных унитарных предприятий

г) доходы госпредприятий

8. Расходы бюджета – это…

а) направления использования средств общегосударственного денежного фонда

б) затраты страховых организаций

в) расходы государственных унитарных предприятий

г) затраты коммерческих банков

9. Классификация расходов бюджета – это…

а) агрегирование расходов бюджета

б) группировка расходов бюджета по определенным признакам

в) балансирование расходов и доходов

г) детализация расходов бюджета

10. Главным звеном бюджетной системы является:

а) бюджет муниципального образования

б) федеральный бюджет

в) консолидированный бюджет

г) региональный бюджет.

        Задание 1.

Рассчитать структуру доходов федерального бюджета РФ за 2000-й и последующие годы, их динамику на основе данных, приведенных в таблице. Написать выводы.

        Задание 2.

        Рассчитать структуру и динамику расходов федерального бюджета РФ за 2000-й и последующие годы на основе данных, приведенных в таблице. Написать выводы по результатам расчетов.

        Вопросы для самоконтроля.

1. В состав федеральных налогов и сборов входит налог?

2. Региональными налогами и сборами являются налоги?

3. Наибольший объем средств в расходах федерального бюджета занимают?

4. Понятие федерального бюджета.

5. За счет чего формируется доходная часть федерального бюджета?

Список литературы.

1. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 4-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 434 с.

2. Финансы: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 439 с

3. Финансы организаций: управление финансовыми рисками: учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. П. Хоминич [и др.]; под редакцией И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 345 с.

Практическая работа № 4

Тема: «Выполнения расчёта балансовой прибыли организаций, функционирующих на коммерческих началах»

Цель: научиться определять и выполнять расчет балансовой прибыли.

Теоретическая часть.

Балансовая прибыль компании представляет собой конечный результат деятельности за отчетный период. Балансовая прибыль является общим финансовым результатом, то есть прибылью (убытком), получаемой в результате балансирования всех доходов и расходов.

В балансовую прибыль включены три базовые составляющие прибыли:

• от реализации товара (выполнения работ, оказания услуг),
• от прочих видов реализации,
• от внереализационных операций.

По составу в балансовую прибыль могут быть включены следующие составляющие:

• прибыль от продажи товаров (оказание услуг, выполнение работ);
• прибыль от продажи материальных средств, оборотных и основных фондов;
• прибыль (убыток) от валютной разницы;
• прибыль от финансовых вложений, продажи ценных бумаг;
• доход от сдачи помещений или прочего имущества в аренду;
• потери (доходы) при осуществлении финансовых операций и др.

Формула балансовой прибыли для предприятия выглядит следующим образом:

                                                                     (1),

БП – прибыль(убыток) балансовая,

РП – реализационная прибыль (от продажи товара),

ПР – прочая реализационная прибыль,

ВП – внереализационная прибыль.

- Если в результате расчетов по формуле балансовой прибыли получается убыток, то он фиксируется со знаком минус.

Прибыль от реализации продукции определяется по следующей формуле:

                                                                           (2),

РП – реализационная прибыль,

В – выручка,

З – затраты на производство и реализацию,

Н – сумма налоговых отчислений (акцизы, НДС, экспортные тарифы и др.).

Прочая реализационная прибыль может быть вычислена следующим образом:

                                                                      (3),

ПР – прочая реализационная прибыль,

В – выручка от продажи активов (материалы, основные фонды, сырье),

РР – расходы по реализации активов,

ОС – остаточная стоимость активов.

- Для объектов основных средств остаточная стоимость вычисляется как разность между первоначальной стоимостью и износом, накопившимся за период их использования.

ПРИМЕР:

Доходы организации от основной деятельности составляют 1200 тысяч рублей, расходы по основной деятельности – 1020 тысяч рублей, прочие доходы – 300 тысяч рублей, прочие расходы – 200 тысяч рублей.

РЕШЕНИЕ:

Величина балансовой прибыли в этом случае составит:

 БП=1200–1020+300–200=280 тысяч рублей.

Задача 1.

Определить балансовую прибыль предприятия, если известны следующие данные:

Доход от реализации (выручка) – 19 000 тыс. руб.,

Себестоимость продукции – 12 000 тыс. руб.,

Доход от банковского вклада – 700 тыс. руб.,

Сумма дивидендов – 370 тыс. руб.,

Арендные платежи – 280 тыс. руб.,

Штрафы за неисполненные обязательства – 600 тыс. руб.

Задача 2.

Рассчитать прибыль от реализации и балансовую прибыль предприятия по известным данным:

Выручка – 2 200 тыс. руб.,

Затраты на реализацию – 26 тыс. руб.

Затраты на производство – 169 тыс. руб.

Налоговые выплаты 60 тыс. руб.,

Прибыль от внереализационных операций (ВП) – 460 тыс. руб.,

Прибыль от продажи объектов основных средств – 600 тыс. руб.

Задача 3.

Определите прочие доходы от реализации, если балансовая прибыль фирмы на конец года 885 000 руб., прибыль от реализации 752 000, убыток внереализационный – 126 000 руб.

Вопросы для самоконтроля.

1. Какой вид имеет формула балансовой прибыли?

2. Что представляет собой балансовая прибыль компании?

3. Какие составляющие балансовой прибыли?

4. Какие базовые составляющие прибыли включены в базовую прибыль?

5.Какаие изменения фиксируются в формуле балансовой прибыли, если в результате расчетов получается убыток?

Список литературы.

1. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 4-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 434 с.

2. Финансы: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 439 с

3. Финансы организаций: управление финансовыми рисками: учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. П. Хоминич [и др.]; под редакцией И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 345 с.

Практическая работа № 5

Тема: «Анализ бюджета домашнего хозяйства»

Цель: научиться рассчитывать и составлять бюджет домашнего хозяйства.

Теоретическая часть.

Бюджет домохозяйств – это форма образования и использования фонда денежных средств домохозяйства

В рамках бюджета домашнего хозяйства формируются денежные фонды:

• Индивидуальный бюджет (предназначенные для отдельных членов семьи);
• Совместный бюджет (для покупки товаров общего пользования);
• Накопления и обеспечения (резервный фонд, для будущих капитальных расходов)

Государство значительно воздействует на размер бюджета домашнего хозяйства, потому что в рыночной экономке оно вполне интегрировано в единый кругооборот материальных и денежных средств. Это действие
исполняется:
1) через налоговую систему — домохозяйства оплачивают налоги, сборы, пошлины и делают иные неотъемлемые отчисления

2) через плату труда сотрудников в муниципальном секторе;

3) через предоставляемые разные социальные блага и услуги;

4) через государственное ценообразование.

Доход - это деньги или материальные ценности, получаемые от предприятия, отдельного лица или какого-либо рода деятельности. Денежные доходы семьи могут включать поступления денег в виде:

-заработной платы за работу по найму (на основной работе, по совместительству или на своем предприятии);

- доходов от индивидуальной трудовой деятельности, доходов от бизнеса;

- дивидендов по акциям, процентов по вкладам в банк;

- доходов от сдачи в аренду недвижимости (квартиры, дачи, гаража);

- доходов от продажи недвижимости, продукции с приусадебного хозяйства, личных вещей;

- стипендий, пенсий, пособий на детей;

- алиментов, помощи родных и близких;

- подарков, призов, выигрышей;

- возврата налогов;

- грантов;

- наследства.

Расход – это затраты, издержки, потребление чего-либо для определенных целей:

- расходы на жилье (аренда, налоги, страховка, содержание дома, квартплата);

- расходы на питание (продукты, кафе и рестораны);

- долги (долги, кредиты);

- расходы на транспорт (автомобиль, проезд на общественном транспорте, такси);

- расходы на отдых (отпуск, хобби, культурные мероприятия);

- личные расходы (одежда, косметика, развлечения, книги, лечение и оздоровление);

- сбережения (резервный фонд, пенсионные накопления, инвестиции);

- другие расходы.

Задание 1.

1) Составьте бюджет конкретного домашнего хозяйства - баланс фактических доходов и расходов домохозяйства.

- В доходной части бюджета домашнего хозяйства отразите все доходы его членов по следующим источникам: оплата труда, доходы от предпринимательской и иной деятельности, пенсии, стипендии, пособия, дивиденды, проценты, доходы от собственности, рента, доходы от личного подсобного хозяйства и другие.

- В расходной части бюджета показываются расходы домашнего хозяйства по их назначению: на покупку продовольственных и непродовольственных товаров, оплату жилища и коммунальных услуг, услуг культурно-бытового назначения, транспорта, расходы в связи с ведением личного подсобного хозяйства, налоги и другие.

2) Проанализируйте полученные результаты. Насколько, по вашему мнению, целесообразны расходы данного домохозяйства?

3) Подумайте, какими способами можно увеличить доходную часть и сократить расходную часть бюджета данного домохозяйства.

4) Приведите расчёт величины возможного прироста доходов и возможного сокращения расходов (экономию). Сделайте вывод.

Бюджет домашнего хозяйства

Вопросы для самоконтроля

1. В чем заключается экономическая сущность домашних хозяйств?

2. Какова роль домашних хозяйств в кругообороте экономических ресурсов?

