Анализ состава, динамики и эффективности использования собственного капитала
методическая разработка

Тема:  Анализ состава, движения, эффективности функционирования

собственного капитала

ПМ 04  «Составление и использование бухгалтерской отчетности».

МДК 04.02 «Основы анализа бухгалтерской отчетности»

Специальность 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям).

Цель  урока: овладение методикой анализа собственного капитала

Задачи:

Учебная:

- уметь применять имеющиеся теоретические знания в практической деятельности: в анализе результатов работы конкретного предприятия

Развивающая:  

- способствовать развитию у студентов  умения логически мыслить, делать выводы, заключения, обосновывать, аргументировать свои решения, приводить доказательную базу;

- формировать   умение формулировать и экономически грамотно излагать свое мнение по результатам решения задач и ситуаций;

- отстаивать свои позиции и взгляды на определенные экономические процессы.

Воспитательная:

- формирование осознанной роли бухгалтера в разработке мероприятий по повышению эффективности  функционирования собственного капитала;

 - воспитывать  уважение к своим коллегам, умение принимать к сведению иное мнение, иные выводы, решения

Вид занятия: практическое

Тип урока: урок формирования умений и навыков

Место урока в системе занятий по дисциплине

Урок проводится после изучения теоретического материала по теме:

Анализ формы № 1 «Бух баланс»

Студенты знают методику общей оценки состава, структуры и динамики  источников формирования (капитала и обязательств организации)  имущества организации по данным  баланса

 Квалификационные требования к уровню подготовки специалиста

Должен знать:

- цели, задачи, значение анализа собственного капитала;

- источники информации для анализа собственного капитала;

- методику анализа собственного капитала;

- основные факторы, влияющие на эффективность функционирования  собственного капитала;

- влияние структуры капитала на финансовую независимость организации.

Должен уметь:

- проводить анализ состава, структуры и динамики собственного капитала;

- рассчитывать показатели эффективности использования капитала, давать им экономическую оценку;

- выявлять факторы, влияющие на изменение рентабельности собственного капитала;

- рассчитывать степень влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала и давать экономическую оценку их изменениям;

- давать характеристику финансовой независимости организации на основе анализа  финансовых коэффициентов  с участием собственного капитала

Техническое оснащение:

- видеопроектор;

- калькуляторы

Раздаточный материал:

- Форма 3 «Отчет об изменениях капитала» АО «Павлово – Посадский камвольщик» за

2016 год;

- Комплект таблиц 1 – 6 для поведения анализа

Внутридисциплинарные связи:

Опора на ранее полученные знания по темам:

– Информационное обеспечение и методы анализа.

- Факторный анализ и его задачи. Моделирование факторных систем.

- Общая оценка состава, структуры и динамики  источников формирования имущества организации по данным  баланса.

- Анализ капитала и обязательств организации

Междисциплинарные связи:

– Статистика

Темы: Абсолютные и относительные величины. Ряды динамики.

– Экономика организации (предприятия)

Тема: Финансовое состояние предприятия и  показатели, его характеризующие

– Бухгалтерский учет

Тема: Учет собственного капитала

Методы и приемы обучения:

1. Методы формирования умений и навыков по применению знаний и умений на практике

     1.1. Репродуктивные

           – выполнение заданий по образцу.

     1.2. Творческие

          – самостоятельное выполнение заданий; 
        – работа над формулированием и выводов и предложений; 
        – обобщение результатов анализа

2. Методы проверки и оценки знаний, умений и навыков.

     2.1. Проверка домашнего задания:  

         - фронтальный устный опрос по пройденному материалу

     2.2. Наблюдение за работой студентов.

     2.3. Опрос студентов в процессе выполнения практического занятия по вновь сформированным знаниям.

Проблема темы:

Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ наличия, источников формирования и эффективности функционирования капитала  имеет исключительно большое значение. 

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определённой части активов. Эта часть актива, сформированная за счёт инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия. Собственный капитал включает в себя различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов: уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределённую прибыль.

Сложность управления капиталом предприятия состоит в том, что в процессе текущей деятельности происходят непрерывные изменения, связанные с увеличением или уменьшением как общей величины капитала, так и отдельных его составляющих. При этом отличается стоимость различных источников, которая является выражением требуемой доходности на вложенный капитал разными инвесторами. Выбор оптимального соотношения между различными источниками капитала должен максимально повысить доходность собственного капитала предприятия.

Проблемам формирования и увеличения капитала как источника средств уделяется самое пристальное внимание как со стороны собственников, так и со стороны государственных органов, кредитных организаций, финансовых служб предприятий. Это связано с необходимостью всесторонней оценки финансовых последствий, касающихся изменения стоимости предприятия, потери им финансового независимости, а также правовых последствий, которые могут повлечь за собой потерю собственниками контроля над предприятием.

