Научно-исследовательская работа Разработка плана финансового оздоровления ООО «Контакт-БАК»
творческая работа учащихся на тему

Министерство образования и культуры Тульской области

Государственное образовательное учреждение среднего профессионального образования Тульской области

 «Тульский экономический колледж»

НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКАЯ РАБОТА

на тему: Разработка плана финансового оздоровления

ООО «Контакт-БАК»

Работу выполнил: студент специальности

080107 Налоги и налогообложение гр.418-Н Бологов Андрей

Руководитель: преподаватель Чинарова И.Н.

Щекино, 2012

Название работы: Разработка плана финансового оздоровления ООО «Контакт-БАК»

Автор: Бологов Андрей Игоревич 

Руководитель:  Чинарова Ирина Николаевна

Организация: Государственное образовательное учреждение среднего профессионального образования Тульской области «Тульский экономический колледж», г. Щекино Тульской области

Аннотация

В первой главе научно-исследовательской работы  приводится диагностика финансового состояния ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК», проведён анализ структуры баланса, финансовой устойчивости, платёжеспособности, ликвидности.

Во второй главе предложены мероприятия по финансовому оздоровлению рассматриваемого предприятия и приведена их экономическая эффективность.

Приложение содержит отчётную документацию предприятия ООО ПКФ «Контакт-БАК».

Задание

на научно-исследовательскую  работу

Наименование темы:  Разработка плана финансового оздоровления ООО «Контакт-БАК»

Вид НИР: Доклад с презентацией

Характер НИР: исследование финансового состояния предприятия и разработка мер по выводу предприятия из кризисного финансового состояния.

Руководитель: Чинарова Ирина Николаевна.

Организация: ГОУ СПО ТО «Тульский экономический колледж».

Приоритетное направление науки и техники, по которому проводиться НИР:  изучение влияния различных финансовых показателей на состояние предприятия.

Ключевые слова и словосочетания: анализ, ликвидность, платёжеспособность, оздоровление, мероприятия, баланс, отчётность, реструктуризация долгов, факторинг, аренда, коэффициенты

Исполнитель:  Бологов Андрей Иноревич

Основание для НИР: участие в выставке научно-исследовательских работ студентов.

Сроки проведения: февраль 2012 года.

Цели, содержание и основные требования к проведению НИР:  провести общую оценку динамики и структуры статей баланса, анализ источников формирования капитала, финансовой устойчивости, платёжеспособности

Ожидаемые результаты:  На основе проведенного анализа разрабатываются пути по финансовому оздоровлению предприятия, и приводится их экономическое обоснование.

Научно-практическая ценность ожидаемых результатов: умение проводить анализ финансового состояния предприятия, используя реальные данные, на основании полученных данных разрабатывать мероприятия по выводу из кризиса.

Предполагаемое использование ожидаемых результатов:  финансовый план можно предложить к реализации на исследуемом предприятии.

Таблица 1. Этапы НИР

Перечень научной, технической и другой документации, предоставляемой по окончании НИР:  

    1. Доклад по теме.

    2. Презентация.

Руководитель НИР:  И.Н. Чинарова

Рецензия

В настоящее время последствия финансового кризиса, затронувшие весь мир, сказываются повсеместно. Большинство предприятий, так или иначе ощутившие негативное влияние от кризиса, не сумев адаптироваться к сложившимся условиям, испытывают сложное финансовое и экономическое положение.

В данной работе разработаны пути финансового оздоровления ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК», стоящего в настоящее время перед проблемой выживания на рынке, в случае не решения которой  предприятию в скором будущем грозит банкротство.

С помощью анализа финансового состояния обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Антикризисное управление – это, прежде всего, сохранение и укрепление конкурентного положения предприятия, предотвращение банкротства либо в условиях неплатежеспособности возвращение дееспособности, превращение его в действующее.

В научно-исследовательской работе проведен анализ финансового состояния ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» и разработаны пути финансового оздоровления.