3. Что понимается под «человеческим капиталом»?

4. Проследите взаимосвязь развития человеческого капитала и финансов домашних хозяйств.

5. Изложите функции домашних хозяйств.

Список литературы.

1. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 4-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 434 с.

2. Финансы: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 439 с

3. Финансы организаций: управление финансовыми рисками: учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. П. Хоминич [и др.]; под редакцией И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 345 с.

Практическая работа № 6

Тема: «Страховой риск. Актуарные расчеты при заключении договора страхования. Особенности страховой деятельности на примере российской страховой компании. Регулирование рынка страховых услуг в РФ»

Цель: научиться рассчитывать сумму страхового возмещения, знать термины и определения страхования.

Теоретическая часть.

Страхование - отношения по защите интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков.

Страховые отношения возникают между:

1) Страховщиком - (тот, кто страхует) юридические лица, имеющие лицензию на проведение операций страхования (государственные страховые организации; акционерные общества; общества взаимного страхования и перестрахования).

2) Страхователем – (тот, кого страхуют) юр. или физ. лица, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиком в силу закона либо на основе двустороннего соглашения в форме договора страхования. Заключив договор страхования, страховщик обязуется за уплаченные страхователем страховой взнос и при наступлении страхового случая произвести страховую выплату страхователю. Страхователь, заключив договор, обязуется уплачивать страховые взносы в установленные договором сроки и выполнять иные обязанности, предусмотренные договором.

Страховой риск - это событие, наступление которого не определено во времени и в пространстве, независимое от волеизъявления человека, опасное и создающее вследствие этого стимул для страхования; это тот риск, который может быть оценён с точки зрения вероятности наступления страхового случая и размеров возможного ущерба.

Страхование выражает свою сущность через свои функции:

1. Рисковая функция связана с оказанием денежной помощи физ. и юр лицам при наступлении определенных событий.
2. Предупредительная функция направлена на финансирование за счет части средств страхового фонда мероприятий по уменьшению страхового риска. Эта функция предполагает заключение страхового договора до наступления определенных событий.
3. Сберегательная функция: с помощью страхования накапливаются денежные суммы, которые помогают поддерживать определенный уровень жизни страхователя при наступлении определенных событий.
4. Контрольная функция заключается в целевом формировании и использовании средств страхового фонда.

По форме страхование может быть:

• обязательное страхование осуществляется в силу закона, т.е. страховая ответственность наступает автоматически с момента появления объекта или субъекта страхования. Обязательное страхование не ограничивается, каким-либо периодом, а действует до тех пор, пока существует объект или субъект страхования;
• добровольное страховании осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком и правил добровольного страхования.

По объектам страхование различают:

 личное страхование, объектом которого выступает жизнь и здоровье граждан и включает страхование жизни, страхование от несчастных случаев, медицинского страхование;

• имущественное страхование, объектом которого выступают товарно-материальные ценности и имущественные интересы страхователя;
• страхования экономических рисков;
• страхование гражданской ответственности – эта обязанность лица виновного в причинении ущерба личности или имуществу, возместить его.

Оптимальные размеры тарифных ставок лежат в основе обеспечения финансовой устойчивости страховщика.

Финансовая устойчивость страховых операций характеризуется дефицитом средств или превышением доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду.

Для определения степени вероятности дефицитности средств пользуется коэффициентом В. Ф. Коньшина:

                         (1)

где, К - коэффициент В. Ф. Коньшина;

Т - средняя тарифная ставка по всему страхованию портфелю, (руб.);

n - число застрахованных объектов (ед);

Коэффициент применим в тех случаях, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами. Чем ниже коэффициент, тем устойчивее страховая операция.

Превышение доходов над расходами страховщика выражается в коэффициенте финансовой устойчивости страхового фонда:

                           (2)

где, Кфу- коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда;

Д - сумма доходов страховщика;

З - сумма средств в запасных фондах;

Р - сумма расходов страховщика.

Чем выше данный коэффициент, тем устойчивее страховой фонд.

ПРИМЕР 1.

Страховая компания №1 имеет страховые платежи 5800 млн. руб., остаток средств в запасном фонде на конец тарифного периода – 49 млн. руб., выплаты страхового возмещения – 4700 млн. руб., расходы на ведение дел – 520 млн. руб.

Страховая компания №2 имеет страховые платежи 4800 млн. руб., остаток средств в запасном фонде на конец тарифного периода – 44 млн. руб., выплаты страхового возмещения – 2300 млн. руб., расходы на ведение дел – 535 млн. руб.

Рассчитать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда и выбрать наиболее устойчивую страховую компанию.

РЕШЕНИЕ:

Используя формулу 1 «Коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда», мы проведем следующие расчеты:

Кфу №1 =  =  = 1,12

Кфу №2 =  =  = 1,7

Вывод: проведя расчеты, мы выяснили, что Кфу №1 = 1,12, а Кфу №2 = 1,7. Значит компания №2 является наиболее финансово устойчивой, так как коэффициент финансовой устойчивости у компании №2 больше, чем у компании №1

Страховой рынок - это сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая услуга. Страховщики действуют через страховых агентов и страховых брокеров Функционирование страхового рынка предполагает наличие профессиональных оценщиков рисков и убытков, в качестве которых выступают сюрвейеры и аджастеры. При заключении договора страхования на очень крупную сумму страховщики могу применять следующие системы страхования:

Перестрахование-это система экономических отношений, при которых страховщик часть ответственности по принятым на себя рискам передает другим страховщикам с целью создания сбалансированности страхового портфеля (фактическое число заключенных договоров), обеспечение финансовой устойчивости и рентабельность страховых операций. Помимо перестрахования используется и такой метод распределения и выравнивания рисков, как сострахование – страховщик, получивший предложение заключить договор страхования объектов с большой фактической стоимостью и высокой степенью риска, может разделить часть ответственности с другими страховщиками, заключив с ними договор сострахования – это совместное страхование, осуществляемое несколькими страховщиками.

Определить верно или неверно данное утверждение:

1) При обязательном страховании страховая ответственность действует неограниченное время.

2) Перестрахование – это совместное страхование несколькими страховщиками одного объекта страхования.

3) При обязательном страховании страховая ответственность наступает автоматически.

4) Собственный капитал страховой компании формируется за счет взносов учредителей и страховых взносов.

5) Страхование носит безвозвратный характер

6) Страховщики – это пользователи страховой услуги, имеющие непосредственный страховой интерес.

7) По формам страхование подразделяется на добровольное и обязательное.

8) Франшиза – это личное участие страхователя в покрытии ущерба.

9) Страхование по системе пропорциональной ответственности – это неполное, частичное страхование объекта.

10) Объектом страхования не может быть коммерческая деятельность страхователя.

11) Страховой взнос – это плата за страхование, которую страховщик обязан внести страхователю в соответствии с условиями страхования.

12) Страховой фонд может создаваться как в натуральной, так и в денежной форме.

13) Критериями степени риска являются среднее ожидаемое значение и колебание возможного результата.

14) Главные критерии надежности страховщика – это оперативность и полнота исполнения обязательств по договорам.

15) Страховое возмещение – это плата за страхование.

Задача 1.

Рассчитать сумму страхового возмещения. Стоимостная оценка объекта страхования – 1750000 руб., страховая сумма – 1100000 руб., ущерб страхователя в результате повреждения объекта – 1350000 руб.

Задача 2.

Рассчитать размер страхового платежа и страхового возмещения. Предприятие застраховало свое имущество на год на сумму 120 млн. руб. Ставка страхового тарифа – 0,5% страховой суммы. По договору страхования предусмотрена безусловная франшиза в размере 0.15 млн. руб., скидка к тарифу 4%. Фактический ущерб страхователя составил 13 млн. руб.

Задача 3.

Сумма страхования составила 600000 руб., при наступлении страхового случая выплата страховой суммы 10%. Найдите сумму страховой выплаты

Дайте определение следующим терминам:

1. Страховщик;
2. Страховой риск;
3. Перестрахование;
4. Сострахование;
5. Страховой рынок.

Список литературы.

1. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 4-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 434 с.
2. Финансы: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 439 с
3. Финансы организаций: управление финансовыми рисками: учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. П. Хоминич [и др.]; под редакцией И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 345 с. 

Практическая работа № 7

Тема: «Выполнение расчёта процентного дохода от вклада денежных средств»

Цель: научиться рассчитывать процентный доход от вклада денежных средств с использованием формул простого и сложного процента.

Теоретическая часть

        Банковский вклад (депозит) – это денежные средства, переданные банку под проценты и на условиях возврата, определенных договором банковского вклада.

Вложение денег в банк осуществляется с целью:

• накопления и сбережения своих денежных средств;
• и получения дохода в виде процентов на вложенные денежные средства.

Виды банковских вкладов:

Вклады до востребования – это вклады, отличительной особенностью которых является то, что их в любой момент можно снять без потери процентного дохода. Обычно процентная ставка по таким вкладам колеблется от 0,1 – 1 %.

Данные виды вкладов в основном используются для того, чтобы не хранить большую сумму денег дома, которая в очень скором времени может понадобиться. Например, продали квартиру и хотите купить новую. И пока вы ищете подходящий вариант, для хранения денег от продажи квартиры идеально подойдет вклад до востребования.