Этапы урока:

1.  Организационный момент

2. Актуализация полученных знаний в форме тестового опроса

3. Практическая часть

4. Закрепление полученных знаний

Ход урока:

1. Организационный момент:

Проверка наличия студентов на уроке (заслушивание рапорта дежурного), степени готовности студентов к работе

2. Актуализация полученных знаний в форме фронтального  опроса:

1. Что называется капиталом?

2. В чем проявляется сущность капитала?

Ответ:

- это основной фактор производства;

- главный источник формирования благосостояния собственников предприятия;

- характеризует финансовые ресурсы предприятия, приносящие доход;

- главный измеритель рыночной стоимости предприятия;

- динамики капитала – важнейший барометр уровня эффективности хозяйственной деятельности предприятия

3. На какие виды (по титулу собственности) подразделяется формируемый организацией капитал?

Ответ:

- на собственный и заемный

4.  Что характеризует собственный капитал?

Ответ:

- общую стоимость средств организации, принадлежащих ей на праве собственности и используемых для формирования определенной части ее активов

5. Назовите основные функции собственного капитала:

Ответ:

- оперативная (состоит в поддержании непрерывности деятельности организации);

- защитная (направлена  на обеспечение защиты капитала от кредиторов и возмещение убытков);

 - распределительная (связана с участием в распределении полученной прибыли);

- регулирующая (связана с участием субъектов в управлении организацией)

6. Из каких элементов состоит собственный капитал

Ответ:

- из уставного капитала;

- нераспределенной прибыли;

- добавочного капитала;

- резервов

7. В чем заключаются преимущества собственного капитала по сравнению с капиталом земным?

Ответ:

- простота привлечения;

- более высокая способность формирования прибыли;

- обеспечение финансовой устойчивости организации, платежеспособности, снижение риска банкротства

8.  Что же является основной целью (целями) анализа собственного капитала?

Ответ:

- выявление основных источников формирования собственного капитала и определение последствий изменения их состава и структуры  на финансовую устойчивость организации;

- определение правовых, договорных  и финансовых ограничений в распоряжении текущей и нераспределенной прибылью;

- оценка приоритетности прав получения дивидендов (если объектом анализа является  акционерное общество);

- выявление приоритетности прав собственников при ликвидации организации.

9. В каких финансовых документах содержится общая информация о показателях, составляющих собственный капитал организации?

Ответ:

- форма 1 и форма 2

10. В каком разделе бухгалтерского  баланса отражается собственный капитал?

Ответ:

- в разделе III «Капитал и резервы»

11. С какой целью составляются пояснения в виде дополнительных форм отчетности, в частности Отчет об изменениях капитала?

Ответ:

- в целях детального изучения процесса формирования и изменения собственного капитала организации

Уточнение преподавателя:

Именно с важностью информации о состоянии и движении составных частей капитала для внешних и внутренних пользователей связано выделение в отдельную форму данных о капитале организации.

12. Что представляет  форма 3?

Ответ:

- аналитическую таблицу, предназначенную для анализа состава, динамики, структуры, факторного анализа собственного капитала

13. Из каких разделов состоит форма 3?

Ответ:

- из трех разделов:

1. Движение капитала

2. Корректировки капитала

3. Чистые активы

Уточнение преподавателя:

Первый раздел содержит информацию о состоянии и движении собственного капитала по статьям III раздела баланса «Капитал и резервы». Здесь отражаются остатки на начало и конец отчетного года, а также года предыдущего и предшествующего  предыдущему всех составляющих собственного капитала организации: уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), а также суммы их увеличения  и уменьшения с указанием причин.

14. Назовите, какие причины могут оказывать влияние на динамику величины собственного капитала?

Ответ:

- дополнительный выпуск акций; реорганизация юридического лица; начисление дивидендов и др.

Уточнение преподавателя:

В первом разделе указываются не все причины, которые могут привести к увеличению или снижению величины собственного капитала организации. Это может быть эмиссионный доход, увеличивающий добавочный капитал, направление добавочного капитала на увеличение уставного капитала и др. В этих и других аналогичных случаях организация должна дополнить отчет об изменениях капитала недостающими показателями.

15. Основные направления анализа:

- анализ состава, структуры и динамики собственного капитала;

- анализ движения собственного капитала

- анализ факторов, влияющих на изменение собственного капитала

- анализ эффективности использования собственного капитала: (рентабельности и оборачиваемости)

- анализ чистых активов;

- оценка влияния структуры капитала на финансовую устойчивость предприятия

3. Практическая часть

Таким образом, как Вы считаете: с чего начинается анализ собственного капитала?

Ответ:  

- с анализа состава, структуры и динамики собственного капитала

Какими приемами нам следует воспользоваться для этого анализа?