    Руководитель НИР                                                          И.Н. Чинарова

Литература

1. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» п. 2 ст. 5 и ст. 3. От 08.01.1998 г. №6-Ф.
2. Бочаров В. В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – СПб.: Питер, 2008. – 218с.
3. Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: Анализ, оценка и управление/Учеб. пособие. М.:Экономика,2008. – 192с.
4. Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования. - М.: Финпресс, 2008 - 163 с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 5-е изд., перераб. и доп.- М.: изд-во «Бухгалтерский учёт», 2007.-528 с.
6. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие.- М.: ИД ФБК-Пресс, 2007.-566 с..
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 345 с.
8. Бакалов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: ЮНИТИ-Д, 2007 – 315 с.
9. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2007 - 315 с.
10. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий); учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – 4-е изд., перераб и доп. – М.: КРОКУС, 2008. – 608 с
11. Грузинов В.Б., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие.-3-е изд. Доп.-М., Финансы и статистика, 2009.-208с. 
12. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский, - 5-е изд. испр. – Москва: Омега-Л, 2008. – 356 с.: ил., табл. – (Высшая школа менеджмента)
13. Канке А.А. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/А.А. Канке, И. П. Кошевая. – М: Форум: ИНФРА-М, 2008- 288с

ГЛАВА 1. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК»

1.1. Общая характеристика ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК»

Общество с ограниченной ответственностью производственно -коммерческая фирма «Контакт-БАК» создано в процессе приведения учредительных документов Товарищества с ограниченной ответственностью производственно-коммерческой фирмы «Контакт-БАК» в соответствие с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью». Общество с ограниченной ответственностью производственно-коммерческая фирма «Контакт-БАК» является правопреемником товарищества с ограниченной ответственностью производственно-коммерческой фирмы «Контакт-БАК»

Зарегистрирован в 1992 году регистрационный номер 352 ТОЩ-92 от 16.12.1992 года администрацией г. Щёкино и Щёкинского района.

Юридический адрес: 301240, Российская Федерация, Тульская область, г. IЦёкино, Детский переулок, д. 1.

Общество производит монтаж и наладку электрооборудования с 1992 года.

За годы существования выполнило следующие виды работ:

• на строительстве кирпичного завода в пос. Ломинцево Щёкинского района Тульской области: монтаж ГПП – 110кВ подстанции 110кВ «Кирпичная», монтаж и наладку электрооборудования КИПиА, водоочистки, котельной, мазутонасосной, очистных сооружений, монтаж и наладку электрооборудования производственного корпуса, монтаж и наладку автоматики движения печных и сушильных вагонеток.
• Монтаж и наладка электрооборудования двух газовых котельных, по реконструкции схем электроснабжения Государственного музея-заповедника им. Л.Н. Толстого «Ясная Поляна».
• По реконструкции схемы внешнего и внутреннего электроснабжения с выполнением проектно-сметной документации Тульской кондитерской фабрики «Ясная Поляна»
• По внешнему и внутреннему электроснабжению 55-ти квартирного жилого дома в посёлке Заокский Тульской области по электроснабжению деревни Берёзовка, Каменского района Тульской области – в качестве подрядчика Государственного учреждения капитального строительства Тульской области
• По реконструкции сетей внешнего электроснабжения Крапивенского лесхоз техникума, Щёкинского района, Тульской области
• Реконструкцию и наладку электрооборудования ОАО «Полема
• Монтаж и наладку воздушно-кабельной линии ОАО ПХ «Лазаревское»
• По электроснабжению водопроводных сооружений по объекту «Реконструкция водоснабжения г. Узловая и шахтёрских посёлков»
• По выносу трассы кабеля, воздушной линии электропередачи и кабеля связи в г. Советск, Тульской области
• Работы по договору на ОАО «Щёкиноазот» по замене силовых кабелей электропитания

Производственно-техническая база ООО ПКФ «Контакт – БАК» общей площадью 3000 м2.

В состав базы входят:

- здание конторы (380 м2), там же помещение

электротехнической лаборатории (60 м2),

- производственное помещение, механическая мастерская (48 м2) оснащена токарным, сверлильным, заточным станкам и с отдельно выделенным сварочным постом (20 м2)

- гараж на десять автомашин,

- пять складов на хранение материалов и заготовок,

- транспортные средства - грузовой самосвал ЗИЛ 130, два автобуса КАВЗ, грузовой фургон ИЖ 2715, ГАЗ 66 электролаборатория.

В состав кооператива входят:

- электромонтажный участок

- пусконаладочная группа

- проектно-сметная группа

- коммерческий отдел

Кооператив производит монтаж и наладку оборудования с 1990 г.

Численность постоянных работников - 30 человек, в том числе: электромонтажный участок – 21 человек, пусконаладочная группа – 4 человека, проектно-сметная группа – 23 человека, администрация – 3 человека.

