Методические указания. Вексельное обращение.
методическая разработка на тему
Методические указания по теме "Вексельное обращение" выполняются студентами по дисциплине "Рынок ценных бумаг"
Скачать:
Вложение | Размер |
---|---|
![]() | 421.76 КБ |
Предварительный просмотр:
Департамент образования города Москвы
Государственное автономное образовательное учреждение
среднего профессионального образования города Москвы
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ № 28
Иванова О.П.
Практическая работа по теме:
«Вексельное обращение»
Дисциплина «РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ»
Методические указания для студентов второго курса
по специальности 080114 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)
Москва
2013
Практическая работа по теме: «Вексельное обращение»
Методические указания для выполнения практической работы по теме «Вексельное обращение» включают следующие позиции:
- цель практической работы;
- общие рекомендации по выполнению работы;
- теоретический материал по теме «Вексельное обращение»;
- задачи для самостоятельного решения;
- тест по теме «Вексельное обращение»;
- вопросы для самопроверки;
- список использованной литературы.
Автор-составитель: Иванова Ольга Петровна – преподаватель экономических дисциплин.
Рецензент: Сухова Татьяна Тимофеевна – преподаватель экономических дисциплин.
Методические указания по дисциплине «Рынок ценных бумаг» для выполнения практической работы по теме «Вексельное обращение» рассмотрены и одобрены на заседании комиссии социально – экономических дисциплин протокол № 3 от 06.11.2012г.
Практическая работа по теме: « ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ».
Цель практической работы:
- научить обучающихся пользоваться формулами и сформировать навыки по расчетам:
- основных показателей дисконтного векселя ( вексельной суммы, ставки дисконта, стоимости дисконтного векселя, доходности дисконтного векселя);
- основных показателей процентного векселя (суммы, получаемой держателем векселя при погашении, стоимости процентного векселя, доходности процентного векселя).
- выработать умение доводить задание до логического конца;
- развивать навыки сравнения и умения делать выводы.
Общие рекомендации по выполнению практической работы
- Ознакомьтесь с целями и задачами практической работы.
- Ознакомьтесь с теоретической частью практической работы.
- Выпишите формулы для расчета в тетрадь.
- Разберите решенные примеры.
- Решите задания для самостоятельной работы.
- Оформите решение заданий в тетради.
- Ответьте на тестовые задания.
- Ответьте на вопросы для самопроверки.
Теоретический материал
Тема: Вексельное обращение
Вексельное обращение в Российской Федерации в настоящее время регулируется Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48 – ФЗ «О переводном и простом векселе», который соответствует международной конвенции, принятой в Женеве в 1930 г.
Вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).
Вексель имеет ряд существенных особенностей:
- абстрактность, т.е. отсутствие каких – либо объяснений по поводу возникновения денежного долга. Возникнув как результат определенной сделки, вексель от неё обособляется и существует как самостоятельный документ, а обещание заплатить даётся векселедателем не одному – единственному определенному лицу, а всем его законным владельцам;
- бесспорность, т.е. обязательность оплаты в точном соответствии с данным векселем;
- обращаемость, т.е. вексель посредством передаточной надписи может обращаться среди неограниченного количества клиентов;
- безусловность, т. есть любое условие исполнения платежа («подписание акта приёмки», «наступление такого – то события» и т.п.) не имеет юридической силы;
- монетарность, т.е. предметом вексельного обязательства могут быть только деньги;
- солидарная ответственность, состоящая в том, что при своевременном совершении протеста векселедержатель имеет право предъявить иск ко всем лицам, связанным с обращением этого векселя, и к каждому из них в отдельности;
- право протеста, позволяющее векселедержателю в случае, если должник не оплачивает вексель, совершить протест, т.е. на следующий день после истечения даты платежа официально удостоверить факт отказа от оплаты в нотариальной конторе по месту нахождения плательщика. После чего, вексель представляется в арбитражный суд.
