Краудфандинг как инновационная модель финансирования инвестиционных проектов в строительстве

Краудфандинг как инновационная модель финансирования инвестиционных проектов в строительстве.

Ж.В. Мартынова, преподаватель

Е.О. Кузьменко, студент

Областное бюджетное профессиональное образовательное учреждение «Курский монтажный техникум»

Введение

Актуальность темы: Строительство, во всех его аспектах, является прямым отражением состояния и уровня развития экономики любого государства. Ещё не оправившись от влияния глобальной пандемии, российская экономика, в том числе и строительная сфера, столкнулись с новыми вызовами. Внешние шоки, санкционная блокада, рост неопределённости — всё это в комплексе оказало влияние на инвестиционную активность. Инвестиционная деятельность включает в себя такие операции, как анализ рынка, выбор объектов инвестирования, управление активами, оценка рисков, разработка стратегий инвестирования и другие этапы, необходимые для успешных инвестиций.

Инвестиционно-строительная деятельность (ИСД) — процесс, во время которого привлекаются и используются инвестиционные средства с целью организации строительства и возведения зданий, сооружений и прочих построек. Инвесторы вкладывают собственные или привлечённые средства в строительные объекты на территории России в строгом соответствии с законодательством. Инвесторами могут являться: физические и юридические лица, государственные органы, органы местного самоуправления и учреждения, иностранные субъекты, являющиеся представителями бизнеса.

Краудфандинг, или коллективное финансирование, давно уже вышел за рамки стартап-проектов и творческих инициатив, превратившись в мощный инструмент привлечения капитала для самых разнообразных сфер. Одной из наиболее динамично развивающихся областей, где краудфандинг находит применение, является строительство. Этот подход открывает новые горизонты для финансирования строительных проектов, предлагая альтернативу традиционным методам, таким как банковские кредиты или прямые инвестиции.

Цель работы – изучить механизм работы краудфандинговых площадок.

Задачи работы:

1. Изучить сущность инвестиционных процессов в строительной отрасли;
2.  Исследовать особенности краудфандинга как инновационной модели финансирования проектов;
3. Сформулировать ведущие условия использования краудфандинговых платформ.

Объектом исследования является краудфандинг как инновационный инструмент финансирования.

Предмет исследования данной работы - инвестиционные процессы в строительстве.

Современное строительство является одной из ключевых отраслей, определяющих экономическое развитие многих стран. Успешно реализуемые строительные проекты создают новое жилье, обновляют инфраструктуру и способствуют развитию других отраслей. Однако, реализация строительных проектов требует значительных финансовых ресурсов, что требует разнообразных и инновационных методов финансирования. Относительно новый и перспективный инструмент финансирования - краудфандинг - начинает играть все более важную роль в развитии этой отрасли.

Экономическое воздействие строительства является многогранным. Кроме создания новых рабочих мест и спроса на строительные материалы, строительство способствует росту рынка недвижимости и развитию смежных отраслей, таких как производство, логистика и транспорт. Для обеспечения устойчивого экономического развития, инвестиции в строительство имеют стратегическое значение.

Инвестиционная деятельность в строительстве требует долгосрочного планирования, структурирования финансов и привлечения капитала. Привлечение традиционных финансовых институтов, таких как банки и инвестиционные фонды, может быть ограниченным из-за высоких требований к обеспечению, сложных процедур одобрения и регуляторных ограничений. В этом контексте, краудфандинг, представляющий собой возможность привлечения средств от индивидуальных инвесторов через интернет-платформы, начинает играть все более важную роль в процессе финансирования строительных проектов.

Краудфандинг предоставляет возможность разнообразным группам людей вносить свой финансовый вклад в строительные проекты. Инвесторы, заинтересованные в отдельных строительных проектах, могут вносить небольшие суммы денег, что делает инвестирование доступным для широкого круга лиц. Это не только способствует увеличению объема финансирования проектов, но и повышает уровень вовлеченности общественности в реализацию строительных инициатив.

Одним из основных преимуществ краудфандинга является его способность привлечь финансирование на ранних стадиях строительства проекта. Это позволяет предпринимателям и разработчикам использовать краудфандинг для подтверждения интереса к своим проектам и привлечения начального финансирования на этапе концепции. Кроме того, краудфандинг способствует тестированию рыночного спроса на новые строительные проекты, обеспечивая обратную связь от потенциальных потребителей.

Финансирование через краудфандинг также способствует развитию новых строительных технологий и процессов. Инновационные строительные проекты могут привлечь внимание и финансовую поддержку через краудфандинг, позволяя предпринимателям использовать эти средства для разработки и внедрения новых технологий, повышения энергоэффективности и устойчивости окружающей среды при строительстве.