Срочный вклад – это вклад, который открывается на определенный промежуток времени, по окончании которого деньги возвращаются к вкладчику с начисленными на них процентами.

Срок вклада может быть, как несколько месяцев, так и несколько лет. При досрочном востребовании такого вклада, процентная ставка по нему начисляется по ставке вклада до востребования.

Целевой вклад – это вклад, который открывается на длительный промежуток времени, который заканчивается, когда цель вклада будет достигнута. Такой вклад, как правило, имеет право пополнения, и на него начисляется высокая процентная ставка.

Накопительный вклад – это вклад с возможностью его пополнения. Такой вклад можно пополнять в течение всего срока размещения. Правда, здесь не предусмотрено частичное снятие, пролонгация вклада и установлена минимальная сумма первоначального взноса.

Расчетные вклады – это вклады, которыми можно управлять и получать с него доход. такие вклады делятся на только пополняемые и расходно – приходные.

Только пополняемые вклады можно только пополнять, а расходно – пополняемы помимо пополнения можно еще и частично расходовать при условии, что сумма неснижаемого остатка не изменится.

Мультивалютные вклады – это вклады, которые можно хранить в разных валютах. Доход на таких вкладах можно получать как с процентов на остаток, так и с перевода одной валюты в другую. Преимуществом таких вкладов является, что потеря своих средств с такого вклада горазда ниже, чем с других.

Обычно такие вклады открываются в долларах, евро и в рублях. При чем, по вкладу в рублях предусмотрена более высокая процентная ставка и доход с него можно получить больше.

Вклады для пенсионеров – это вклады, которые специально разработаны для пенсионеров и открыть их можно только при предъявлении пенсионного удостоверения. На такие вклады обычно действуют различные программы лояльности. бонусы. повышенная процентная ставка и все тому подобное.

За пользование денежными средствами банки могут начислять простые и сложные проценты.

Простой процент начисляется на первоначальную сумму депозита.

Сумма простых процентов по вкладу рассчитывается по формуле:

                        (1),

S – сумма процентов по вкладу;

P – сумма вклада;

n – продолжительность ссуды;

i –  процентная ставка.

Сложный процент начисляется на капитализированную сумму депозита, т.е. начисляемые к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.

Сумма сложных процентов по вкладу рассчитывается по формуле:

              (2),

Дни – количество календарных дней в периоде, по итогам которого банк производит капитализацию начисленных процентов;

n – количество периодов, за которые в течении срока вклада начисляются проценты (количество периодов наращения).

ПРИМЕР 1:

Первоначальная сумма вклада составляет 200 тыс. руб. Ее вложили сроком на 5 лет. Определите наращенную сумму при использовании простой и сложной ставок процента в размере 10 % годовых.

РЕШЕНИЕ:

1) Определим сумму простых процентов по вкладу:

S = 200 * (1 + 5 * 0,1) = 300 тыс. руб.

2) Определим сумму сложных процентов по вкладу:

S = 200 * (1 + 0,1)5 = 322 тыс. руб.

        Ответ: сумма при использовании простой процентной ставки по истечении 5 лет составит 300 тыс. руб., а при использовании сложной процентной ставки вырастет до          322 тыс. руб.

Депозитный договор - это соглашение, по которому банк, принявший денежную сумму от вкладчика (или для вкладчика), обязуется возвратить всю сумму вклада и выплатить проценты на условиях и в порядке, предусмотренных договором.

Тест

1. Вид денежных средств, переданных владельцем на временное хранение в банк, с предоставлением ему права использования их для кредитования, называется:

1. депозитом
2. сберегательным счётом
3. дивидендом
4. кредитом

2. Кредит – это:

1. финансирование государственных экономических программ
2. ссуды на условиях возвратности и платности
3. доверие кредитора заемщику
4. привлечение денежных средств банками

3. На какой срок обычно банки открывают депозит:

1. в зависимости от условий Банка
2. только на 1 год
3. только на 3 года
4. только на 5 лет

4. К основным характеристикам банковского вклада относятся:

1. налог на имущество физических лиц
2. ставка по вкладу
3. налог на доходы физических лиц
4. ставка по кредиту

5. До одобрения заявки банки проводят оценку риска договора и платёжеспособности заёмщика. Для этих целей банк проверяет:

1. состояние кредитной истории
2. круг друзей
3. платёжеспособность заёмщика
4. прописку заёмщика

6. Вклады, которые снимаются целиком в оговоренный срок:

1. текущие
2. до востребования
3. срочные
4. чековые

7. Какие из перечисленных документов требуются заёмщику при получении кредита:

1. социальная карта
2. справка с места работы, содержащая сведения о стаже и занимаемой должности
3. справка о доходах по форме 2-НДФЛ
4. санитарная книжка
5. паспорт гражданина РФ

8. Укажите три основных условия выдачи кредита:

1. срочность
2. выгодность
3. безвозмездность
4. бессрочность
5. платность
6. возвратность

9. Процент по кредиту- это:

1. себестоимость банковских услуг
2. цена труда банковских служащих
3. цена денег, выдаваемых в качестве кредита
4. цена товаров, которые можно купить за деньги, полученные в качестве кредита

10. Кредитоспособность – это:

1. вклады, с которых владелец обязуется не брать деньги до истечения определенного срока
2. вклады, с которых вкладчик может изъять деньги в любой момент
3. соглашение между банком и тем, кто одалживает у него деньги (заемщиком), определяющее обязанности и права каждой из сторон
4. наличие у заемщика готовности и возможности вовремя выполнить свои обязательства по кредитному договору

Задание 1.

Первоначальная сумма в размере 500 тыс. руб. вложена на 5 лет. Определить наращенную сумму при использовании простой и сложной ставок процента с капитализацией процентов по полугодиям в размере 8 % годовых.

Задание 2.

Первоначальный капитал составляет 30 тыс. руб. Используется простая процентная ставка 15 % годовых. Определить период начисления процентов, за который первоначальный капитал вырастет до 40 тыс. руб.

Задание 3.

15.04.2020 открыт вклад до востребования на сумму 3 800 000 рублей. Процентная ставка 10% годовых. 08.07.2020 дополнительно внесено 1 200 000 рублей. 18.09.2020 снято со счета 500 000 рублей, 25.10.2020 вклад полностью снят. Рассчитать сумму процентов и общую сумму к выдаче.

        Вопросы для самоконтроля.

1. Что такое депозит?
2. Какие виды банковских вкладов вы знаете?
3. Что такое депозитный договор?
4. В каких целях осуществляется вложение денег в банк?
5. Назовите плюсы и минусы банковских вкладов.

Список литературы.

1. Финансы: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 439 с.
2. Деятельность кредитно-финансовых институтов: учебник и практикум для среднего профессионального образования / А. Е. Дворецкая. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 472 с. 
3. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Д. В. Бураков [и др.]; под редакцией Д. В. Буракова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 366 с. 

Практическая работа № 8.

Тема: «Сроки погашения. Способы погашения и взимания ссудного процента. Наличие обеспечения»

Цель: научиться проводить расчеты ссудных процентов, используя формулы финансовых вычислений.

Теоретическая часть

Основу ссудного процента составляет стоимость услуг ссудодателя по предоставлению заемщику определенной суммы денежных средств на обговоренный срок. Величина ссудного процента определяется размером процентной ставки и измеряется в процентах в виде десятичной или натуральной дроби. При этом начисление процентов за использование кредитных ресурсов осуществляется в большинстве случаев дискретным методом, т.е. на конец определенного периода, в качестве которого может выступать календарный месяц, квартал или год, либо определенное количество дней. Начисляемые проценты могут либо выплачиваться по мере их прямого начисления, либо присоединяться к основной сумме долга.

Ссудный процент – это тот процент, под который кредитор предоставляет кредит, а заемщик, соответственно, привлекает заем.

Судный процент выступает как цена предоставляемого товара, которым является капитал в денежной или материальной форме. Фактически, ссудный процент является оплатой исключительно потребительской стоимости капитала в денежной или материальной форме, т.е. его способности приносить заемщику прибыль или иную экономическую выгоду.

Основные факторы, определяющие уровень ставки ссудного процента, состоят из соотношения спроса на кредиты и предложения ссудного капитала, а также уровня риска при предоставлении ссуд заемщикам. При этом величина ссудного процента напрямую зависит от существующего соотношения спроса на кредиты и предложения ссудного капитала. Если спрос со стороны экономических агентов на капитал увеличивается, то ответным действием банков, как владельцев ссужаемых ресурсов, является увеличение ссудного процента. Уровень риска и/или вероятность наступления рисковой ситуации, в которой заемщик не сможет отвечать по своим обязательствам, влияющим на размер ссудного процента, является фактором, косвенно влияет на величину ссудного процента. В результате, чем выше прогнозируемый риск при предоставлении банком ссуды, тем выше будет устанавливаемая ставка процента, что ведет к увеличению ссудного процента для заемщика.

В качестве дополнительных факторов, влияющих на ссудный процент, выступают:

1. срок предоставления ссуды;
2. размер ссуды;
3. обеспеченность ссуды;
4. налогообложение;
5. условия конкуренции на рынке.