Классификация векселей
Классификационные признаки | Виды векселей |
1.Субьект, производящий выплату вексельной суммы. | Простые Переводные |
2.Эмитент | Государственные Частные |
3.Форма дохода | Процентный Дисконтный |
4.Возможность передачи | Индоссируемые Неиндоссируемые |
5.Гарантия оплаты | Авалированные Неавалированные |
6.По обслуживаемым сделкам | Товарные Финансовые |
В соответствии с требованиями ст.4 Закона «О переводном и простом векселе» векселя должны быть составлены только на бумаге (бумажном носителе) и иметь следующие реквизиты. Реквизиты простого и переводного векселя содержатся в Положении о переводном и простом векселе (ст.1 и 75).
Переводной вексель должен содержать:
- наименование «вексель»;
- простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег;
- наименование и адрес должника – плательщика (трассата);
- указание срока платежа;
- указание места платежа;
- наименование получателя платежа (ремитента), которому или по приказу которого должен быть совершен платеж;
- указание даты и места составления векселя;
- подпись векселедателя (трассанта). Подпись векселедателя должна быть выполнена собственноручно рукописным путём.
Простой вексель должен содержать следующие реквизиты:
- наименование «вексель»;
- простое и ничем не обусловленное обещание (обязательство) уплатить определенную сумму денег;
- указание срока платежа;
- указание места, в котором должен быть совершен платёж;
- наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
- указание даты и места составления векселя;
- подпись того, кто выдает документ (векселедателя).
Простой вексель (соло) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенным месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица:
- Векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю;
- Векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю. Схема обращения простого векселя представлена на рис. 1
Время
Т
ВексельВексель Вексельная сумма
к оплате
ВексельВексель
0 Деньги
Рис.1. Схема обращения простого векселя
Вексель может многократно передаваться из рук в руки с помощью индоссамента, при этом ответственность по нему для всех участвующих лиц является солидарной.
Индоссант – лицо, предающее вексель.
Индоссат – лицо, которому предается вексель.
Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу.
Векселедатель называется трассантом, а плательщик – трассатом.
В переводном векселе изначально участвуют три лица:
- векселедатель, переводящий платеж на трассата;
- векселедержатель, имеющий право на получение платежа у трассата;
- трассат, являющийся плательщиком по векселю.
Схема обращения переводного векселя представлена на рис. 2.
Рис. 2. Обращение переводного векселя
Основные показатели дисконтного векселя:
- вексельная сумма определяется согласно формуле простых процентов:
H = K (1+i×), (1)
где:H – номинальная вексельная сумма, руб.;
К – сумма кредита (цена продажи векселя),
i – банковская ставка, процент;
t – число дней до погашения.
- величина дисконта в абсолютном выражении определяется как разность между номинальной ценой и ценой, уплаченной при учете векселя:
DISK = H – P= H×d×, (2)
где Н – номинал, руб.;
Р – сумма, уплаченная владельцу при учете векселя, руб.;
d– ставка дисконта (в долях единицы).
- ставку дисконта, соответственно, можно определить:
; (3)
- стоимость дисконтного векселя в случае, если известна ставка дисконта:
P = H×(1-d×(4)
- доходность дисконтного векселя:
D = , (5)
где t – число дней до погашения;
Р – цена покупки, руб..
Основные показатели процентного векселя:
- сумма, получаемая держателем векселя при погашении:
S = H×(1+B%×t/360), (6)
где B% - годовая процентная ставка, начисляемая по векселю.
- стоимость процентных векселей:
P=; (7)
- доходность процентного векселя (в случае, если инвестор владел векселем весь период его обращения):
D= ; (8)
где t – номинальная вексельная сумма, руб.;
t об – сумма кредита (цена продажи векселя).
Примеры решения задач
Пример 1.
Простой вексель на сумму 100 000 рублей с оплатой через 90 дней учитывается в банке за 60 дней до погашения. Учетная ставка банка 15%. Определить величину дисконта в пользу банка и сумму, полученную владельцем векселя.