В соответствии с Уставом ООО ПКФ «Контакт-БАК» [Приложение 1], участниками Общества являются граждане РФ: Бобров Анатолий Владимирович, Бобров Константин Анатольевич. В состав Общества могут быть приняты новые Участники в соответствии с действующим законодательством и Уставом.

Высшим органом управления Общества является собрание его участников либо их представителей.

ООО ПКФ «Контакт-БАК» имеет лицензию Госстроя России Регистрационный номер ГС-1-71-02-27-0-7118004884-001578-1 от 5 марта 2006 г, Свидетельство о регистрации электролаборатории Регистрационный номер 40 от 17 июня 2006 г. Выдано «Управлением Ростехнадзора по Тульской области»

1.2. Общая оценка динамики и структуры статей баланса ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК»

Исходную информацию для проведения внешнего  анализа  финансового состояния предприятия дает бухгалтерская отчетность,  основным элементом которой является баланс. [Приложение Б].

Таблица 1.1 - Аналитический баланс-нетто ООО ПКФ «Контакт-БАК» (за 2009 г.)  в агрегированном виде

Таблица 1.2 - Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

Таблица1.3 - Пассив сравнительного аналитического баланса

Как видно из таблиц 1.1, 1.2, 1.3:

1. За рассматриваемый период внеоборотные активы организации увеличились на 372 т.руб. (71,7%), оборотные активы увеличились на 957 тыс.руб. (26,8%), запасы и затраты уменьшились на 96 тыс.руб. (82,5%), дебиторская задолженность увеличилась на 1394 тыс.руб. (46,4%), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 341 тыс.руб. (80,2%).

2. Внеоборотные активы организации  уменьшились за счёт увеличения собственного капитала на 6518, 6 тыс. руб. (35,33%),  а оборотные активы увеличились за счёт увеличения заёмного капитала на 182,9 тыс.руб. (57,77%).

3. Заёмный капитал оказал наибольшее влияние на увеличение источников имущества.

4. Изменение источников  в наибольшей мере было направлено на увеличение оборотных активов.

5. Наибольшее влияние на изменение оборотных активов оказало увеличение дебиторской задолженности.

1.3. Анализ источников формирования капитала

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость (табл. 1.4).

Таблица 1.4 - Анализ динамики и структуры источников капитала ООО ПКФ «Контакт-БАК»

Из табл. 1.4  видно, что на ООО ПКФ «Контакт-БАК» основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заёмный капитал, хотя за отчетный период его доля снизилась на 3 п.п.., а собственного, соответственно, увеличилась. Данные табл. 1.5  показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличились сумма и доля нераспределенной прибыли при одновременном уменьшении удельного веса уставного и резервного капитала. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 250 тыс. руб., или на 6,9%.

Таблица 1.5 – Динамика структуры собственного капитала

Таблица 1.6 – Динамика структуры заёмного капитала

Из табл. 1.6 следует, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на  1079 тыс. руб. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: появилась задолженность по заработной плате и перед внебюджетными фондами, а так же уменьшилась задолженность прочим кредиторам.

1.4. Анализ финансовой устойчивости ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК»

Балансовая модель:

                                                              (1.1)

где  - внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса);

 - запасы,  НДС по приобретенным ценностям и прочие активы (из II раздела актива баланса);

-денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность (из II раздела актива баланса);

 -  капитал и резервы (итог III раздела пассива баланса);

- долгосрочные обязательства (итог IV раздела пассива баланса);

- краткосрочные займы и кредиты (из V раздела пассива баланса);

- кредиторская задолженность и прочие пассивы (итог V раздела пассива баланса за минусом ).

Расчёт:

- на начало периода

519+117+(425+26+3004)=276+3815

4091=4091

-на конец периода

891+21+(84+26+4398)=526+4894

5420=5420

Наличие собственных оборотных средств,

                             ,                                                              (1.2)

где - собственные оборотные средства;

- на начало периода

=276 - 519=-243 тыс. руб.

- на конец периода

=526-891 = -365 тыс. руб.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:               

                                     ,                                            (1.3)

где - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;

- на начало периода

=(276+0)-519=-243 тыс. руб.

- на конец периода

=(526+0)-891=-365 тыс. руб.

Общая  величина  основных  источников формирования запасов и затрат:

                                ,                                            (1.4)

где - общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

- на начало периода

= (276+0)-519+0=-243 тыс. руб.