Функции ссудного процента выражают его специфическую сущность как особой экономической категории. Следовательно, ссудный процент выполняет свои функции, отражающие проявление специфических сторон его сущности, в соответствии с его ролью в экономической системе.

Ссудному проценту присущи три функции, наиболее полно раскрывающие его специфическую сущность:

1. Распределительно-стимулирующая;
2. Сохранения стоимости ссудного капитала;
3. Инвестиционная.

Простая ссудная ставка рассчитывается отношением наращения (F-P) к исходной (базовой) величине P. Схема простых процентов предполагает неизменность базы, с которой происходит начисление.

                          (1)

                             (2)

                                       (3)

                           (4)

    n =                                 (5)

где P – вложенная сумма;

      S – наращенная сумма;

      n –  количество периодов продолжительности финансовой операции;

      i – простая ссудная ставка.

        ПРИМЕР 1:

        Вы поместили в банк вклад 10 тыс. руб. под простую процентную ставку 26% годовых. Какая сумма будет на вашем счете через 3 года? Какова будет величина начисленных процентов? Если банк осуществляет регулярные выплаты начисленных процентов, то какую сумму Вы будете получать: а) каждый год; б) каждый квартал?

РЕШЕНИЕ:

Полагая в формуле (1) Р = 10.тыс. руб., n = 3 года, i = 0,26, получим наращенную сумму через 3 года, если происходят выплаты простых процентов:

S = 10 * (1 + 3 * 0,26) = 17,8 тыс. руб.

Следовательно, величина начисленных процентов составит:

S- Р = 17,8 – 10 = 7,8 тыс. руб.

Определяем величину начисленных простых процентов, выплачиваемых ежегодно:

I1 = 10 * 1 * 0,26 = 2,6 тыс. руб.

При ежеквартальных выплатах n = 0,25 года, и поэтому величина каждой выплаты составит:

I2 = 10 * 0,25 * 0,26 = 0,65 тыс. руб.

Задание 1.

        Вы поместили в банк вклад 150 тыс. руб. под простую процентную ставку 5% годовых. Какая сумма будет на счете через 2 года? Какова величина начисленных процентов?

        Задание 2.

        Ссуда в размере 2 млн руб. предоставлена 1 марта 2021 года, с погашением через 12 месяцев под 19 % годовых. Рассчитайте сумму к погашению.

Задание 3.

        Кредит выдается под простую ссудную ставку 20 % годовых на 275 дней. Рассчитать сумму, полученную заемщиком, и сумму процентных денег, если необходимо возвратить 800 тыс. руб.

        Задание 4.

        На какой срок необходимо поместить денежную сумму под простую процентную ставку 13% годовых, чтобы она увеличилась в 1,5 раза?

Задание 5.

        В финансовом договоре клиента с банком предусмотрено погашение долга в размере 16 тыс. руб. через 120 дней при взятом кредите в размере 14,7 тыс. руб. Определить доходность такой сделки для банка в виде годовой процентной ставки при использовании банком простых обыкновенных процентов.

Вопросы для самоконтроля

1. Что представляет собой ссудный процент?
2. Назовите основные функции ссудного процента.
3. Какие факторы определяют уровень ставки ссудного процента?
4. Что составляет основу ссудного процента?
5. Какова структура ссудного процента в банковской системе?
6. От чего зависит роль ссудного процента в экономике?
7. Каковы общие предпосылки появления ссудного процента?

Список литературы.

4. Финансы: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 439 с.
5. Деятельность кредитно-финансовых институтов: учебник и практикум для среднего профессионального образования / А. Е. Дворецкая. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 472 с. 
6. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Д. В. Бураков [и др.]; под редакцией Д. В. Буракова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 366 с. 
7. Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Ю. А. Кропин. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 397 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-11208-5. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. с. 206

Практическая работа № 9

Тема: «Составление сравнительной характеристики различных ценных бумаг по степени доходности и риска. Выполнение расчёта рыночной стоимости ценных бумаг»

Цель: научиться рассчитывать рыночную стоимость ценных бумаг.

Теоретическая часть

        Ценные бумаги – документ, который отражает связанные с ним имущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и иных сделок, служит источником получения регулярного или разового дохода, выступает разновидностью денежного капитала.

        Виды ценных бумаг:

1. Денежные ценные бумаги – это ценные бумаги, которые могут исполнять функцию денег и являться инструментом краткосрочного инвестирования средств (чек, вексель, банковские акцепты и т.д.)

2. Инвестиционные ценные бумаги – служат для создания крупных капиталов и финансирования производства, путем аккумулирования мелких капиталов и сбережений. Инвестиционные ценные бумаги могут быть:

- долговыми т.е. вложенный капитал возвращается владельцу по истечении определенного срока и имеют определенный доход (облигации);

- долевые подтверждают право их владельца на долю в какой-либо собственности (акции).

Денежные и инвестиционные ценные бумаги в зависимости от порядка подтверждения прав владельца делятся на:

1. ценные бумаги на предъявителя, простого предъявления которых достаточно для подтверждения прав владельца (акции и облигации на предъявителя, предъявительские чеки и варранты);
2. именные ценные бумаги, право держателей которых подтверждается как на основе имени владельца, так и записи в соответствующей книге регистрации ценных бумаг, которая ведется эмитентом (именные акции и облигации);
3. ордерные ценные бумаги, право держателей которых подтверждается как предъявлением этих бумаг, так и наличием соответствующей передаточной надписи (индоссамент) (вексель);
4. основные ценные бумаги, в которых записано основное имущественное право или требование;
5. вспомогательные ценные бумаги, подтверждающие дополнительные права, требования или условия (доверенность)

Рынок ценных бумаг (РЦБ) – это часть финансового рынка, на котором происходит обращение и купля-продажа ценных бумаг

Рынок ценных бумаг имеет следующие функции:

1. Общерыночные (присущи любому рынку):

- коммерческая;

- ценовая;

- информационная;

- регулирующая.

2. Специфические функции:

- Перераспределительная, которая распределяет средства между отраслями, переводит сбережения из непроизводственной сферы в производственную, финансирует дефицит бюджета на неинфляционной основе, т.е. без выпуска в обращение дополнительных денежных средств.

- страхование ценовых и финансовых рисков (хеджирование).

Участники РЦБ – это физические лица или организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчеты по ним, вступая между собой в определенные экономические отношения по поводу обращения ценных бумаг.

Цель инвестирования в ценные бумаги – это обеспечение стабильного дохода.

Вложение в акции для получения дохода сопровождается математическими расчетами, данные для которых инвесторы выбирают по собственному усмотрению, исходя из ожидаемых или предполагаемых событий.

Акция — ценная бумага, свидетельствующая о внесении определенной доли в капитал акционерного общества, дающая право на участие в управлении им и на получение части прибыли в виде дивиденда. Акции бывают простые и привилегированные.

По привилегированным акциям дивиденд выплачивается в первую очередь и определяется по формуле:

                           (1)

где Д прив – дивиденд по привилегированным акциям;

      N – номинальная стоимость акции;

      d – процент дивиденда.

По обыкновенным акциям дивиденд рассчитывается:

              (2)

где Д обык – дивиденд по обыкновенным акциям;

      П – прибыль, направленная на выплаты дивидендов;

      n – количество акций

Курс акции определяется по формуле:

                            (3)

где r – ссудный процент.

Контрольная стоимость акции определяется по формуле:

                                      (4)

        ПРИМЕР 1:

        Уставный капитал АО равен 30 млн. руб. Выпущено 3000 акций, в т. ч. 300 привилегированных. Сумма чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов – 6,3 млн. руб. Ставка дивиденда – 30%. Найти сумму дивидендов, приходящуюся на одну привилегированную и одну обыкновенную акцию.

РЕШЕНИЕ:

Сначала находим дивиденд по привилегированной акции, используя следующую формулу:

Из этой формулы нам не известна номинальная стоимость акции (N).

Номинальная стоимость акции определяется по формуле:

= 10000 руб. 

Теперь мы можем определить дивиденд по привилегированной акции:

Д прив=10000*30%=3000 руб.

Теперь мы можем определить дивиденд по обыкновенной акции:

 = 2000 руб.

Подберите к каждому термину его определение

А) Ценная бумага

Б) Долевые ценные бумаги

В) Долговые ценные бумаги

Г) Фондовая биржа

Д) Брокер

Е) Производные ценные бумаги

Ж) Дилер

З) Коносамент

И) Портфель ценных бумаг

1. документ установленной формы, удостоверяющий имущественные права его владельца по отношению к лицу, выпустившему такой документ

2. бумаги, удостоверяющие право на получение денежной суммы в определенные сроки

3. биржевой работник, выступающий в роли посредника между продавцом и покупателем ценных бумаг, товаров или валюты

4. бумаги, которые удостоверяют право их владельца на покупку или продажу других ценных бумаг

5. товаросопроводительный документ, которым оформляется морская перевозка груза

6. бумаги, удостоверяющие право на долю в капитале эмитента

7. частное лицо или фирма, действующие от своего лица и за собственный счет, осуществляющие самостоятельную куплю-продажу ценных бумаг, валюты и драгоценных металлов

8. рынок ценных бумаг регулярно функционирующий и организационно оформленный

9. различные ценные бумаги, приобретенные с целью получения дохода и поддержания необходимого размера ликвидности.