Решение:
1.Определяем величину дисконта в абсолютном выражении (формула 2).
DISK = H – P= H×d× = 100000
2.Определяем сумму, которую получит владелец векселя.
Р= 100000 – 2500 = 97500 руб.
Пример 2.
Необходимо определить стоимость вексельного обязательства номиналом 100000 руб. , выпущенного на срок 6 месяцев если процентная ставка составляет 20 % годовых. При этом ставка дисконта составляет 15 %.
Определяем стоимость дисконтного векселя, если известна ставка дисконта (формула 4).
P = H×(1-d×
Пример 3.
Определить доходность операции покупки дисконтного вексельного обязательства, имеющего номинальную стоимость 1 млн.руб. , срок обращения – 9 месяцев, если текущая рыночная стоимость векселя составляет 820000 руб.
Определяем доходность дисконтного векселя ( формула 5).
D= =
х
= 0,293 или в процентном выражении 29,3 %.
Самостоятельно выполните следующие задачи:
Задача 1.
Необходимо определить стоимость вексельного обязательства номиналом 2000000 руб. , выпущенного на срок 3 месяцев, если процентная ставка составляет 12 % годовых. При этом ставка дисконта составляет 15 %.
Задача 2.
Простой вексель на сумму 1000 000 рублей с оплатой через 60 дней учитывается в банке за 30 дней до погашения. Учетная ставка банка 12%. Определить величину дисконта в пользу банка и сумму, полученную владельцем векселя.
Задача 3.
Простой вексель на сумму 100 0000 рублей с оплатой через 90 дней учитывается в банке за 80 дней до погашения. Учетная ставка банка 15%. Определить величину дисконта в пользу банка и сумму, полученную владельцем векселя.
Задача 4.
Определить доходность операции покупки дисконтного вексельного обязательства, имеющего номинальную стоимость 1 млн.руб. , срок обращения – 12 месяцев, если текущая рыночная стоимость векселя составляет 890 000 руб.
Задача 5.
Под вексель поставлен товар стоимостью 3 млн. руб. Ставка коммерческого кредита установлена в размере 22 % годовых. Рассчитайте сумму дисконтного векселя, если срок действия векселя 6 месяцев.
Задача 6.
Под вексель поставлен товар стоимостью 4 млн. руб. Ставка коммерческого кредита установлена в размере 20 % годовых. Рассчитайте сумму дисконтного векселя, если срок действия векселя 9 месяцев.
Задача 7.
Коммерческий банк выпускает краткосрочные векселя на 6 месяцев. Номинал векселей 200 тыс. руб. Банковская ставка 12 % годовых. Определить цену размещения векселей.
Задача 8.
Определить сумму начисленных процентов по векселю, если, номинальная стоимость векселя – 1 млн. руб., ставка – 15 % годовых. Вексель находится в обращении 9 месяцев.
Задача 9.
Определить сумму начисленных процентов по векселю, если, номинальная стоимость векселя – 2 млн. руб., ставка – 10 % годовых. Вексель находится в обращении 6 месяцев.
Задача 10.
Определить доходность операции для инвестора, если он предъявляет процентный вексель к оплате по окончании срока его обращения – через 240 дней после его покупки. При этом номинальная стоимость векселя – 200000 руб., учетная ставка – 12 % годовых, вексель был куплен по цене 210 000 руб.
Задача 11.
Определить доходность операции для инвестора, если он предъявляет процентный вексель к оплате по окончании срока его обращения – через 180 дней после его покупки. При этом номинальная стоимость векселя – 1200000 руб., учетная ставка – 11 % годовых, вексель был куплен по цене 1210 000 руб.
Задача 12.
Номинал векселя со сроком обращения 8 месяцев составляет 250 тыс. руб. Средняя рыночная доходность по аналогичным векселям составляет 14 % годовых. Определить цену продажи векселя при первичном размещении.