- на конец периода

= (526+0)-891+0=-365 тыс. руб.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:                                

                                     ,                                                    (1.5)

где - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

- на начало периода

=-243-117 = -360 тыс. руб.

- на конец периода

=-365-21=-386 тыс. руб.

Излишек (+) или  недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:                                     

                                              ,                                            (1.6)

где - излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

- на начало периода

= -243-117=-360 тыс. руб.

- на конец периода

=-365-21=-386 тыс. руб.

Излишек  (+)  или  недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:                                           

                                                  ,                                        (1.7)

где - излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

- на начало периода

=-243-117=-360 тыс. руб.

- на конец периода

=-365-21=-386 тыс. руб.

Три  показателя  обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

                                 ,                                 (1.8)

где функция  определяется следующим образом:

- на начало периода

- на конец периода

                 Показатель типа ситуации ;

1.5 Анализ платёжеспособности

Активы организации по степени ликвидности

- на начало периода

А1=451,0 - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2=3004,0 - дебиторская задолженность

А3=117 - статьи раздела II актива баланса за исключением статей, вошедших в первые две группы

А4=519 - статьи раздела I  актива  баланса

- на конец периода

А1=110

А2=4398

А3=21

А4=891

Пассивы организации по степени ликвидности

- на начало периода

П1=3815 - кредиторская задолженность

П2=0  -  краткосрочные займы и кредиты и обязательства

П3=0   - долгосрочные обязательства

П4=276 - статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»

- на конец периода

П1=4894

П2=0

П3=0

П4=526

Платёжный излишек или недостаток:                                                 

                                                      ,                                            (1.9)  

где   - платежный излишек или недостаток соответствующей группы;

, - итоги соответствующих групп по активу и пассиву.

Анализ ликвидности баланса

Определение ликвидности баланса:

- на начало периода

- на конец периода

Таблица 2.5   - Анализ ликвидности баланса

Общий показатель ликвидности баланса вычисляемый по формуле

                                                                      (1.10)

где - весовые коэффициенты, которые подчиняются следующим ограничениям: 

Этим ограничениям удовлетворяют, например, следующие значения: =1; =0,5; =0,3.

- на начало периода

fл=

- на конец периода

fл=

1.6 Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатёжеспособных предприятий

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2 (по итогам анализа он составляет всего 0,93);
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, который следует рассчитать.

Коэффициент обеспеченности  собственными средствами:

                                               ,                                          (1.24)

где  -  капитал и резервы (итог III раздела пассива баланса);

- внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса);

- запасы,  НДС по приобретенным ценностям и прочие активы (из II раздела актива баланса);

-денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность (из II раздела актива баланса);

- на начало периода

.

- на конец периода

.

Коэффициент обеспеченности  собственными средствами не удовлетворяет норме и на начало, и на конец отчетного периода, что говорит о дефиците собственных оборотных средств у предприятия,  необходимых  для его финансовой устойчивости.

Так как ни один из коэффициентов имеет значение менее указанных выше ограничений, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности является основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.

Коэффициент восстановления  платежеспособности:

                                   ,                                   (1.25)

где   - коэффициент восстановления платежеспособности;

- фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

      - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного  периода;

- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

();                                            

            - период восстановления платежеспособности, мес.;

 - отчетный период, мес.

- на конец периода

Т.к. коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, то организация в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности представляет собой отношение расчетного  коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и величины  изменения этого коэффициента между  окончанием  и  началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности,  установленный равным 3 месяцам. Таким образом, формула коэффициента утраты платежеспособности имеет вид

где - коэффициент утраты платежеспособности;

- период утраты платежеспособности предприятия, мес.

= 0,93+3/12(0,93-0,94)/2 = 0,4638

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, и рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что  у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

Полученные результаты занесём в таблицу 1.7.

Таблица 1.7 - Оценка структуры баланса

Итак, в результате проведённого анализа финансового состояния предприятия ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК», было выявлено кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства,  краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

При анализе ликвидности баланса выявлен отрицательный фактор, сказывающийся на деятельности предприятия – это превышение П1  над. А1. Это означает, что денежные средства непостоянно находятся в обороте и, соответственно не всегда приносят доход. Структуру баланса можно признать неудовлетворительной, т.к. коэффициент текущей ликвидности меньше 2.

В следующей главе будут рассмотрены причины сложившегося неблагоприятного финансово-экономического положения предприятия ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК», а так же предложены меры возможной стабилизации финансового состояния и разработана программа антикризисного оздоровления рассматриваемого предприятия.