Однако стоит отметить, что краудфандинг также несет в себе риски и ограничения. Например, существует возможность появления фальшивых проектов и мошенничества, что может негативно повлиять на доверие участников. Кроме того, как и любые инвестиции, участие в краудфандинговых проектах несет финансовые риски, связанные с неопределенностью возврата инвестиций или возможными ограничениями на ликвидность.

Тем не менее, роль краудфандинга в инвестиционной деятельности в строительстве становится все более значительной. Этот инновационный метод финансирования не только расширяет доступ инвесторов к строительным проектам, но и способствует развитию инноваций, содействует повышению прозрачности и обмену информацией между участниками процесса.

Исторические примеры коллективного финансирования можно найти в различных культурах и эпохах, начиная от средневековых общественных строительных проектов до статуи Свободы, для которой средства собирались через публичные пожертвования.

В современном мире краудфандинг начал зарождаться как явление в начале 2000-х годов с развитием интернет-технологий и появлением первых платформ, таких как Kickstarter и Indiegogo. Эти платформы изначально были ориентированы на финансирование творческих проектов, но со временем их потенциал стал очевиден и в более масштабных сферах, включая строительство.

Существуют несколько основных видов краудфандинга:

1. Краудинвестирование: инвесторы вносят деньги в проект в обмен на долю в будущих доходах или прибыли. Этот вид краудфандинга подразумевает финансирование коммерческих проектов в обмен на возможность получить финансовую отдачу.

2. Краудлендинг: люди делают пожертвования или предварительные заказы продукции или услуг в обмен на небольшие награды или благодарности. Этот подход часто используется творческими людьми, предлагающими свои проекты в области искусства, кино, музыки и т.д.

Краудфандинг в строительстве функционирует путем сбора финансовых средств от большого числа людей, обычно через интернет-платформы, для поддержки конкретного строительного проекта. Этот процесс включает в себя несколько ключевых этапов:

- Подготовка проекта: создание привлекательного описания проекта, включая его цели, ожидаемый результат и вознаграждения для инвесторов.

 Застройщик или команда проекта разрабатывает детальный план строительства, включая бюджет, сроки и концепцию проекта;

- Размещение на платформе краудфандинга: проект размещается на специализированных онлайн-площадках, таких как Kickstarter, Indiegogo, Kiva и другие, где он может быть доступен потенциальным инвесторам широкой аудитории;

- Маркетинг и привлечение внимания: продвижение проекта через социальные сети, блоги, пресс-релизы, PR-мероприятия и другие средства онлайн-маркетинга для привлечения потенциальных инвесторов.

- Получение финансирования или сбор средств: потенциальные инвесторы могут сделать взносы на проект через платформу краудфандинга.

Инвесторы вкладывают средства в проект, часто в обмен на определенные бонусы, доли в собственности или другие формы вознаграждения;

- Реализация проекта: после достижения целевой суммы финансирования начинается строительство;

- Отчетность и обратная связь: застройщики регулярно информируют инвесторов о прогрессе строительства и используют собранные средства.

Один из ключевых моментов краудфандинга заключается в том, что нереализованные проекты, не собравшие необходимое финансирование, обычно не получают выделенные средства, что позволяет инвесторам минимизировать свой риск.

Краудфандинг стал популярным способом финансирования для различных категорий проектов, и он продолжает развиваться и изменяться в соответствии с потребностями рынка.

В России существует несколько краудфандинговых платформ, которые предоставляют возможность привлечения финансирования для различных проектов. Некоторые из них включают в себя:

1. [Planeta.ru]: Это одна из крупнейших краудфандинговых платформ в России, охватывающая широкий спектр проектов от искусства и культуры до социальных и коммерческих инициатив;

2.[Boomstarter.ru]: Созданный в 2012 году, краудфандинговый сайт «Бумстартер» предоставляет возможности для бизнеса, технологических, творческих и социальных проектов;

2. [Boonbee]: Эта платформа специализируется на краудфандинге для благотворительных и социальных проектов, таких как лечение или помощь нуждающимся;

3. [StartTrack]: Эта платформа ориентирована на стартапы и инновационные проекты, предоставляя возможность привлечь финансирование для разработки новых продуктов и технологий.

Это лишь несколько примеров российских краудфандинговых платформ, которые предоставляют возможности для краудфандинга в России. Каждая из них имеет свои особенности и специализацию, что позволяет проектам найти подходящую площадку для привлечения финансирования.

Необходимо выделить преимущества применения краудфандинга в строительстве. В первую очередь, это доступность финансирования. Краудфандинг упрощает доступ к финансам, особенно для малых и средних застройщиков, которым может быть сложно получить традиционное банковское финансирование. Во-вторых, способствование вовлечению сообщества -  проекты могут активно вовлекать местное сообщество, повышая общественный интерес и поддержку, создавая сильную связь между компанией и аудиторией. В- третьих, осуществляется маркетинговая выгода - краудфандинговая кампания может служить мощным маркетинговым инструментом, повышая узнаваемость проекта. И, в-четвертых, помогает осуществить тестирование идеи -  позволяет застройщикам оценить спрос и интерес к проекту еще до начала строительства.

