В первой половине XVIII века на землях, принадлежавших генерал-фельдмаршалу А. В. Бутурлину, возникла слобода. Первыми поселенцами были украинцы.

В конце XIX — начале XX вв. была «знаменитой слободой» — одним из самых многолюдных сельских поселений России.  В 1897 году в слободе действовали: 6 церквей, земская больница, аптека, богадельня; работали 2 винокуренных, 3 кирпичных, салотопенные. 20 кожевенных заводов, паровая и 86 ветряных мельниц; проводились ярмарки. 

Историческая БутурлиновкаОсновными занятиями населения были кузнечное ремесло, выделка кож, овчин, шитьё тулупов, сапожное дело Близ Бутурлиновки функционировали 2 серно-соляных источника, велись разработки мела для изготовления извести.

В середине XIX века в Бутурлиновке проживало 22 тыс. человек. Город — с 1917 года.
 По численности населения
Бутурлиновка находилась на втором месте в губернии после Воронежа. По данным переписи 1877 года в слободе Бутурлиновка насчитывалось 23 963 жителя. В 1897 г. в слободе проживало 23 443 человек.