Глава 2. ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК»

Меры по оптимизации имущественного комплекса организации

На конец 2009 года у ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» на балансе находилось имущество представленное в таблице 2.1.

Таблица 2.1-Имущество ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» за 2009 г. [Приложение Б]

(т.руб.)

ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» реализует имущество по результатам оценки независимых оценщиков.

Мои предложения по продаже части имущества ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК»  (таблица 2.2):

ООО реализует основные средства:

Благоприятный вариант:

• Автобус КАВЗ по рыночной стоимости за 300 000 рублей,
• Склад кирпичный для хранения материалов и заготовок по рыночной стоимости, 100 м2 за 1 400 000 рублей

Неблагоприятный вариант:

• Автобус КАВЗ по цене ниже рыночной за 100 000 рублей,
• Склад кирпичный для хранения материалов и заготовок по цене ниже рыночной ,100 м2 за 1 000 000 руб.

Таблица 2.2 - Продажа имущества ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК»  

(т.руб.)

В балансе основные средства указываются по остаточной стоимости, но по результатам оценки может получится так, что рыночная стоимость будет в разы превышать балансовую (как в приведённом расчёте).

В соответствии с таблицей 3.2, при благоприятном варианте развития событий, организация может получить на расчётный счёт сумму в 1700 т. руб., списав с баланса основные средства по остаточной стоимости в сумме 270 т.р. Разница, которую позже следует зачесть в составе прочих доходов организации, составит 1430 т.р. При неблагоприятном варианте, по итогам реализации имущества, организация получит сумму 1100 т.руб., так же списав с баланса остаточную стоимость основных средств в 270 т.руб. Разница в этом случае составит 830 т.р.

Таким образом, при реализации имущества, будет наблюдаться уменьшение внеоборотных активов (Таблица 2.3):

Таблица 2.3 – Изменение в структуре баланса по итогам реализации излишнего, неиспользуемого имущества

Одновременно с изменениями в первом разделе баланса, произойдёт изменения во втором - «Оборотные активы» (Таблица 3.4)

В таблице 2.4. рассмотрены оба варианта развития событий. Денежные средства, полученные ООО при реализации части внеоборотных активов будут отражены по строке 260. Итогом всех операций по реализации части имущества станет высвобождение денежных средств для погашения части задолженностей организации.

Таблица 2.4 – Изменения во втором разделе баланса

Все эти действия непременно отразятся на структуре пассива, увеличив собственные средства ООО на 1430 т.руб. при благоприятном варианте и 830 т.руб. при неблагоприятном, что иллюстрирует таблица 2.5

Таблица 2.5 – Изменения структуре III раздела пассива баланса

У организации в наличии имеется неиспользуемое имущество:

• Складское помещение – 60м2

Эти площади можно сдать в аренду. Таким образом, можно сделать расчёт дополнительного дохода ООО от сдачи в аренду неиспользуемого имущества на срок 12 месяцев, рассматривая благоприятный и неблагоприятный варианты (Таблица 2.6)

Таблица 2.6 – Расчёт дополнительного дохода от сдачи в аренду неиспользуемых складских площадей

(тыс. руб.)

Таким образом, из таблицы 2.6 видно, что за год ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» может получить дополнительный доход от сдачи в аренду склада – 360 т.р. при благоприятном варианте и  288 т.руб. при неблагоприятном.

Сдача имущества в аренду не повлияет на I  раздел баланса, так как, склад будет находиться на балансе ООО, однако, положительно отразиться на оборотных средствах и собственном капитале организации (Таблицы 2.7., 2.8)

Таблица 2.7 – Изменение в структуре актива баланса по итогам сдачи в аренду, неиспользуемого имущества

(т.руб.)

Таблица 2.8 – Изменения структуре III раздела пассива баланса после сдачи в аренду

Реструктуризация долгов и обязательств организации

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае ее проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации.

Переговоры о реструктуризации долгов (дебиторской и кредиторской задолженности) являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависят от умения руководителя организации-должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных обстоятельств, показать конкретными расчетами перспективы погашения задолженности, которые будут выгодны обеим сторонам: должнику и кредитору. Различие имущественных интересов сторон представляет собой объективную преграду на пути принятия рационального решения. Каждая сторона в проблеме погашения долгов предоставляет другой стороне право принимать определенные условия для достижения соглашения.