Недостатками краудфандинга в строительстве являются:

- ограничения по масштабу - крупные строительные проекты могут требовать значительных инвестиций, которые достаточно трудно собрать через краудфандинговые платформы;

- риски для инвесторов - краудфандинг связан с определенными рисками, включая возможность задержек в строительстве и изменения в проекте;

- зависимость от репутации - успех краудфандинговой кампании сильно зависит от репутации и доверия к застройщику;

- юридические и регуляторные вопросы - краудфандинг в строительстве может столкнуться со сложностями в области регулирования и соблюдения законодательства.

Но, несмотря на эти недостатки, рынок краудфандинга в строительстве испытывает значительный рост и эволюцию, подталкиваемый изменениями в экономике и технологических инновациях.

Ключевые тенденции рынка краудфандинговых платформ включают:

- стабильный рост интереса к краудфандингу как эффективному способу финансирования строительных проектов, особенно среди малых и средних предприятий;

- диверсификация проектов, которая выражается в  распространении краудфандинга на различные сегменты строительства, включая жилищное строительство, коммерческую недвижимость, инфраструктурные проекты и реновацию;

- технологическое влияние – заключается в применении технологий блокчейн или цифровой базы данных информации, которая отражает все совершенные транзакции, AI или «artificial intelligence» (искусственного интеллекта) в процессе краудфандинга усиливает его привлекательность и доступность;

- глобализация - рынок краудфандинга в строительстве становится более глобализированным, с участием инвесторов со всего мира в локальных проектах;

- регуляторные изменения - правительство и регуляторы активно работают над созданием нормативной базы для регулирования краудфандинга, что повышает доверие к этому методу финансирования.

Заключение

В России в последние годы краудфандинг становится все более популярным способом финансирования проектов. Этот метод позволяет предпринимателям  собирать средства на свои проекты от широкой аудитории. С появлением новых онлайн инвестиционных площадок, краудфандинг в России имеет потенциал для дальнейшего развития и становления важным инструментом финансирования.

Краудфандинг в строительстве открывает новые возможности для индустрии, предоставляя альтернативные методы финансирования проектов и способствуя более тесному взаимодействию между застройщиками и общественностью. Этот подход не только облегчает доступ к финансам для малых и средних предприятий, но и способствует росту инноваций и устойчивого развития в строительной отрасли. Основные преимущества включают доступность финансирования для малых и средних застройщиков, вовлечение сообщества в проекты, маркетинговые выгоды, а также возможность тестирования идеи проекта на раннем этапе. В то же время, необходимо учитывать возрастающие регуляторные требования и потенциальные риски для инвесторов. Продолжающаяся эволюция цифровых технологий, таких как блокчейн и искусственный интеллект, вероятно, будет способствовать дальнейшему развитию и расширению применения краудфандинга в строительстве. Ключевыми технологиями являются онлайн-платформы для краудфандинга, блокчейн и смарт-контракты для повышения прозрачности и безопасности сделок, а также виртуальная и дополненная реальность для представления проектов инвесторам. Важно, чтобы застройщики, инвесторы и регуляторы совместно работали над созданием безопасной, прозрачной и эффективной среды для краудфандинговых проектов, чтобы полностью реализовать их потенциал в современной экономике. Необходимо учитывать регулятивное окружение и требования законодательства, оформление четких и прозрачных соглашений, защиту прав и интересов инвесторов, соблюдение строительных норм и стандартов, а также международные аспекты в случае привлечения иностранных инвестиций.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Аналитический обзор состояния рынка краудфандинга и краудлендинга в России / К. В. Сальникова, Р. В. Пермяков // Вестник Евразийской науки. – 2021. – №2. –Режим доступа: https://esj.today/PDF/23ECVN221.pdf
2. Краудфандинг: сущность, преимущества и риски / Д.Е. Гусева, Н. Малыхин// Вестник НКО.  – 2017. –Режим доступа:   https://vestnik-nko.ru/blog/2017/06/09/kraudfanding-sushhnost-preimushhestva-i-riski/
3. Обзор рынка краудфандинга в России [Электронный ресурс]  // Центральный Банк России.  – 2022.  – Режим доступа: http://www.cbr.ru/collection/collection/file/42097/crowdfunding_market_01_2022.pdf
4. Что такое краудфандинг: обзор платформ и советы начинающим [Электронный ресурс] //Инновации. – 2023. – Режим доступа: https://trends.rbc.ru/trends/innovation/60a4f17d9a79473292bfd627