Задача 13.
Номинал векселя со сроком обращения 4 месяцев составляет 50 тыс. руб. Средняя рыночная доходность по аналогичным векселям составляет 10 % годовых. Определить цену продажи векселя при первичном размещении.
Задача 14.
Вексель на сумму 100 тыс. руб. учитывается банком за 90 дней до погашения с дисконтом 5 %. Определить величину учетной ставки.
Задача 15.
Вексель на сумму 500 тыс. руб. учитывается банком за 60 дней до погашения с дисконтом 8 %. Определить величину учетной ставки.
ТЕСТ по теме: «Вексельное обращение»
1.Выберите правильный ответ:
В России действует система вексельного права:
- Англо – американская;
- Женевская;
- РФ не является участницей международных систем вексельного права.
2.Выберите правильный ответ:
Лицо, передающее вексель – это:
- Трассант;
- Трассат;
- Индоссант;
- Индоссат.
3.Выберите правильный ответ:
Лицо, которому передается вексель – это:
- Трассант;
- Трассат;
- Индоссант;
- Индоссат.
4.Выберите правильный ответ:
Лицо, переводящее платеж по переводному векселю на плательщика – это:
- Трассант;
- Трассат;
- Индоссант;
- Индоссат.
5.Выберите правильный ответ:
Обязываться векселем могут:
- Только юридические лица;
- Только физические лица;
- Юридические и физические лица;
- Юридические и физические лица, а также РФ, её субъекты и муниципальные образования в случаях, специально предусмотренных федеральным законом.
6.Выберите правильный ответ:
По Российскому законодательству вексель является ценной бумагой:
- Ордерной;
- На предъявителя;
- Долевой;
- Казначейской.
7.Выберите правильный ответ:
Простой вексель отличается от переводного векселя:
- Возможностью индоссамента;
- Сроком обращения;
- Возможностью осуществить регресс;
- Лицами, обязанными уплатить вексельную сумму.
8.Выберите правильный ответ:
В случае непредъявления векселя к платежу в положенный срок риск неплатежа по векселю ложится на:
- Векселедателя;
- Любого из обязанных по векселю лиц;
- Плательщика по векселю;
- Векселедержателя.
9.Выберите правильный ответ:
В случае отсутствия вексельной метки по российскому закону вексель:
- Теряет вексельную сумму;
- Сохраняет вексельную сумму;
- Имеет силу долговой расписки;
- Недействителен.
10.Выберите правильный ответ:
Надежность векселя при наличии аваля:
- Понижается;
- Повышается;
- Остается без изменения.
11.Дополните:
Вексель эмиссионной ценной бумагой ___________ .
12.Дополните:
В Российской Федерации выпуск векселей в бездокументарной форме ________ .
13.Дополните:
Срок обращения векселей в Российской Федерации _____________ .
14.Дополните:
Вексель тем надежнее, чем на нем индоссаментов ____________ .
15.Дополните:
Индоссамент на часть вексельной суммы осуществлен быть ___________ .
Вопросы для самопроверки
- Что называется векселем?
- Каким законодательным актом регулируется вексельное обращение в РФ?
- Как можно классифицировать векселя по признаку эмитента?
- Что вы понимаете под финансовым векселем?
- Как классифицируются векселя в зависимости от субъекта, производящего выплату вексельной суммы?
- Сколько лиц участвует в простом векселе?
- Какие реквизиты должен иметь простой вексель?
- Что такое товарный вексель?
- С помощью чего простой вексель может многократно передаваться из рук в руки?
- Как называется лицо, передающее вексель?
- Как называется лицо, которому передается вексель?
- Что называется переводным векселем?
- Сколько участников в переводном векселе?
- Как называется векселедатель в переводном векселе?
- Кто является плательщиком переводного векселя?
- Как классифицируются векселя по виду получаемого дохода?
