презентация

Федеральное агентство по образованию РФ

государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

Российский государственный торгово-экономический университет

воронежский филиал

Научная статья

на тему:

«Мировой кризис. Современный взгляд на глобальную проблему.»

                                                                 Автор:  Ковалёва Е.В.

                                          Тел: 8-906-672-12-35

                                                             E-mail: evgenia_forever@mail.ru

                                    Научный руководитель:  Корышева Т.Б.

                                                                               Тел: 8-904-213-80-82

Воронеж 2010г.       

Теоретические аспекты кризиса

Экономический кризис (древнегреческое - Krisis — поворотный пункт) — серьезные нарушения в обычной экономической деятельности. Одной из форм проявления кризиса является систематическое, массовое накопление долгов и невозможность их погашения в разумные сроки. Причину экономических кризисов часто усматривают в нарушении равновесия между спросом и предложением на товары и услуги.

       Основные виды — кризис недопроизводства (дефицит) и кризис перепроизводства.

Дефицит (от латинского deficit — недостаёт) — термин, означающий  недостачу, недостаточность.

      Товарный дефицит - это количество товара, которое покупатели не могут купить по существующей на рынке цене. Дефицит свидетельствует о несовпадении спроса и предложения и отсутствии уравновешивающей цены.

Кризис перепроизводства — кризис рыночной экономики, при котором баланс спроса и предложения резко нарушается в сторону превышения предложения над спросом, иными словами серьёзно нарушена способность потребителей покупать товары в том количестве, которое произведено или может быть произведено, исходя из существующих ресурсов и технологии.

Мировая рецессия конца 2000-х

Мировой финансовый кризис 2008 года и рецессия конца 2000-х — финансово-экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия.

Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.

Возникновение кризиса связывают со следующими факторами:

• общей цикличностью экономического развития;
• перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса;

а также:

• высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть);
• перегревом фондового рынка;

Финансовый кризис 2008-2009 в России

Финансовый кризис и рецессия 2008—2009 годов в России как часть мирового финансового кризиса стали возможными из-за произошедшей интеграции российской экономики в мировую экономику, когда любое событие за рубежом оказывает влияние на стоимость российских облигаций и акций, на ликвидность, доходы граждан и рост экономики.

Российский кризис 2008 года начался как кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних заимствований.

В 2008 году бюджетные антикризисные меры составили 1089 млрд рублей (2,6 % ВВП), из них на укрепление финансового сектора было направлено 785 млрд рублей, на поддержку реального сектора экономики — 304 млрд рублей.

Меры по укреплению финансового сектора, реализованные в 2008 году:

• субординированные кредиты — 450 млрд рублей;
• рекапитализация и другие меры прямой поддержки — 335 млрд рублей;
• рекапитализация Агентства по страхованию вкладов — 200 млрд рублей;
• рекапитализация банков — 75 млрд рублей;
• рекапитализация Агентства по ипотечному жилищному кредитованию — 60 млрд рублей.

Удар глобального кризиса по России был сильнее, чем по экономикам иных стран вследствие 3-х причин: «американской финансовой катастрофы», негативно отразившейся на всех рынках и финансовых системах развивающихся стран; падения цен на нефть при значительной зависимости России от её экспорта; политических ошибок российского руководства.

Начавшееся в конце мая 2008 года снижение котировок акций российских компаний стало перерастать в обвал в конце июля.

На протяжении всего 2008 года, до октября, российские чиновники, банкиры и бизнесмены заявляли, что России нечего бояться глобального финансового кризиса, так как она, по их мнению, развивается сама по себе, довольно изолирована от западной экономики и будет в состоянии пережить любой шторм .

Специфическим фактором в развитии кризиса в России являлось наличие огромного внешнего долга российских компаний, который достигал в совокупности 527 млрд долларов на начало октября 2008 года.

Другим негативным фактором для России, как нетто-экспортёра углеводородного сырья, стало резкое падение с исторического пика в средине июля 2008 года цен на нефть: 16 октября 2008 года нефть марки Urals упала ниже 70 долларов за баррель — уровня, исходя из которого на 2009 год бюджет рассчитан как бездефицитный.

Грядущее

Большинство крупных предприятий к началу третьего квартала 2009 года уже преодолели нижнюю точку кризиса и возобновили экономический рост. Таким образом, после падения в 2009 году на 2%, в 2010 году ожидается, что  мировая экономика вырастет на 3,3%, в 2011 году на 3,3-4,1% и на 3,8-4,8% в 2012 году.

Сравнительно благоприятная для российской экономики внешнеэкономическая конъюнктура и эффективная реализация антикризисных мер Правительством Российской Федерации обусловит в 2010 году закрепление положительных тенденций и благоприятную динамику большинства макроэкономических показателей.