Ответ:

- приемами горизонтального и вертикального  анализа

Вам предстоит сделать это, предварительно составив аналитическую таблицу:

                                                                                                                                    Таблица 1.

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала

ОАО «Павлово – Посадский камвольщик»  за  2016 год

Какие выводы можно сделать в результате проведенного анализа?

Проводя анализ собственного капитала необходимо оценить интенсивность его динамики. Какими показателями она оценивается?

Ответ:

-  для этого используются показатели: коэффициенты поступления и выбытия

Как рассчитываются эти показатели?

Коэффициент поступления:

Кп = Поступило / Остаток на конец периода;

Коэффициент выбытия:

Кв = Выбыло / Остаток на конец периода

Далее Вам  предстоит рассчитать коэффициенты поступления  и выбытия  собственного капитала и обратить внимание на их соотношение.

                                                                                                          Таблица 2

Движение собственного капитала за период, тыс. руб.

Динамика и соотношение коэффициентов указывают на структурные изменения собственного капитала. Превышение значений коэффициентов поступления над коэффициентами выбытия характеризуют процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

3. Анализ факторов, влияющих на изменение собственного капитала.

Таблица 3

Основные факторы, повлиявшие на изменение капитала в отчетном периоде

4. Анализ эффективности использования собственного капитала

Таблица 4

Анализ эффективности использования собственного капитала

Стоимость совокупного капитала определяется как сумма заемного и собственного капиталов.

5. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.

На рентабельность собственного капитала влияют следующие факторы:

1.Рентабельность продаж;

2. Оборачиваемость активов;

3. Степень финансовой зависимости организации.

Rск = ПЧ/СКср= ПЧ/Выр× Выр/Аср.×Аср./СК= Rпр× КО×МК, где

ПЧ –         чистая прибыль

СКср.-      средняя величина СК

Выр-         выручка от продаж

Аср. –       средняя величина активов

Rпр.-         рентабельность продаж – обобщает форму

КО-            капиталоотдача (ресурсоотдача)- обобщает актив баланса

МК –         мультипликатор (коэффициент финансовой зависимости) – обобщает пассив баланса.

Таблица 5

Факторы, влияющие на рентабельность собственного капитала по чистой прибыли

Влияние каждого из указанных факторов необходимо определить методом цепных подстановок:

∆R ск (Rпр) = (Rпр1 - Rпр0) × КО1 × МК1

∆R ск (КО) = Rпр0 (КО1 - КО0) × МК1

∆R ск (МК) = Rпр 0 × КО0 × (МК1 - МК0)

Найти сумму влияния факторов

∆R ск =∆R ск (Rпр) + ∆R ск (КО) + ∆R ск (МК)

 Анализ собственного капитала завершается расчетом чистых активов  организации.

6.Анализ чистых активов

Таблица 6

Расчет чистых активов

Уточнение преподавателя: Стоимость  чистых активов сопоставляется с величиной уставного капитала организации и не может быть меньше него. Если собственность чистых активов меньше минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации. Организация не вправе выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов меньше суммы резервного и уставного капиталов.

Заполнение каждой таблицы сопровождается показом на экране посредством видеопроектора правильных результатов и формулированием выводов по итогам проведенных расчетов.

 В заключении студентам предлагается вспомнить основные показатели финансовой устойчивости предприятия и их экономический смысл, к которым относятся:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости):

Кавт =  Собственный капитал /Активы

 Показатель отражает удельный вес собственного капитала в разрезе всех активов. Чем выше значение, тем долгосрочная ликвидность у предприятия выше.

2. Коэффициент капитализации:

К к = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал

Показатель показывает каких средств у предприятия больше: собственных или заемных?

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Косос =  (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы.

Студенты рассчитывают данные показатели, делают выводы о финансовой устойчивости предприятия

4. Закрепление полученных знаний

Закрепление полученных знаний происходит в ходе урока при выполнении заданий.

5. Подведение итогов урока

- оценивается  работа на уроке   студентов:  при поведении устного опроса; при выполнении практической части;

- делается вывод о выполнении поставленных на начало урока целей и задач;

- дается домашнее задание для подготовки к следующему занятию

Список использованной литературы:

1. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности М.: ОМЕГА-Л, 2014

2. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия М.: ИД "ФОРУМ":ИНФРА - М, 2015

3. Одинцов В.А. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия М.: Издательский центр "Академия", 2011

4. Пястолов С.М. Анализ финансово - хозяйственной деятельности М.: Издательский центр "Академия", 2012

5. Савицкая Г.Н Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия М.: ИНФРА – М, 2014

6. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности М.: ИНФРА - М, 2012

Раздаточный материал:

из Формы 1

из Формы 2

Отчет об изменениях капитала

1. Движение капитала

2. Корректировки в связи с изменением учетной политики и  исправлением ошибок

3. Чистые активы