Задача 1.

Определите курсовую стоимость и курс акции, если ее номинальная стоимость 350 руб., ожидаемый процент дивиденда - 17%, банковская ставка - 13%.

Задача 2.

Уставный капитал ООО «Премьер» равен 20 млн. руб. Выпущено 2000 акций, в т. ч. 200 привилегированных. Сумма чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов – 6,3 млн. руб. Ставка дивиденда – 20%. Найти сумму дивидендов, приходящуюся на одну привилегированную и одну обыкновенную акцию.

Задача 3.

Рассчитать размер дивидендов по акциям. Данные для расчета:

- прибыль, направленная на выплату дивидендов - 500 тыс. руб.

- сумма акций - 2500 тыс. руб., в том числе привилегированных - 500 тыс. руб., с фиксированным процентом дивиденда 35% к их номинальной стоимости.

Вопросы для самоконтроля

1. Что такое ценные бумаги?
2. Виды ценных бумаг?
3. Рынок ценных бумаг и его функции?
4. Кто является участниками рынка ценных бумаг?

Список литературы.

1. Финансы: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 439 с.
2. Деятельность кредитно-финансовых институтов: учебник и практикум для среднего профессионального образования / А. Е. Дворецкая. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 472 с. 
3. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Д. В. Бураков [и др.]; под редакцией Д. В. Буракова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 366 с. 
4. Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Ю. А. Кропин. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 397 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-11208-5. — Текст: электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. с. 206

Практическая работа № 10

Тема: «Платежный баланс Российской Федерации за определенный период (год), анализ хозяйственных операций страны»

Цель: знать экономическое содержание и структуру платежного баланса. Научиться оценивать эффективность внешнеторговой политики по данным платежного баланса.

Теоретическая часть

        Платежный баланс — это статистическая система, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами), которые произошли в течение определенного периода времени.

        Платежный баланс имеет форму баланса платежей страны за границу и поступлений из-за границы, т.е. это балансовый счет международных операций. Экономическое значение платежного баланса состоит в том, что он дает целостное представление о позиции страны в международном разделении труда и на мировом рынке капитала. Будучи представленным в формате не статического, а динамического развернутого макроэкономического документа, этот документ дает понимание конечной, за определенный период, валютной позиции страны. Изменения в отдельных его статьях являются индикаторами оживления либо затухания внешнеторговой деятельности, международного кредитования и инвестиционного сотрудничества, сдвигов в долговой позиции страны, состояния международных резервов, движения иностранной валюты по операциям населения и т.д. Состояние платежного баланса является своего рода визитной карточкой страны во внешнем мире.

         Влияние факторов многообразно, поскольку разно образно и богато само содержание платежного баланса. Выделим внешние и внутренние финансово-экономические факторы.

• Внешние финансово-экономические факторы. Это влияние объясняется базисной ролью экономических воспроизводственных процессов, в том числе и в глобальных масштабах. Притоки и оттоки валюты в страну и из страны определяются прежде всего неравномерностью экономического развития стран и растущей конкуренцией на мировых рынках товаров и капитала. В зависимости от этого формируется либо положительный, либо отрицательный платежный баланс.
• Внутренние факторы. В ряду макроэкономических факторов платежного баланса следует назвать циклические колебания экономики, усиливающие или уменьшающие потребности экономических субъектов во внешних источниках, активизацию ввоза либо вывоза товар и пр.

Чрезвычайно важной группой факторов платежного баланса монетарного характера является неразрывная триада «динамика валютного курса — уровень и динамика процентных ставок — темпы инфляции». При прочих равных условиях повышение курса национальной валюты приводит к росту спроса на нее, притоку иностранного капитала и укреплению платежного баланса. Верно и обратное: при девальвации валюты происходит отток капитала, и платежный баланс ослабевает. Рост процентных ставок приводит к укреплению платежного баланса вследствие притока капитала и кредитов, и наоборот.

         Россия является крупным экспортером энергоносителей, что накладывает отпечаток на конфигурацию платежного баланса. Торговый баланс является традиционно положительным, хотя внутренне ему свойственна неустойчивость вследствие рисков колебаний мировых цен на нефть и другие сырьевые экспортные товары. Однако, будучи чистым экспортером товаров, Россия имеет отрицательное сальдо по балансу услуг и инвестиционных доходов. В целом баланс текущих операций остается положительным. Это позитивное явление, так как именно текущий баланс является залогом стабильности внешнеэкономической позиции страны.

        Тест

Выберите один или несколько правильных ответов.

1. Платежный баланс — это:

1. баланс государственных доходов и расходов;
2. совокупный баланс банковской системы;
3. балансовый счет международных операций;
4. баланс национальных платежных систем;
5. совокупный объем платежей и расчетов в национальной валюте.

2. По каким правилам составляется платежный баланс:

1. по правилам национальной статистики;
2. по унифицированной методологии МВФ;
3. по стандартам национального центрального банка;
4. по правительственным рекомендациям?

3. Кто в Российской Федерации является ответственным за составление платежного баланса и управление международными резервами:

1. Правительство;
2. Министерство экономического развития РФ;
3. Министерство финансов;
4. Центральный банк РФ;
5. Федеральное казначейство?

4. Выделите из приведенного перечня ключевые факторы платежного баланса:

1. конкуренция на мировых рынках товаров и капитала;
2. уровень и динамика процентных ставок;
3. международная финансовая взаимозависимость;
4. темпы инфляции;
5. состояние государственного бюджета;
6. динамика валютного курса;
7. уровень внешнего долга;
8. цикличность экономического развития.

5. Активный платежный баланс способствует:

9. снижению курса национальной валюты;
10. повышению курса национальной валюты;
11. между ними нет связи;
12. стабилизации курса.

6. Первичные доходы в счете текущих операций включают:

1. товарный экспорт;
2. прямые инвестиции за рубеж;
3. оплату труда;
4. портфельные инвестиции из-за рубежа;
5. доходы от инвестиций;
6. ренту.

7. Счет текущих операций платежного баланса не включает:

1. сальдо экспортно-импортных операций;
2. чистые доходы от инвестиций;
3. транспортные услуги иностранным государствам;
4. изменения в активах страны за рубежом;
5. вторичные доходы (текущие трансферты).

8. В финансовый счет включаются:

1. прямые инвестиции;
2. баланс ренты;
3. производные финансовые инструменты;
4. портфельные инвестиции;
5. импорт;
6. баланс туристических услуг;
7. прочие инвестиции.

9. Прямые инвестиции — это иностранные инвестиции:

1. в виде владения менее 10% обыкновенных акций зарубежного предприятия;
2. в форме покупки долговых финансовых инструментов;
3. в виде владения более 10% обыкновенных акций зарубежного предприятия;
4. в форме банковских кредитов;
5. в форме ввоза и вывоза наличной иностранной валюты и наличных рублей;  
6. в форме производных финансовых инструментов.

10. Портфельные инвестиции — это иностранные инвестиции:

1. в виде получения и предоставления торговых авансов;
2. в виде владения менее 10% обыкновенных акций зарубежного предприятия;
3. в форме экспортных и импортных кредитов;
4. движение средств по текущим счетам.

Задача 1.

        Как вы считаете, национальным интересам соответствует рост величины расчетного (платежного) баланса в абсолютном выражении или же в относительном размере, т. е. по отношению к общему размеру НВП? Раскройте особенности функций центральных банков стран ЕС, вошедших в зону евро с точки зрения возможности проведения ими независимой денежно-валютной политики.

 Задача 2.

Раскройте плюсы и минусы активного, пассивного и нулевого сальдо расчетного (платежного) баланса страны.

        Задача 3.

Какая, на ваш взгляд, внешнеэкономическая политика более соответствует интересам России: а) составлять сегмент мирового хозяйства; б) быть относительно самодостаточной страной с дифференцированной отраслевой структурой национальной экономики? Поясните свой ответ.

Вопросы для самоконтроля.

1. Что собой представляет платежный баланс?
2. В чем состоит экономическое значение платежного баланса?
3. Назовите финансово-экономические факторы платежного баланса.
4. Охарактеризуйте платежный баланс России.
5. Как формируется итоговое сальдо платежного баланса?

Список литературы.

5. Деятельность кредитно-финансовых институтов: учебник и практикум для среднего профессионального образования / А. Е. Дворецкая. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 472 с. 
6. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Г. В. Шадрина. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 431 с.
7.  Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 4-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 434 с. 

Практическая работа № 11

Тема: «Национальная, мировая и международная валютные системы»

Цель: рассмотреть виды валютных систем, что они в себя включают.

Теоретическая часть.

Валютная система – это обширный, многообразный, динамичный и противоречиво развивающийся структурный сегмент современного экономического устройства. Валютная система формируется на национальном (суверенном), региональном и наднациональном (международном) уровнях. В соответствии с этим различают национальную, региональную и мировую валютную систему.