В 2010 году возобновится рост инвестиций в основной капитал, которые вырастут на 2,9 процента. Высокие цены на сырье будут способствовать не только росту доходов экспортеров, но и в целом снижению рисков и желанию инвестировать. Во второй половине года ожидается существенное облегчение условий кредитования. Кроме роста инвестиций в сырьевом секторе ожидается, что инвестиции дополнительно вырастут за счет их наращивания в сельском хозяйстве, транспорте (включая трубопроводный транспорт и дорожное хозяйство) и связи.

При сохранении сложившихся внешнеэкономических тенденций в 2010 году темп прироста ВВП составит около 3,1 процента. В то же время, при эффективной реализации антикризисных и модернизационных мер, решении краткосрочных проблем экономики (преодолении стагнации банковского кредита, улучшении конкурентоспособности значительной части продукции в условиях укрепляющегося курса рубля и ряд других) в российской экономике есть потенциал быстрого возврата к траектории роста в 5-6 процентов.

Отгремевший кризис, как ему и положено, оказался совсем не одинаковым по тяжести последствий для разных игроков российского хозяйственного поля. Экспортные отрасли, монополисты и торговля умудрились за счет рыночной конъюнктуры либо административной власти не потерять или уже почти восстановить объемы выпуска и при этом резко повысить свою рентабельность. На другом полюсе — сильно задетые кризисом отрасли обрабатывающей промышленности плюс строительство, работающие на внутренний рынок и имеющие длительный производственный цикл. Здесь рентабельность существенно снизилась против спокойных лет, а собственный оборотный капитал — в условиях уже почти полуторагодичной кредитной паузы — давно отрицательный. Не имея возможности адаптироваться к сжавшемуся спросу за счет сильного сброса занятости и зарплат, да еще, будучи лишенными доступа к кредиту, компании этих секторов фактически занимались накоплением кредиторской задолженности и «проеданием» материальных запасов, а также докризисной, и так не слишком тучной, финансовой «подушки».

Посмотрим на население. В отличие от кризиса конца 1990−х, обрезавшего треть реальных зарплат, обнулившего сбережения и вытолкнувшего в примитивную хоздеятельность (челночество, преступные промыслы и т. п.) миллионы наших сограждан, в последний кризис активно вмешивалось государство, раскинувшее над россиянами спасительный «социальный зонтик». Само собой, зонтик дотянулся не до всех: бюджетники и пенсионеры нарастили свои реальные доходы в прошлом году на 10–15%, нижний средний класс — на 5–10%, в то время как верхний средний класс, рекрутируемый преимущественно из работников частного сектора, средних и малых предпринимателей, испытал сокращение реальных доходов на 15–20%. Доходная пирамида сплющилась, дифференциация ослабла, коэффициент замещения (соотношение средних пенсии и зарплаты) подрос до 30%. Оборотной стороной социального крена антикризисной политики стало поддержание избыточной занятости и неизбежное в таких случаях резкое, почти 6%-ое сокращение производительности труда.

А что же банки? Государственный костяк банковской системы был облачен в жесткий корсет поддержки — обильные вливания ликвидности и капитала, нормативные послабления позволили избежать системного банковского кризиса. Более того, население и предприятия вновь стали «заводить» в банки деньги. Рублевые частные вклады с лихвой превысили предкризисный уровень, а валютные вклады превзошли его вдвое. Дефицит ликвидности сменился избытком, возникла необходимость куда-то пристраивать дорогие рыночные деньги. Когда от трети до половины кредитных портфелей банков представляют собой разной степени запущенности плохие долги, выдача новых кредитов становится, чуть ли не табу. Банки возятся со старыми кредитами — реструктурируют и создают резервы под текущие и будущие убытки по операциям с вынужденно, а иногда и сознательно неплатежеспособными заемщиками. Еще банки активно инвестируют в ценные бумаги; расширяют круг платных некредитных услуг; повышают ставки комиссионных доходов.

Казалось бы, самое время начать размораживать кредитование, хотя бы в тех сегментах, которые меньше пострадали или даже выиграли от кризиса (бюджетники, предприятия ЖКХ и торговли, экспортеры). Однако этого не происходит. Ситуация напоминает «странную войну», когда стрельба вроде бы уже закончилась, но «из окопов» никто из банкиров вылезать не хочет, особенно первым.

На мой взгляд, для возобновления массового кредитования нужен новый миф. В банковском секторе был «экспортный» миф («Кредитовать экспортеров — это круто! Подключайся или проиграешь», начало 2000−х годов). Потом пришел черед мифа «Кредитуй жилищное строительство, даешь ипотеку!» (2006–2008 годы). Какой миф — и кем — будет раздут сейчас?

Вопрос остается открытым.