Меры по реструктуризации дебиторской задолженности ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК»

Дебиторская задолженность для рассматриваемой организации  – это кредитование заказчиков услуг по монтажу электрооборудования от момента оказания услуг до перечисления на расчётный счёт организации-подрядчика в банке за них. Объём дебиторской задолженности на ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» в сумме 4398 т.руб. на конец 2009 года свидетельствует о временном отвлечении этих средств из оборота организации, что вызывает дополнительную потребность в денежных ресурсах и существенно влияет на напряжённость финансового состояния.

Для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в составе текущих активов предприятию необходимо выбирать надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними.

Кроме того, необходимо наладить работу по взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность.

Мои предложения по продаже части дебиторской задолженности  ООО:

1. Организация добивается погашения дебиторской задолженности путем возврата долга на расчетный счет или товаром, имуществом должника. Возвращает дебиторскую задолженность в сумме 2050 т. рублей - благоприятный вариант, 1900 т. рублей - неблагоприятный вариант.

При этом существует два варианта возврата сумм:

- досудебное взыскание

- взыскание через арбитражный суд

2. Реализация дебиторской задолженности кредитору, путём совершения факторинговых операций. Возвращает дебиторскую задолженность в сумме 1296,4 т. рублей - благоприятный вариант, 1269,4 т. рублей - неблагоприятный вариант.
3. Произведение взаимозачёта взаимных платёжных требований. Возвращает дебиторскую задолженность в сумме 1051,6 т. рублей - благоприятный вариант, 900 т. рублей - неблагоприятный вариант.

По итогам реструктуризации  дебиторской задолженности таким образом, предприятие может погасить дебиторскую задолженность в полной сумме – 4398 - благоприятный вариант, или 4069,4- неблагоприятный вариант.

Итак, предприятие реструктурирует  дебиторскую задолженность следующим образом: (таблица  2.9):

Таблица 2.9- Реструктуризация дебиторской задолженности

(тыс. руб)

Рассмотрим первый вариант:

Для реализации первого способа погашения задолженности, использование мер досудебного взыскания задолженности предполагает заключение договора с какой-либо частной компанией, владеющей технологиями возврата задолженностей. При этом порядок применения таких технологий обязательно должен согласовываться с предприятием-заказчиком. Поэтому в нашем случае для взыскания дебиторской задолженности необходимо нанять опытного профессиональные юриста, который будет представлять во всех необходимых инстанциях интересы рассматриваемого предприятия. Юрист, обеспечивающий взыскание дебиторской задолженности, внимательным образом изучит все относящиеся к делу документы и выяснит предусмотренные в двустороннем договоре штрафные санкции и другие меры воздействия на случай, если один из участников сделки откажется частично или полностью выполнять взятые на себя обязательства.

Гораздо сложнее будет проходить взыскание дебиторской задолженности, если в двустороннем договоре не предусмотрены подобные меры обеспечения ответственности участников сделки. В таких ситуациях организовать взыскание дебиторской задолженности представляется весьма проблематичным делом. Можно написать должнику предарбитражное напоминание.

Итак, по итогам досудебного взыскания организация возвращает дебиторскую задолженность в сумме 2050 т. рублей - благоприятный вариант, 1900 т. рублей - неблагоприятный вариант. (табл. 3.9)

Вторым вариантом служит реализация дебиторской задолженности.

Факторинговые операции – это продажа прав на взыскание дебиторской задолженности третьему лицу. При этом оно, например, может обязаться немедленно, выплатить 90% стоимости отфактурированных выполненных услуг предприятия, а оставшуюся часть (за вычетом процента за свои услуги) – в строго установленные сроки, независимо от того, поступает или нет выручка от дебиторов.

Схема проведения факторинговой операции приведена ниже (Рис. 3.3)

Рисунок 3.3 – Схема факторинга

Предположим, что финансовый агент просит за свои услуги – 5% от сделки – благоприятный вариант, и 7% - неблагоприятный.

 Произведём расчёт:

При благоприятном развитии событий:

Дисконт в пользу Финансового агента составит: 1365*5% = 68,6 тыс. руб.

1228,5 т.руб – ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» получит сразу после проведения сделки. Остальную сумму – 136, 5 т. руб. он выплатит в течение года за минусом дисконта: 67,9 тыс. руб.  Таким образом, при благоприятном стечении обстоятельств организация вернёт 1296,4 т.руб.