        Национальная валютная система (НВС) — это институционализированная форма организации валютных отношений в стране. Будучи закрепленной нормами национального законодательства, она опирается на стандарты и нормы международного права. Национальные валютные системы в каждой стране являются продуктом исторического и социально-экономического развития. В их рамках реализуется совокупность экономических отношений между резидентами и нерезидентами по поводу функционирования национальной валюты как инструмента обеспечения внешнеэкономических связей, международного платежного средства.

        Продуктом и объектом этих отношений являются валютные ресурсы. Их наличие, объемы и динамика в разных институциональных секторах (правительство, корпорации, финансовый сектор, домохозяйства) определяются разными факторами. Потребность в валютных ресурсах для предприятий — субъектов внешнеэкономической деятельности определяется необходимостью финансирования и гарантирования международных торговых сделок, инвестирования в виде прямых и портфельных инвестиций за рубеж, выполнения кредитных обязательств, номинированных в иностранной валюте. Предприятия могут использовать валюту и как средство накопления, открывая валютные депозиты в банках.

         Национальная валютная система представляет собой совокупность элементов, среди которых:

• национальная валюта как базисный объект НВС;
• механизм курсообразования национальной валюты;
• режим обратимости национальной валюты по основным операциям платежного баланса для резидентов и нерезидентов;
• система открытия и функционирования счетов в рублях для нерезидентов и в иностранной валюте — для резидентов, в том числе в иностранной валюте в банках-нерезидентах национальными резидентами;
• регламентация международных расчетов, в том числе условия использования международных кредитных инструментов;
• режим валютного регулирования и валютного контроля;
• формирование структуры и управление международными (официальными) золотовалютными резервами;
• регулирование национального рынка драгоценных металлов и камней.

        Чем более развита и открыта суверенная экономика, тем более разнообразным и сложным является национальное валютное пространство. Национальная валютная система, будучи интегрированной в кредитно-денежное хозяйство страны, является его значимой структурной частью. Основой этой интеграции является внутренняя устойчивая и неразрывная связь национальной и иностранной валюты. Как экономические категории, они объединены единством своего денежного происхождения.

        Помимо национальных валютных систем, институционализированных в рамках законодательства страны, в глобальной экономике функционируют региональная и мировая валютные системы.

        Региональные валютные системы занимают в общемировом валютном хозяйстве промежуточное место между национальными и международными. Их формирование, функционирование и распад обусловлены динамичностью и неравномерностью экономического развития, постоянным изменением соотношения сил валют отдельных стран, сдвигами в мировой торговле, интенсивностью интеграционных процессов. Они приобретают вид региональных валютных зон, валютных союзов, блоков, альянсов и группировок.

         Высшим уровнем в иерархической валютной структуре является мировая валютная система. Она сформировалась как продукт эволюции национальных валютных систем и усложнения международных отношений с использованием иностранной валюты. Эти отношения стали настолько сложными и многообразными, что возникала потребность в их урегулировании и институционализации вне рамок национальных юрисдикций. Иными словами, оказались насущно необходимыми мировые правила игры.

        Мировая валютная система (МВС) — это наднациональная форма институционализации международных валютных отношений, исторически сложившаяся на основе интернационализации экономики и опосредующая экономические мирохозяйственные связи. Международные валютные отношения предполагают использование валюты в мировом хозяйстве для опосредования взаимного обмена результатами деятельности национальных хозяйств, для финансирования зарубежных инвестиций, кредитования и для обеспечения иных экономических связей. Валютные отношения возникают по ходу любых трансакций во внешнеэкономическом обороте с применением валюты (внешнеторговых сделок, трансграничных трансфертов капиталов и кредитов, движения валюты при миграции рабочей силы, туризме, международном политическом и культурном сотрудничестве и т.д.). Уровень активности валютных потоков зависит от интенсивности внешнеэкономических связей, степени развития международного разделения труда, порождающего обмен его результатами, масштабов финансовой глобализации, межгосударственного регулирования валютных отношений, уровней инфляции и доходности в разных странах и других факторов.

        Основной задачей мировой валютной системы является регулирование международных расчетов, платежей и кредитов для поддержания равновесия в международном хозяйстве, стабильности и эластичности валютного механизма в мировом масштабе.

Мировая валютная система содержит следующие элементы:

• мировые резервные валюты и международные счетные единицы;
• международная ликвидность;
• регламентация режимов валютных курсов;
• унификация: условий взаимной обратимости валют;
• режима валютных паритетов;
• правил использования международных кредитных средств обращения и основных форм международных расчетов;
• режима мировых валютных рынков и рынков золота;
• межгосударственное регулирование валютных ограничений международными организациями.

        Из сравнения элементов валютных систем видно, что ядром МВС являются либо только самые авторитетные национальные валюты, признаваемые всеми странами как надежное и ликвидное платежное средство, либо коллективные резервные валютные единицы. Только они могут обеспечить устойчивый валютный миропорядок.

Тест.

Выберите один или несколько правильных ответов.

1. Форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями – это:

1. Валютные отношения.
2. Валютная система.
3. Мировая валютная система.
4. Валютный рынок.

2. МВФ свою деятельность начал в:

1. 1946 году
2. 1944 году
3. 1969 году
4. 1976 году.

3. Стандарт Бреттон-Вудской валютной системы:

1. золотомонетный;
2. золотодевизный;
3. золотодолларовый;
4. многовалютный.

4. Мировая валютная система — это:

1. совокупность национальных валютных систем;
2. наднациональная форма организации международных валютных отношений;
3. совокупность валютных систем стран — лидеров мирового экономического развития;
4. система обращения валют стран — членов МВФ.

5. Специальные права заимствования — это:

1. валюта, эмитируемая Европейским центральным банком;
2. международная счетная единица, эмитируемая МВФ;
3. валюта, поочередно эмитируемая странами — эмитентами мировых резервных валют;
4. стандарт Ямайской валютной системы;
5. средство урегулирования дефицитов бюджетов стран — эмитентов ведущих валют.

6. Специальные права заимствования — это корзинная валюта на базе:

1. валют стран Европейского союза;
2. мировых резервных валют;
3. ведущих региональных валют;
4. валют стран Европейского валютного союза.

7. Европейская валютная система — это:

1. система, организованная европейскими коммерческими банками;
2. подсистема Ямайской валютной системы;
3. самостоятельная валютная система;
4. система на основе объединения валютных систем всех европейских стран.

8. Евро — это:

1. валюта, эмитируемая МВФ;
2. валюта, используемая во всех странах — членах Европейского союза;
3. валюта, эмитируемая в рамках Европейского валютного союза;
4. валюта, обращающаяся в каждой европейской стране.

9. Евровалюта — это:

1. синоним евро;
2. валюта, используемая за пределами юрисдикции страны-эмитента;
3. корзинная валюта всех стран Европейского союза;
4. валюта, эмитируемая Европейским центральным банком.

10. Что означает термин «демонетизация золота»:

1. прекращение использования золота как базы валютного паритета;
2. запрет использовать золото для накопления международных резервов;
3. отмена официального золотого содержания валют;
4. запрет центральным банкам купли-продажи золота?

11. Режим плавающих валютных курсов:  

1. снижает риск спекулятивных атак на национальную валюту;
2. позволяет застраховаться от риска колебаний курсов;
3. повышает устойчивость при колебаниях притоков и оттоков краткосрочного капитала;
4. не позволяет регулировать платежный баланс.

Ответьте на вопросы.

1. Дайте определение международным валютным отношениям. Под воздействием каких факторов происходит изменение их роли в современной международной практике?
2. Назовите уровни валютных отношений в системе экономических отношений?
3. Дайте определение валютной системы?
4. В чем отличие международных валютных отношений от валютной системы?
5. Назовите основные элементы, образующие мировую валютную систему?
6. Сущность мировой валютной системы?
7. Этапы развития мировой валютной системы?

Список литературы.

1. Деятельность кредитно-финансовых институтов: учебник и практикум для среднего профессионального образования / А. Е. Дворецкая. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 472 с.
2. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 4-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 434 с. 
3. Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки: учебник и практикум для среднего профессионального образования / М. А. Абрамова [и др.]; под общей редакцией М. А. Абрамовой, Л. С. Александровой. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 436 с. 

Практическая работа № 12.

Тема: «Котировка валют. Валютный курс, инструменты его регулирования»

Цель: расчет котировки валют и валютного курса. Закрепление полученных знаний по теме.

Теоретическая часть.

         Валютный курс представляет собой соотношение между денежными единицами разных стран. Это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или в международной денежной единице). Законодательно установленное соотношение между валютами именуется валютным паритетом.

         С понятием валютный курс тесно связаны валютные котировки. Валютная котировка (англ. currency quote) — это установление курса иностранной валюты, способ его публикации, оглашение цены сделки по обмену валют. Стороны, объявившие котировки, обязаны совершать сделки именно по таким ценам. Котировки, будучи определением пропорций обмена, являются важным техническим инструментарием валютного рынка. На их основе совершаются сделки в целях обеспечения внешнеторговой деятельности, кредитования и инвестирования, накопления наличной валюты и пр.

        На рынке используются различные виды котировок — официальные котировки центрального банка, используемые им для валютного регулирования, при формировании платежного баланса, а также межбанковские, биржевые котировки, котировки наличного рынка. Важную индикативную сигнальную и организующую силу имеют котировки маркет-мейкеров — операторов валютного рынка, концентрирующих значимую часть операций.