- Что такое процентный вексель?
- Что такое дисконтный вексель?
- Перечислите основные показатели дисконтного векселя.
- Перечислите основные показатели процентного векселя.
- Как называется передаточная надпись на оборотной стороне векселя?
- Как называется листок, прилагаемый к векселю для дополнительных индоссаментов?
- Как называется письменное обязательство, которым трассат принимает документ к платежу?
- Что такое аваль?
- Какая система вексельного обращения действует в РФ?
Список использованной литературы:
- Федеральный закон от 11 марта 1997 года № 48 – ФЗ «О переводном и простом векселе» - М. ЮрИздат, 1997 г.
- Меркулов Я.С. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. – М.; ИД «Камерон», 2006г. – 248 с.; ил.
- Янукян М.Г. Практикум по рынку ценных бумаг. 2-е издание, дополненное и переработанное. – СПб.; Питер,2009.- 224с.; ил.- (Серия «Учебное пособие»).
- Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты – М.; Финансы и статистика, 2003,- 330 с.
Практическая работа по теме:
«Вексельное обращение»
Дисциплина «РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ»
Методические указания для студентов второго курса
по специальности 080114 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)
_____________________________________________________________________________________
Автор: Иванова Ольга Петровна – преподаватель специальных дисциплин ГАОУ СПО города Москвы ТК № 28
Сдано в печать 01.02.2013
Формат бумаги 60х90/16
Тираж 16 экз.
Государственное автономное образовательное учреждение
среднего профессионального образования города Москвы
«Технологический колледж № 28»
Адрес: Москва, ул. Кабельная, 2
Тел. 8 (495) 673-54-22
E-mail: 78@prof.educom.ru
По теме: методические разработки, презентации и конспекты
![](/sites/default/files/pictures/2014/01/08/picture-377730-1389206958.jpg)
Методические указания по выполнению домашних контрольных работ по дисциплине "Финансы, денежное обращение и кредит"
Методическая разработка для студентов заочной формы обучения...
Методические указания и задания по выполнению домашней контрольной работы для студентов заочной формы обучения по специальности 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учёт по дисциплине "Финансы, денежное обращение и кредит"
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ И ЗАДАНИЯПО ВЫПОЛНЕНИЮ ДОМАШНЕЙ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫДЛЯ СТУДЕНТОВ ЗАОЧНОЙ ФОРМЫ ОБУЧЕНИЯпо специальности 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учёт (по отраслям) ПО ДИСЦИПЛ...
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ по выполнению самостоятельной работы по учебной дисциплине ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ для специальности 38.02.01
Методические указания по выполнению самостоятельной работы по дисциплине Финансы, денежно обращение и кредит для специальности 38.02.01...
Методические указания по выполнению самостоятельной работы по дисциплине история, включая указания по выполнению индивидуального проекта.
Методические указания по выполнению самостоятельной работы...
![](/sites/default/files/pictures/2021/08/11/picture-1341656-1628675605.jpg)
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ по выполнению практических работ ОП.06 «Финансы, денежное обращение и кредит» 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)
В Методических указаниях представлены Практические работы № 1 - 13 по ОП.06 "Финансы, денежное обращение и кредит" В практической работе имеется теоретический материал, цел...
![](/sites/default/files/pictures/2017/10/18/picture-954606-1508346531.jpg)
Методические указания для проведения практических и самостоятельных работ по дисциплине "Финансы, денежное обращение и кредит"
Методические указания по выполнению практических работ и организации самостоятельной работы, обучающихся СПО по специальности 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям) всех форм обучения, ...
![](/sites/default/files/pictures/2017/10/18/picture-954606-1508346531.jpg)
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ Методические указания по выполнению контрольной работы для обучающихся СПО по специальности 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям) заочной формы обучения
Методические указания содержат рекомендации по выполнению контрольной работы по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит», варианты контрольной работы, теоретические вопросы, практ...