При неблагоприятном развитии событий:

Дисконт в пользу Финансового агента составит: 1365*7% = 95,6 тыс. руб.

1228,5 т.руб – ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» получит сразу после проведения сделки. Остальную сумму – 136, 5 т. руб. он выплатит в течение года за минусом дисконта: 40,9 тыс. руб.  Таким образом, при благоприятном стечении обстоятельств организация вернёт 1269,4 т.руб. (табл. 2.9)

Положительным моментом от проведения такой операции является то, что часть дебиторской задолженности сразу поступит на расчётный счёт организации, и появится возможность вновь запустить их в оборот.

Третьим вариантом возврата дебиторской задолженности является взаимозачёт взаимных платёжных требований. Он предполагает погашение взаимных обязательств контрагентов. Сумма погашаемых обязательств будет определятся, в данном случае, как выручка от выполненных услуг и работ, так как в зачёте участвуют обязательства по оплате.

У рассматриваемой организации имеется возможность произвести взаимозачёт с одним из контрагентов, так как у них есть встречные обязательства.

ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» имеет кредиторскую задолженность перед контрагентом за поставленные заготовки  в сумме 2000 т.р. в то же время этот контрагент имеет задолженность перед ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» за выполненные работы по наладке электрооборудования в общей сумме 1051,6 т.руб.,(табл. 2.9) в т.ч.

• Задолженность по монтажу электроустановки – 900 т. руб.
• Задолженность наладке электрооборудования – 151,6 т.руб.

При благоприятном варианте взаимозачёт может произвестись путём погашения всей задолженности в сумме 1051,6. При неблагоприятном – только на 900 т. руб.

После проведения взаимозачёта, задолженность ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» перед данным контрагентом уменьшится и составит: 948,4 т.руб. – благоприятный вариант, 1100 т.руб. – неблагоприятный вариант.

При применении этого метода реструктуризации, организация добьётся не только погашения дебиторской задолженности данного контрагента, но и части кредиторской, что положительно скажется на структуре пассива баланса и финансовой устойчивости.

Итак, рассмотрим влияние предложенных мер по реструктуризации дебиторской задолженности на II раздел актива баланса в разрезе двух вариантов развития событий (табл. 2.10):

Таблица 2.10 – Влияние предложенных мер по реструктуризации дебиторской задолженности на II раздел актива баланса

(т.руб.)

Ликвидация дебиторской задолженности не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела.

После реализации и сдачи в аренду неиспользуемого имущества, а так же ликвидации дебиторской задолженности я считаю целесообразным составить баланс по итогам внедрения предложенных мероприятий с целью выявления средств для погашения кредиторской задолженности (таблица 2.11)

Таблица 2.11 – Баланс организации ООО ПКФ «Контакт-БАК» после внедрения предложенных ранее мероприятий

 (т.руб.)

АКТИВ

Продолжение табл. 3.11

ПАССИВ

Исходя из таблицы 2.11, можно сказать, что мероприятия, рассмотренные ранее, были достаточно эффективными и при их внедрении, у организации появляются средства, чтобы погасить кредиторскую задолженность собственными денежными средствами. ООО ПКФ «Контакт-БАК» погасит задолженность первую по срочности – перед бюджетом, персоналом и внебюджетными фондами (таблица 2.12).

Таблица 3.12 - Погашение кредиторской задолженности ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК»

В данном случае кредиторская задолженность ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» не нуждается в реструктуризации, и срочные обязательства могут быть погашены по окончании отчётного года, как при благоприятном, так и при неблагоприятном стечении обстоятельств. Более того, после её погашения, у организации остаются средства на расчётном счёте (табл.2.12)

Как будет выглядеть баланс предприятия после погашения кредиторской задолженности, представлено в таблице 2.13

Таблица 2.13 – Баланс организации ООО ПКФ «Контакт-БАК» после погашения части кредиторской задолженности

 (т.руб.)

АКТИВ

ПАССИВ

Реализация излишнего имущества и сдача в аренду позволит предприятию получить положительный финансовый результат, который, несомненно, отразится на составе собственных средств и может быть направлен на развитие.

Чтобы подтвердить эти выводы, проведём повторный анализ финансового состояния предприятия по итогам внедрения мероприятий. Анализ проведём в разрезе двух вариантов развития событий и результаты представим в таблице 2.14

Таблица 2.14 - Исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости по итогам внедрения мероприятий

Из таблицы 2.14 можно сделать вывод, что в данном случае наблюдается ситуация типа  - абсолютная устойчивость. Все показатели после предложенных мероприятий изменились в лучшую сторону. Т.е. если внедрить на ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» перечисленные мероприятия, то можно добиться финансовой устойчивости.