        Для расчетов используются два вида котировок — прямая и косвенная (обратная). При прямой котировке (англ. direct quote) курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте. Прямые котировки наиболее широко распространены в большинстве стран (в том числе в России). Например, 1 долл. США = 57,16 руб. За единицу иностранной валюты в большинстве случаев принимают базовые, ключевые валюты — в первую очередь, доллар США.

        Правило выставления валютной котировки предполагает представление двух валют: базовой валюты, или товара (торгуемой валюты), и валюты котировки, или цены. Например, 1 евро (базовая валюта) = 1,09 швейцарских франков (валюта котировки). Базовая валюта (с левой стороны) — это обычно 1 (или 100) денежная единица, а правая сторона — котируемая валюта, или цена.

        Косвенная (обратная) котировка (англ. indirect quote) означает количество иностранной валюты, выраженное в единицах национальной валюты. Обычно это менее распространенный вид написания валютного курса. При косвенной котировке курс единицы национальной валюты выражается в иностранной валюте. Например, 1 руб. = 0,017 долл. США. Это менее распространенный вид презентации курса. Наиболее удобно было пользоваться косвенными котировками для сопоставления иностранных валют с британским фунтом стерлингов, длительно доминировавшим в международных расчетах, но представленным в неудобной 12-кратной системе, существовавшей тысячу лет. До начала 1970-х гг. 1 фунт стерлингов был равен 4 кроны, или 20 шиллингов, или 60 гроутов, или 240 пенсов. Лишь в 1971 г. фунт был приведен к десятичной системе.

        Между прямой и косвенной котировкой существует обратно пропорциональная зависимость:

            (1)

         Факторы валютного курса. Их можно разделить на две группы — структурные и конъюнктурные. В действии первой группы проявляется сопряженное влияние общеэкономических факторов на валютный курс. Они носят более устойчивый и долговременный характер и, как правило, находятся за пределами компетенции и ответственности регуляторов валютного курса. Конъюнктурные факторы отражают изменчивость, волатильность макроэкономической среды и валютно-денежной сферы. Значительная их часть регулируется монетарными властями.

        В группу структурных факторов входят фундаментальные макроэкономические параметры:

• динамика валового национального продукта и его структура;
• стабильность экономического роста;
• уровень безработицы;
• состояние государственных финансов;
• степень открытости экономики;
• конкурентоспособность товаров на мировых рынках;
• изменения внешнеторговой и инвестиционной позиции страны;
• динамика соотношения между внутренними и мировыми ценами и покупательная способность валюты;
• степень использования национальной валюты в международных платежах и расчетах;
• уровень доверия к национальной валюте на внутреннем и мировом рынках.

         В группу конъюнктурных факторов входят факторы более изменчивого, волатильного, слабопредсказуемого характера в сравнении со структурными факторами. Однако это не означает их абсолютно стихийного характера проявления, не подвластного регулированию. В эту группу входят факторы, которыми центральный банк может управлять — таргетировать некоторые параметры, формировать тенденции движения, административно регулировать.

        К числу конъюнктурных факторов следует отнести:

1. состояние денежной сферы и монетарного регулирования:

— темп инфляции;

— уровень процентных ставок;

— состояние платежного баланса;

— динамику национальной денежной массы;

— дифференциал процентных ставок в странах — эмитентах валют;

— тип и инструменты денежно-кредитной политики, в том числе валютные интервенции;

— режим валютного курса;

— конъюнктуру валютного рынка, т.е. соотношение спроса и предложения на валюту;

— спекулятивные валютные операции;

— курсовые ожидания;

— уровень валютного регулирования и контроля;

— состояние альтернативных сегментов финансового рынка (фондового, межбанковского рынка, рынка золота и пр.);

2. макроэкономические прогнозы;
3. циклические изменения деловой активности;
4. политическую обстановку в стране и в мире;
5. форс-мажорные факторы (кризисы, войны, стихийные бедствия).

Расчет реального курса производится по формуле:

                      (2)

Er – реальный валютный курс,

En – номинальный валютный курс,

Pd – уровень внутренних цен,

Pf – уровень цен зарубежной страны, с которой производится сопоставление.

Отклонение реального курса от номинального рассчитаем по формуле:

          (3)

        ПРИМЕР 1:
        Даны котировки Центрального Банка РФ:

USD/RUB – 68,15

EUR/RUB – 79,49

Определить кросс – курс EUR/USD.

        РЕШЕНИЕ:

В данной задаче обменный курс двух валют без участия российского рубля является кросс-курсом.

USD/RUB – 68,15        EUR/RUB – 79,49, следовательно,

USD / EUR = 68,15 / 79,49 ≈ 0,8573

И обратный кросс-курс:

EUR / USD = 1 / 0,8573 ≈ 1,1664

Тест.

Выберите один или несколько правильных ответов.

1. Иностранная валюта — это:

1. деньги, используемые в международных экономических отношениях;
2. платежное средство, применяемое во внешней торговле;
3. деньги, эмитируемые зарубежными государствами;
4. международное платежное и резервное средство.

2. Валютные ценности — это:

1. ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте;
2. денежные знаки, кредитные и платежные инструменты других стран;
3. иностранная валюта и внешние ценные бумаги;
4. драгоценные металлы.

3. Международная валюта — это валюта, используемая:

1. на территории стран — членов валютных союзов;
2. между центральными банками разных стран;
3. на территории многих стран;
4. между международными финансовыми организациями;
5. между правительствами и МВФ;
6. все перечисленное верно.

4. Признак обратимости (конвертируемости) валюты:

1. отсутствие валютных ограничений;
2. положительный платежный баланс страны — эмитента валюты;
3. минимальные темпы инфляции;
4. наличие в стране крупных финансовых центров мирового масштаба.

5. Частично обратимая валюта — это валюта стран, в которых:

1. сохраняются ограничения по всем операциям для банков;
2. отсутствуют валютные ограничения;
3. сохраняются ограничения по отдельным операциям платежного баланса для резидентов и нерезидентов;
4. сохраняются ограничения по конверсии валюты для граждан.

6. Замкнутая валюта — это валюта:

1. страны с жесткой привязкой курса к валюте страны-гегемона;
2. страны с валютными ограничениями по всем операциям для резидентов и нерезидентов;
3. с ограничениями конверсии только для наличных операций;
4. государства, не являющегося членом МВФ.

7. Мировая валюта — это:

1. международная счетная единица;
2. международное платежное и резервное средство;
3. полностью обратимая валюта;
4. валюта, коллективно эмитируемая странами — лидерами внешней торговли.

8. Предпосылки функционирования валюты в качестве мировой:

1. отсутствие дефицита государственного бюджета;
2. развитая инфраструктура валютного рынка;
3. лидирующие позиции страны в мировом производстве, внешней торговле; в международных резервах;
4. активные зарубежные межбанковские корреспондентские отношения;
5. отсутствие валютных ограничений;
6. низкие темпы инфляции;
7. отсутствие дефицита платежного баланcа.

9. Валютный паритет — это:

1. соотношение между денежными единицами разных стран;
2. законодательно установленное соотношение между валютами;
3. паритет процентных ставок;
4. пределы отклонения валютного курса от заданного ориентира.

10. Обратная валютная котировка — это:

1. выражение курса единицы иностранной валюты в национальной валюте;
2. количество иностранной валюты, выраженное в единицах национальной валюты;
3. соотношение между двумя валютами, вытекающее из их отношения к третьей валюте;
4. синоним кросс-курса.

11. Какой вариант определения валютного курса является исторически исходным и наиболее распространенным:

1. на основе паритета процентных ставок на мировом и внутреннем рынках;
2. на основе паритета покупательной способности валют;
3. на уровне, необходимом для поддержания равновесия платежного баланса;
4. на основе отношения широкой денежной базы к золотовалютным резервам?

12. Выделите из перечня базовые конъюнктурные факторы валютного курса:

1. степень открытости экономики;
2. темп инфляции;
3. режим валютного курса;
4. уровень процентных ставок;
5. состояние государственных финансов;
6. тип денежно-кредитной политики;
7. состояние платежного баланса.

13. Выделите из приведенного перечня структурные дополнительные факторы валютного курса:

1. степень использования национальной валюты в международных экономических отношениях и уровень доверия к ней;
2. стабильность экономического роста;
3. уровень процентных ставок;
4. изменения внешнеторговой и инвестиционной позиции страны;
5. состояние альтернативных сегментов финансового рынка.

14. Как воздействует на валютный курс эмиссия государственных ценных бумаг:

1. содействует повышению курса;
2. понижает курс;
3. не оказывает влияния?

15. В каких условиях ускоряется экономический рост:

1. при укрепляющейся валюте;
2. при девальвирующейся валюте;
3. между этими явлениями связь отсутствует;
4. в долгосрочном плане — при стабильной валюте?

        Задача 1.

        Рассчитать реальный валютный курс и степень его отклонения от номинального, если известна цена гамбургера в следующих странах:

        Задача 2.

Имеются следующие прямые котировки валют (в рублях):

1 USD = 68,15

1CHF = 69,77

1GBP = 88,69

1EUR = 79,49

10 DKK = 106,57

100 JPY = 61,02

1 PLN = 18,57

Дайте обратные котировки.

        Задача 3.

        Номинальный курс рубля по отношению к доллару в апреле 2018 года упал с 4749 до 5025 рубля за доллар. В этот месяц цены выросли в США на 0,4 %, а в России на 8,5 %. Определите, как изменился номинальный и реальный курс рубля.

Список литературы.

1. Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки: учебник и практикум для среднего профессионального образования / М. А. Абрамова [и др.]; под общей редакцией М. А. Абрамовой, Л. С. Александровой. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 436 с. 
2. Деятельность кредитно-финансовых институтов: учебник и практикум для среднего профессионального образования / А. Е. Дворецкая. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 472 с.
3. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 4-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 434 с. 

Практическая работа № 13.

Тема: «Валютные операции. Валютный рынок»

Цель: изучить валютный рынок и методы использований операций с валютой.

Теоретическая часть.

         Валютный рынок представляет собой институциональную, экономическую и функционально-технологическую среду для совершения валютных операций. Валютный рынок — это сложно организованный механизм совершения сделок купли-продажи и оборота валют, регулярно совершаемых в финансовых центрах национального, регионального и мирового значения.

        На национальном валютном рынке операции резидентов и нерезидентов с местной и иностранной валютой проводятся в рамках стандартов национальной валютной системы и внутреннего законодательства.

        Региональные валютные рынки формируются в рамках мега регионов для обеспечения экономических связей между странами, расположенными на этих территориях. Как правило, региональные валютные рынки функционируют в рамках валютных зон и валютных союзов, стратегических территориальных союзов и альянсов. Основным объектом операций является валюта стран — лидеров этих группировок.

        Наиболее значимым в современных условиях является международный валютный рынок. Это колоссальный по своим масштабам рынок, действующий на глобальном уровне. Мировой рынок не является простой совокупностью национальных валютных рынков. Его функционирование в институциональном смысле опирается на свод международных соглашений, законов, обычаев и обретает глобальное наднациональное значение. Международный валютный рынок является инфраструктурной оболочкой мировой валютной системы, которая цементирует международные экономические отношения.

         Валютный рынок можно рассматривать с организационной и информационно-технической точек зрения.

        С организационной точки зрения валютные рынки представляют собой официальные финансовые центры, в которых осуществляются операции по купле-продаже валют и валютных ценностей на основе спроса и предложения участников торговли.

        С информационно-технической точки зрения валютный рынок есть определенная совокупность современных средств телекоммуникаций, связывающих между собой банки и биржи разных стран, осуществляющие валютные операции и обслуживающие международные расчеты.

        Среди важнейших функций валютного рынка выделяют:

• своевременное осуществление международных расчетов;
• регулирование валютных курсов;
• диверсификацию валютных резервов;
• страхование валютных рисков;
• получение прибыли участниками валютного рынка в виде разницы курсов валют;
• проведение валютной политики, направленной на государственное регулирование национальной экономики, и согласованной поли тики в рамках мирового хозяйства.

        Разрушительное действие валютных рисков, более сильных, чем других финансовые риски, является внутренней проблемой рынка. В качестве органического элемента в его функции включается страховая (хеджирующая) функция. В рынок встроены механизмы защиты от изменчивости валютных курсов. Рыночное (нефондовое) хеджирование осуществляется в виде заключения экспортерами, импортерами, инвесторами, кредиторами и заемщиками форвардных и фьючерсных срочных сделок с обязательной поставкой валюты на валютных биржах или на межбанковском рынке. Страхование валютных рисков может иметь и прямой, нерыночный, «рукотворный» вид в виде самострахования участников рынка (банков, валютных дилеров и брокеров, иных кредитно-финансовых институтов).

        Значение валютного рынка состоит в следующем. Он предоставляет валюту операторам смежных сегментов в качестве инструмента, формирующего движение объектов этих рынков. Ведь именно в валюте номинируются внешнеторговые контракты, международные кредиты, ценные бумаги, страховые продукты для осуществления множества операций и трансакций. В глобальной экономике происходит постоянное движение валюты для обеспечения обмена товарами и услугами, кредитования внешнеторговых сделок, зарубежных инвестиций прямого и портфельного типа, финансирования межнациональных инвестиционных проектов, обеспечения слияний и поглощений в реальном и финансовом секторе, страхования всех видов рисков (торговых, кредитных, фондовых). Валюта опосредует абсолютно любую международную трансакцию по движению товаров, краткосрочных и стратегических капиталов и кредитов. Без валютного рынка была бы невозможна связь между фирмами, правительствами, банками, гражданами разных стран.

Сопоставьте термины с определением.

1) Экспорт

2) Импорт

3) Протекционизм

4) Импортная пошлина

5) Импортная квота

6) Демпинг

7) ГАТТ

8) Платежный баланс

9) СКВ

10) Валютный курс

а) Цена денежной единицы одной страны, выражения в денежных единицах других стран

б) Продажа товаров по очень низким ценам, иногда даже ниже себестоимости

в) Валюта, свободно обмениваемая на любую другую иностранную валюту

г) Соотношения между платежами за границу и поступлениям из-за границы за определенный период, характеризующее эффект от внешней торговли

д) Налог, устанавливаемый на импортируемый товар

е) Товары и услуги, которые одна страна продает гражданам и фирмам других стран

ж) Количественный лимит на ввоз товаров других стран

з) товары и услуги, которые мы покупаем у граждан и фирм других стран

и) Система ограничений импорта

к) Соглашение между государствами, направленное на сокращение пошлин и на устранение различных нетарифных ограничений в международной торговле.

Тест.

Выберите один или несколько правильных ответов

1. Валютный курс представляет собой:

1. Котировку;
2. Уменьшающие и не уменьшающие налогооблагаемой прибыли в зависимости от источника финансирования;
3. Цена одной денежной единицы, выраженная в валюте другого государства.

2. Как называется определение курса валют:

1. Котировка;
2. Золотомонетный стандарт;
3. Цена одной денежной единицы, выраженная в валюте другого государства.

3. Величина валютного курса находится в зависимости от:

1. Котировки;
2. Уровня инфляции;
3. Цены одной денежной единицы, выраженной в валюте другого государства.

4. Высокий уровень инфляции в стране:

1. Ведет к обесценению котировки;
2. Ведет к обесценению национальной валюты;
3. Формируется на основе спроса и предложения.

5. Плавающий валютный курс:

1. Ведет к обесценению котировки;
2. Ведет к обесценению национальной валюты;
3. Формируется на основе спроса и предложения.

6. Курс покупки — это курс, по которому:

1. Ведет к обесценению котировки;
2. Банк продает валюту;
3. Банк покупает валюту.

7. Курс продажи — курс, по которому:

1. Ведет к обесценению котировки;
2. Банк продает валюту;
3. Банк покупает валюту.

8. Какая из перечисленных валют не входит в классификацию валют по степени обратимости:

1. Иностранная валюта;
2. Золотомонетный стандарт;
3. Бреттон-Вудская валютная система.

Определите: верны или неверны следующие утверждения

1. Курс валютной пары - это сколько единиц валюты котировки (котируемой валюты), стоящей второй в аббревиатуре, дают за 1 единицу базовой валюты (база котировки), которая стоит первой в аббревиатуре.

2. Курс продажи базовой валюты является курсом покупки котируемой валюты.

3. Падение курса национальной валюты означает уменьшение количества иностранной валюты, предлагаемой за единицу национальной валюты или увеличение количества единиц национальной валюты, необходимое для приобретения единицы иностранной валюты.

4. Рост курса национальной валюты означает уменьшение количества иностранной валюты, предлагаемой за единицу национальной валюты или увеличение количества единиц национальной валюты, необходимое для приобретения единицы иностранной валюты.

5. Последние цифры написания валютного курса называются процентными пунктами (points) или пипсами (pips).

6. Pips (пипс), point (пункт) - это минимальная величина изменения цены.

7. Маржевая торговля – это сделки на валютном рынке, осуществляемые при помощи выделения гарантированного залога из средств клиента (маржи) и предоставляемого дилингового рычага.

8. Систему торговли посредство предоставления кредита под фиксированную залоговую сумму называют маржевой торговлей.

9. Сторидж – плата за перенос позиции через ночь.

10. Леверидж это соотношение между суммой залога, и выделяемым под нее заемным капиталом.

Вопросы для самоконтроля.

1. Что такое валютный рынок и как он организован?
2. Каковы основные принципы организации валютного рынка и как он соотносится с валютной системой?
3. Перечислите и охарактеризуйте виды валютного рынка.
4. Функции валютного рынка.
5. Каково значение валютного рынка?

Список литературы.

4. Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки: учебник и практикум для среднего профессионального образования / М. А. Абрамова [и др.]; под общей редакцией М. А. Абрамовой, Л. С. Александровой. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 436 с. 
5. Деятельность кредитно-финансовых институтов: учебник и практикум для среднего профессионального образования / А. Е. Дворецкая. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 472 с.
6. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для среднего профессионального образования / Л. А. Чалдаева [и др.]; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 4-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 434 с.