Далее проведём анализ ликвидности баланса (табл. 2.15)

Из таблицы видно, что до начала внедрения мероприятий, баланс ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» не был абсолютно ликвидным, однако, после внедрения, ситуация улучшается. И выполняются все равенства при обоих вариантах.                                      Благоприятный             Неблагоприятный

Таблица 2.15 – Анализ ликвидности баланса после внедрения мероприятий по финансовому оздоровлению

Для комплексной оценки баланса посчитаем Общий показатель ликвидности. До внедрения мероприятий на конец периода он составлял: 0,47.

Для благоприятного варианта:

fл=

Для неблагоприятного варианта:

fл=

Из расчётов видно, что при благоприятном стечении обстоятельств, общая ликвидность баланса растёт на 1,03, а при неблагоприятном – на 0,73.  

Далее рассчитаем финансовые коэффициенты, чтобы сравнить, как внедрение мероприятий отразилось на финансовой устойчивости ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК».

Все формулы для расчёта представлены в главе 2 данной работы.

Расчёт представим в таблице 2.16:

Таблица 2.16 – Расчёт финансовых коэффициентов

Из таблицы 3.16 видно, что многие показатели заметно выросли. Такие как:

1. Коэффициент автономии - он после внедрения мероприятий вырос на 0,3 (благоприятный вариант), и 0,2 (неблагоприятный), это говорит о том, что предприятие стало меньше зависеть от кредиторов.
2. Коэффициент маневренности – вырос на 1,42 и 1,31 при благоприятном и неблагоприятном вариантах соответственно, а значит, ООО может уже свободнее маневрировать своими средствами.
3.  Коэффициент обеспеченности запасов и затрат – тоже возрос на 98,1 и 66,1, что свидетельствует о том, что после внедрения предложенных мероприятий, предприятие будет более обеспечено запасами и затратами.
4. Кроме того, повышается ликвидность исследуемой организации. Теперь она будет удовлетворять норме.

Рассчитаем коэффициент обеспеченности  собственными средствами.

Благоприятный вариант:

Неблагоприятный вариант:

На конец периода этот коэффициент составлял всего (-0,08). Следовательно, ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» более обеспечена собственными средствами. На это коэффициент оказало влияние погашение дебиторской задолженности.

Далее выясним, сможет ли предприятие полностью восстановить свою платёжеспособность в ближайшее время. Для этого рассчитаем коэффициент восстановления платёжеспособности только для благоприятного варианта:

 =

Нормой для этого коэффициента является 1. Как видим, результаты расчётов не удовлетворяют норме, однако возрастают с 0,46 до 0,75. В этом есть положительные тенденции.

Итак, после проведённого анализа можно утверждать, что предложенные в исследовательской работе мероприятия положительно сказываются на  финансовом состоянии и финансовой устойчивости ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК». Но не стоит забывать о том, что финансовое оздоровление предприятия – это сложный и многоуровневый процесс. Те мероприятия, которые были предложены, улучшают ситуацию. Однако чтобы вывести ООО ПКФ «КОНТАКТ-БАК» из кризисного состояния необходимо систематически проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, следить за финансовой устойчивостью и платёжеспособностью. Кроме того, предприятию необходимо наладить работу по взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность.

Необходимо обратить внимание на открытие доступа к кредитным ресурсам банков, особенно к долгосрочным кредитам. Это поможет минимизировать величину коммерческого и налогового кредитов и сократить кредиторскую задолженность до оптимальных размеров, что позволит оптимизировать структуры пассива.

Следует отметить, что для поддержки финансовой устойчивости предприятия необходимо использовать финансовую стратегию. Стратегия предприятия должна быть направлена на распределение финансовых ресурсов, которые поступают в его распоряжение или имеются у него с целью достижения высоких результатов своей деятельности и обеспечения финансовой устойчивости. Таким образом, на основе разработанной финансовой стратегии необходимо обеспечить финансовую устойчивость предприятия, то есть: чтобы стабильно реализовывались услуги, работы  предприятия, своевременно поступала оплата за неё от дебиторов, а полученных средств было бы достаточно для выполнения обязательств с бюджетом, поставщиками, кредиторами, работниками и т.п.